最大的台灣半導體ETF－中信關鍵半導體 (00891)配息、成分股、殖利率、績效解析，加碼附上富邦核心半導體 (00892)、國泰台灣 5G+ (00881)比較！
【00891配息快訊】
00891（中信關鍵半導體）公告每股配息0.11元，年化殖利率約3.5%，想參與本次00891除息，要注意「最後買進日為2月15日」，00891股息預計3月20日發放。
在2330台積電的帶領下，半導體產業備受投資人青睞，若覺得投資個股風險較大，可以先從ETF入手，那就不可不知台股規模最大、受益人數最多的半導體ETF 00891！
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台灣以護國神山為首，半導體產業在世界上坐穩不可或缺地位。對投資人來說，除了個股也有許多半導體ETF可以投資，本篇文章主要介紹規模最大的台灣半導體ETF－中信關鍵半導體 (00891)，並與較知名的富邦核心半導體 (00892)、國泰台灣 5G+ (00881)比較成分股、配息等公開資訊，讓投資人找到符合需求的半導體ETF。(00881雖是投資5G技術，但其中半導體產業占比達53%，因此納入文中)
一、00891 中信關鍵半導體 是什麼？
■00891上市日期：2021/5/20
■00891追蹤指數：ICE Factset臺灣ESG永續關鍵半導體指數
■ 00891追蹤方式：完全複製法為主(意思是這檔ETF會完全複製追蹤的指數以及它的持股比重)
■ 00891管理費：0.73%
■ 00891配息月份：季配息（收益評價日為每年一月、四月、七 月及十月最後一個日曆日）
二、00891配息與年均殖利率是多少？
00891為季配息，2022年配息0.65元現金股利、年均殖利率為5.06％；2021年配息0.55元現金股利，年均殖利率為3.44%。2022年第二季未有配息，且因2022年半導體全面修正影響，殖利率較2022年高。
接下來比較其他兩個半導體ETF，00892 富邦核心半導體ETF 2022年均殖利率為4.62%；2021年均殖利率為3.61%。00881 國泰台灣 5G+ETF 2022年均殖利率為5.59%；2021年均殖利率為3.07%。三者之中，2022年殖利率表現最好的半導體ETF為00881。
三、00891、00892、00881累積報酬與波動分析
■ 由公開資料統計至2023/2/7，00891、00892、00881績效：
a. 1個月績效：00891為+12.04%，00892為-+12.05%，00881為+8.94%
b. 6個月績效：00891為+9.28%，00892為+11.06%，00881為+2.87%
c. 1年績效：00891為-17.86%，00892為--23.51%，00881為-13.35%
■ 總結
中信關鍵半導體(00891) 持有聯發科(2454)比例最高，是少數非台積電持股最高的科技類ETF，若想為投資組合增加多樣性，可以用中信關鍵半導體(00891)搭配大盤ETF，來分散單一公司的非系統性風險。
Ex：小明若將 100%資金購買 0050，他的台積電持股權重為47%，當台積電出現利空消息，他的投資組合將大受影響。但若他將 50%資金購買中信關鍵半導體，50%資金購買0050，他的台積電持股比重將降為32%，投資組合受單一公司的影響將降低許多。
而富邦核心半導體(00892)，以台積電持股比例最高，特別的是，剩下比重較平均分配於其他半導體公司，可以一次購足半導體供應鏈。
國泰台灣5G+半導體公司佔其持股權重約59%，他的特色是能不受限於半導體產業，可以買到因產業限制無法納入的標的，比其他兩檔半導體ETF更能分散產業風險。
四、00891追蹤之指數邏輯
(1)候選範圍：利用 RBICS 行業分類區分營收來源超過 50%於半導體相關業務之公司
(2)市值要求：市值達 1 億美元以上
(3)流動性要求：要求候選證券於過去 3 個月的日均成交值達 50 萬美元以 上。
(4)財務要求：過去 12 個月 ROIC(投入資本回報率) > 0 或 股利 (Last twelve month，LTM) > 0。
(5)ESG 評核：剔除 Sustainalytics ESG(評價ESG表現的領導品牌) > 40 及未評分之公司。
(6)篩選流動性：剔除自由流通因子(Security-level Float Factor)小於 10％之公司。
(7)組合方式：根據其市值由高到低，首 30 位證券將被挑選為成分股。並依據個別公 司最高權重不高於 20%與前五大成分股合計權重不高於 65%規則，依成分股自由流通市值進行權重再平衡。
簡單來說，00891的公司需市值達 1 億美元、近 3個月成交量 > 50 萬美元、過去一年投入資本回報率要大於 0，同時公司還要符合 ESG 評分標準。
補充：00892市值需大於 5 億美元、近 3個月成交量 > 100 萬美元，它還會針對「本業獲利能力強弱 (GPA)」進行排名篩選，選出GPA前 15 名的公司。但如果排序下來發現，市值前三大的公司在 15 名外，則會將原本第 15 名的公司取代。與00891相比，00892的半導體篩選方式更為嚴格，且不是用市值排名高低，而是用獲利能力排行。
■半導體ETF：00891、00892、00881比較表
五、00891 成分股
依據上面的邏輯，截至2022/12/2，00891成分股前十名為：聯發科 20.63%、台積電 20.04%、聯電 12.05%、日月光 7.26%、聯詠 4.03%、瑞昱 3.45%、矽力 3.36%、力旺 2.42%、環球晶 2.33%、中美晶 1.92%。
00891成分股若依照產業來分別，前六大持股產業為：IC設計 40.83%、積體電路 34.96%、封裝測試 9.81%、IC製造 5.77%、上游材料與元器件 4.27%、通路 2.66%。
■成分股調整頻率
00891 持股調整頻率是每季，投資人能以較高的頻率追蹤前 30 大半導體公司，00892 則是每半年調整一次。
■00891、00892、00881成分股比較
在前十大持有標的中，三檔重複持有的半導體公司共五間，包含晶圓三雄：聯發科(2454)、台積電(2330)、聯電(2303)，其他知名公司也有納入，如全球大尺寸驅動IC龍頭聯詠(3034)，與網通晶片產品如WiFi、乙太、藍牙等為主的瑞昱(2379)。
六、如何投資半導體ETF
■定期定額可減少降低報酬波動，下圖比較自2021/6/1，用不同方式投資半導體ETF的累積報酬：
1.每月16號定期定額10,000(黃線)
2.2021/6/1單筆買進(深藍線)
可以發現定期定額在走勢好的時候雖無法取得較好的報酬，但在下跌行情下，其平均成本效果更好，定期定額讓我們投資這種高波動的半導體ETF能更有效率的控制買進價格，避免被套在高點。
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