US美股市場變動

美股市場/指數 美股週一 (3 日) 全面收高，大型科技股強勢反彈，加上美國總統川普取消對伊朗的攻擊計畫，帶動國際油價重挫，市場風險偏好明顯回升。道瓊勁揚近 700 點並刷新收盤紀錄，那斯達克指數大漲逾 2%，標普 500 指數則逼近歷史高點。 08/03美股道瓊指數上漲693.3789點(1.32%)，收53178.4101點。NASDAQ指數上漲540.0464點(2.13%)，收25913.8964點。S&P 500指數上漲110.7798點(1.48%)，收7600.5點。費城半導體指數上漲119.2715點(1.05%)，收11430.3515點。恐慌指數VIX下跌0.13 點 (-0.81%)，收15.8599點。 總體經濟 儘管伊朗否認正與美國直接協商，美國總統川普宣稱雙方仍在接觸，第一階段將處理荷姆茲海峽重新開放問題，之後再推進伊朗非核化談判。 川普週一也對伊朗發出最後通牒，警告德黑蘭這是簽署一份良好文件的「最後機會」，否則可能面臨「斬首」。 國際油價應聲重挫，布蘭特原油期貨下跌 4.73%，收每桶 83.77 美元；西德州中級原油期貨下挫 5.11%，收每桶 80.34 美元。油價回落也稍微減輕市場對通膨重新升溫的疑慮。 美債殖利率同步下滑，基準 10 年期美債殖利率下降近 6 個基點至約 4.688%，反映油價下跌後，市場對通膨壓力的擔憂略有緩和。 經濟數據方面，美國供應管理協會 (ISM) 公布，7 月製造業採購經理人指數 (PMI) 較前月上升 2.3 個百分點至 55.6，高於代表產業擴張的 50 榮枯線，顯示製造業活動持續改善。 本週最關注的數據是週五公布的 7 月非農就業報告。市場預期新增就業人數將進一步增加，數據可望為美國勞動市場狀況及聯準會後續政策方向提供更多線索。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Meta大漲6.02%，收590.24元、微軟上漲4.93%，收487.65元、Google(有投票權)上漲4.88%，收373.51元、亞馬遜上漲4.58%，收284.02元、蘋果電腦下跌-1.78%，收303.42元。而重要美國企業，波音大漲8.03%，收233.49元、特斯拉上漲3.49%，收322.08元、英偉達上漲2.93%，收206.64元、高通上漲2.68%，收151.57元、Nike上漲2.23%，收42.64元，表現相對較強，德州儀器下跌-2.43%，收269.04元、福特汽車下跌-1.7%，收14.43元、思佳訊下跌-1.59%，收61.29元、通用汽車下跌-1.33%，收87.68元、快桅下跌-1.32%，收17175元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析: 內資與投信買盤強勢卡位，大盤大漲 266 點重回 4.3 萬大關 加權指數：內資與投信買盤強勢卡位，大盤大漲 266 點重回 4.3 萬大關，成交量 8,458 億元，投信大舉買超 210.68 億元 台股前一交易日（8/3）加權指數呈現震撼反彈格局，開盤跳空開高在 42,780.42 點。主要受惠於國際電子零組件與 AI 伺服器需求持續熱絡、以及內資法人大舉卡位中小型股，強勁買盤自開盤起無差別灌入記憶體、MLCC 被動元件、機器人與 PCB 上游材料族群。盤中指數一路振盪走高，最高觸及 43,784.19 點，終場大飆 266.66 點（+0.62%），收在 43,386.41 點，穩穩站回 43,000 點整數大關。集中市場成交金額為8,458億元。籌碼面上，集中市場三大法人合計賣超 187.76 億元。其中外資賣超 191.91 億元；自營商合計賣超 206.53 億元（自行買賣賣超 58.27 億元、避險賣超 148.27 億元）；投信法人則展現極強鎖碼決心，擴大買超 210.68 億元。大盤企穩彈升，各天期均線維持偏多架構。 櫃買指數 (OTC)：中小型科技股展開強烈反彈暴攻 4.32%，內資與自營商力挺回溫 櫃買市場前一交易日隨大盤同步展現極強飆漲動能，開盤後買盤強勢湧入中小型記憶體 IC、被動元件、機器人傳動元件與玻纖布族群，終場大暴漲 15.04 點（+4.32%），收在 362.89 點，成交金額為 1,367.59 億元。籌碼面上，三大法人於上櫃市場買超合計 17.33 億元。其中外資微幅賣超 0.43 億元，自營商大舉買超 13.82 億元，投信持續加碼買超 3.94 億元。中小型科技股展現極佳彈性，內資主力與散戶人氣全面回升。 產業強弱: 盤面資金無差別湧向記憶體製造、利基型 IC、MLCC 被動元件、機器人與自動化 【強勢產業：記憶體製造與利基型 IC 亮燈攻頂、MLCC 被動元件全線狂飆、機器人與自動化資金強勢湧入】 記憶體製造與利基型 IC 族群（平均上漲 +9.95%）：受到全球記憶體巨頭現貨價與合約價持續飆漲、AI 伺服器帶動 HBM 產能嚴重排擠傳統 DRAM 與 NAND 效應擴大影響，市場預期下半年記憶體報價將再度跳升。內資與法人買盤大舉湧入，帶動整體記憶體族群呈無差別強勢攻頂，指標股全數亮燈漲停，成為盤面上最具爆發力的攻擊先鋒。 【2408 南亞科】 （收在 396.50 元，+9.99% 漲停）：DRAM 龍頭強勢攻頂，股價大漲 36.00 元收在 396.50 元（+9.99%），總市值 1 萬 3,680.0 億元（單日市值暴增 1,242.0 億元），成交量 5.80 萬張。【2344 華邦電】 （收在 143.00 元，+10.00% 漲停）：NOR/NAND Flash 報價走揚，股價強攻漲停上漲 13.00 元收在 143.00 元（+10.00%），總市值 6,435.0 億元（單日市值增加 585.0 億元），成交量 8.42 萬張。【2337 旺宏】 （收在 110.50 元，+9.95% 漲停）：車用與工控記憶體拉貨強勁，股價亮燈漲停大漲 10.00 元收在 110.50 元（+9.95%），總市值 2,189.9 億元（單日市值增加 198.2 億元），成交量 4.51 萬張。【5351 鈺創】 （收在 79.90 元，+9.90% 漲停）：受惠利基型 DRAM 漲價與 AI 記憶體控制晶片出貨增溫，股價強攻漲停上漲 7.20 元收在 79.90 元，總市值 251.3 億元。 MLCC 被動元件族群（平均上漲 +8.63%）：AI 伺服器與高階消費電子強勁回補庫存，帶動被動元件 MLCC 與感測元件需求呈現階梯式暴增，廠商稼動率與報價築底回升。加上高容高壓被動元件供需轉趨緊張，龍頭大廠國巨、華新科產能利用率滿載，內資買盤積極卡位，激勵被動元件族群呈現全面放量大漲行情。 【2327 國巨】 （收在 552.00 元，+9.96%）：被動元件龍頭展現極強動能，大漲 50.00 元收在 552.00 元（+9.96%），總市值 2,858.4 億元（單日市值大增 258.9 億元），成交量 1.85 萬張。【6173 信昌電】 （收在 160.00 元，+9.97% 漲停）：專攻高壓大尺寸 MLCC，受惠 AI 電源供應器需求暴增，股價亮燈漲停大漲 14.50 元收在 160.00 元（+9.97%），總市值 273.9 億元。【3090 日電貿】 （收在 137.50 元，+10.00% 漲停）：被動元件代理龍頭，高階電容與 MLCC 備貨拉貨強勁，股價大漲 12.50 元亮燈漲停收在 137.50 元（+10.00%），總市值 287.6 億元。 機器人 / 自動化族群（平均上漲 +7.22%）：人形機器人與智慧製造自動化需求熱度居高不下，美系科技巨頭加碼投資具備視覺辨識與精密控制的機器人平台。關節減速機、氣動元件及線性滑軌大廠接單逐步回溫，隨半導體與 AI 機器人建置潮啟動，長線成長趨勢明確，吸引避險與買盤資金大舉挺進。 【1597 直得】 （收在 125.00 元，+9.65%）：微型線性滑軌大廠，受惠半導體與醫療自動化設備需求回溫，股價大漲 11.00 元收在 125.00 元（+9.65%），總市值 118.8 億元。【2359 所羅門】 （收在 132.50 元，+9.50%）：AI 3D 視覺與機器人解決方案龍頭，受惠人形機器人鏈與智慧工廠投資升溫，股價大漲 11.50 元收在 132.50 元（+9.50%），總市值 228.3 億元。【2049 上銀】 （收在 332.00 元，+9.03%）：傳動元件龍頭，受惠半導體設備與自動化訂單回溫，股價強攻 27.50 元收在 332.00 元（+9.03%），總市值 1,175.6 億元。 【弱勢產業：觀光休閒旺季利多出盡拉回、防禦型金控族群面臨資金排擠】 觀光休閒與餐飲族群（平均 -1.36%）：在大盤電子權值股與中小型科技股全面強勢暴漲之際，防禦型與暑期旺季走過高潮的觀光休閒板塊面臨資金排擠，法人與內資買盤獲利調節轉出，導致族群呈現微幅回落整理。【2731 雄獅】 （收在 146.50 元，-0.34%）：旅行社龍頭，暑期出團量持平高檔，惟高基期壓抑獲利爆發力，。股價微幅拉回 0.50 元收在 146.50 元（-0.34%），成交量 1,250 張【2739 寒舍】 （收在 34.55 元，-1.99%）：飯店餐飲大廠，受國旅消費分散與人力成本上升拖累，股價下跌 0.70 元收在 34.55 元（-1.99%），總市值 31.6 億元。【2707 晶華】 （收在 179.00 元，+0.56%）：國際觀光飯店龍頭，商務與國際客源相對穩定，股價微幅小漲 1.00 元收在 179.00 元（+0.56%），總市值 228.0 億元。 防禦型金控族群（平均 -1.24%）：由於市場避險需求降溫，內資資金自防禦型金控與傳統板塊撤出並轉進高彈性電子股，金融板塊逆勢微幅走低。 【2882 國泰金】 （收在 100.50 元，-0.99%）：壽險龍頭受匯率波動影響，股價微幅下跌 1.00 元收在 100.50 元（-0.99%），總市值 1 萬 4,732.1 億元（單日市值減少 146.5 億元），成交量 3.82 萬張。【2881 富邦金】 （收在 129.50 元，-0.38%）：金融獲利王表現穩健，受資金向電子股集中影響，股價微幅回檔 0.50 元收在 129.50 元（-0.38%），總市值 1 萬 7,294.8 億元。【2891 中信金】 （收在 64.80 元，-0.15%）：銀行本業淨利息收益穩定，股價小跌 0.10 元收在 64.80 元（-0.15%），總市值 1 萬 2,674.3 億元，成交量 4.15 萬張。 選股策略與：投本比排行（亞翔、喬山、台光電） 在大盤強勢反彈重回 43,000 點之際，建議投資人搭配 投本比排行 策略，聚焦右側動能強勁、投信與法人連續重金鎖碼且基本面具備明確營運動能之核心標的： 【6139 亞翔】 ｜ 投信連續 3 天重金鎖碼，半導體建廠與高額在手訂單爆發 收盤價：765.00 元（+8.20%，成交量 5,351 張，股本 2,354.0 百萬）籌碼與基本面：8/3 單日投信買超 548.00 張，股本 23.54 億元，單日投本比達 0.23%。繼 7/30 投信買超 24.93 張、7/31 買超 108 張後，投信呈現 連續 3 天大舉鎖碼（三天累計加碼高達 680.93 張），法人認購買盤顯著擴大。亞翔受惠台積電及全球半導體廠大舉擴充資本支出與建廠需求，在手訂單維持高檔（逾 4,000 億元，創歷史新高）。營運亮點：8/3 股價展現強悍動能噴發，大漲 +8.20%（大漲 58.0 元），收在 765.00 元，總市值 180.1 億元（單日市值增加 13.7 億元），成交量擴大至 5,351 張。建廠入障高峰延續，獲利動能穩健。 【1736 喬山】 ｜ 投信連續 4 天買超力挺，商務健身房換機需求與旺季拉貨強勁 收盤價：130.00 元（+5.69%，成交量 704 張，股本 3,034.0 百萬）籌碼與基本面：8/3 單日投信買超 219.00 張，股本 30.34 億元，單日投本比達 0.07%。投信呈現 近 4 天連續買超（7/29 買 74 張、7/30 買 2 張、7/31 買 2 張、8/3 續買 219 張，近 4 日累計加碼高達 297.00 張），投本比穩定提升，法人低位階布局意願強烈。營運亮點：喬山為全球商用健身房器材龍頭，受惠客戶擴點換機與併購家用品牌效益顯現，下半年進入傳統旺季，獲利逐季升溫。8/3 股價強勢上漲 +5.69%（上漲 7.0 元），收在 130.00 元，總市值 39.4 億元，技術面沿均線推進。 【2383 台光電】 ｜ 投信大舉重回買方加碼 488 張，AI 伺服器高階 M8/M9 銅箔基板爆發 收盤價：4,980.00 元（+4.95%，成交量 4,183 張，股本 3,583.0 百萬）籌碼與基本面：8/3 單日投信買超 488.38 張，股本 35.83 億元，單日投本比達 0.14%。投信於 7/31 微幅調節 5 張後，8/3 單日大舉重回買方卡位，顯示法人對高階 AI 供應鏈極具信心。營運亮點：台光電為全球 AI 伺服器與高階網通板 CCL 龍頭，受惠美系 CSP 資本支出擴大帶動 M8/M9 超低損耗材料爆發。8/3 股價大漲 +4.95%（大漲 235.0 元），收在 4,980.00 元，總市值 1,784.3 億元（單日市值狂增 84.2 億元），成交量 4,183 張。