US美股市場變動

台股夜盤與美股動態 美股市場/指數 美股週四 (5 日) 遭遇全面拋售，市場擔憂民主黨在期中選舉大勝後，將加強人工智慧 (AI) 與資料中心監管，引爆晶片及 AI 基礎建設類股賣壓。道瓊狂瀉逾 1,833 點，回吐前一日選後漲幅；那斯達克指數暴跌 5.52%，跌入修正區間，費城半導體指數更下殺 12.25%，創 2020 年 3 月 16 日以來最大單日跌幅。 11/05美股道瓊指數下跌1833.0625點(-3.44%)，收51523.0585點。NASDAQ指數下跌1421.512點(-5.52%)，收24314.998點。S&P 500指數下跌334.8902點(-4.36%)，收7353.7299點。費城半導體指數下跌1257.5124點(-12.25%)，收9011.1376點。恐慌指數VIX上漲11.57 點 (69.66%)，收28.18點。 美股三大指數均創下 2025 年 4 月以來最差單日表現。那斯達克 100 指數下跌約 6.4%，創 2020 年 3 月以來最大單日跌幅，單日市值蒸發約 2.3 兆美元。小型股羅素 2000 指數也下挫 4.45%，與那指雙雙較近期高點回落逾 10%，進入修正區間。 總體經濟 民主黨奪下國會參眾兩院，並在關鍵州長選舉勝出後，投資人開始重新評估 AI 資料中心的建設速度，以及相關企業龐大資本支出的回收前景。 與民主黨保持著密切聯繫參議員桑德斯 (Bernie Sanders) 呼籲全國暫停興建資料中心，進一步加深市場對監管收緊的疑慮。不過，相關主張目前仍屬政治倡議，尚不代表全國性禁令已經實施。 Meta 總裁暨副董事長 Dina Powell McCormick 週三出席《華爾街日報》科技論壇時，也坦言選後興建資料中心將變得「更加困難」。但她同時提到，一名勝選州長已表達希望保留當地投資與就業機會，顯示地方政府仍須在民意壓力與經濟利益之間取得平衡。 市場原先期待選舉結果明朗，有助降低政治不確定性，帶動週三道瓊大漲逾 1,500 點。然而，隨著焦點轉向 AI 投資與企業獲利風險，週四賣壓迅速由科技股向其他產業擴散。 資金轉向美債避險，10 年期美債殖利率下滑約 6 個基點至 4.83%。比特幣下滑約 5.4%，至 75,809.84 美元，西德州原油漲超 2%至每桶 90.54 美元，現貨黃金升至約每盎司 4,082.01 美元。 投資人接下來將關注週五公布的美國 10 月非農就業報告，觀察勞動市場與利率前景，但 AI 投資能否維持成長，仍是左右科技股信心的關鍵。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，蘋果電腦下跌-1.53%，收344.17元、亞馬遜下跌-2.19%，收260.21元、Google(有投票權)下跌-2.2%，收282.57元、微軟下跌-3.58%，收535.93元、Meta下跌-3.96%，收605.08元。而重要美國企業，Qorvo持平0%，收0元、福特汽車下跌-1.1%，收12.53元、迪士尼下跌-1.45%，收117.22元、思佳訊下跌-2.06%，收81.21元、Nike下跌-2.3%，收39.56元，表現相對較強，美光大跌-17.46%，收656.39元、超微大跌-17.26%，收404.4元、應用材料大跌-13.58%，收319.25元、特斯拉大跌-10.77%，收343.69元、德州儀器大跌-10.7%，收278.15元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

台幣貶破33元外資天量倒貨，投信逆勢買超225億櫃買破年線下探 加權指數：外資單日再提款逾千億回測月線，成交量約略9,754億元重挫千點 加權指數早盤開高震盪後賣壓全面湧現，盤中自高點 42,873 點急殺摜破 42,000 點大關，終場重挫 1,374.19 點（-3.20%）收在 41,574.72 點，留 61 點下影線，成交金額約略 9,754 億元。技術面大盤跌破 5MA（43,593 點）與 10MA（45,039 點），持續下測月線（20MA 約 46,640 點）尋求防守。籌碼面外資賣超約略 1,025 億元，投信買超約略 225 億元，自營商賣超約略 435 億元；外資臺指期未平倉淨空單持有 95,651 口（約略 9.6 萬口），投信持有淨多單 90,283 口（約略 9.0 萬口），選擇權 PC Ratio 為 44.09%。 今日（11/06）盤面多空焦點與關鍵事件：盤面核心矛盾在於匯率重貶與外資極限提款：受美元指數強升與地緣風險升溫影響，新台幣盤中一度貶破 33 元整數大關，引爆外資現貨連續拋售，單日再賣超約略 1,025 億元，近五個交易日中竟有四天單日賣超突破千億大關。內資投信展現穩盤意志，集中市場逆勢大買約略 225 億元。櫃買指數摜破年線持續破底，融資追繳多殺多加速去槓桿。短線止跌需緊盯兩大訊號：一是新台幣匯率能否止貶回穩，二是外資現貨賣超能否快速收斂至百億元以內。 櫃買指數 (OTC)：摜破年線重挫6.41%，三大法人逆勢微幅買超約略33億元 中小型市場遭遇斷頭多殺多賣壓無差別宣洩，櫃買指數開低走低，終場暴跌 22.03 點（-6.41%）收在 321.47 點，成交金額約略 1,918 億元。技術面日 K 長黑摜破年線（240MA 約 355.76 點）持續破底下探，短期均線呈空頭排列。籌碼面上，櫃買三大法人逆勢買超約略 33 億元，其中外資買超約略 16 億元、自營商買超約略 32 億元、投信賣超約略 15 億元，低檔浮額展開激烈換手。 產業強弱：航空逆勢展翅高飛，玻纖布與銅箔基板重挫跌停 【強勢產業：航空受惠油價重挫營運起飛、GPS規格升級買盤卡位、運動產業庫存回補抗跌】 在盤勢重挫千點、科技權值股遭遇外資無差別提款之際，具備實質成本降低、利基規格升級與消費剛性需求的防禦板塊逆勢突圍，展現極佳的避險吸金效應。 航空+2.99% 國際原油期貨價格大幅拉回重挫，航空業者燃油成本壓力驟減，加上時序步入歐美感恩節與聖誕假期航空客貨運旺季，客運高載客率與高票價態勢確立，吸引避險買盤逆勢搶進。 • 【2610 華航】：21.65 元 (+5.61%) • 【2618 長榮航】：45.10 元 (+3.09%) • 【6757 台灣虎航】：55.40 元 (+2.21%) GPS+2.13% 車載導航、高精度無人機定位與軍工通訊模組迎來規格升級與換裝剛需，利基型廠商受惠智慧物流與商用車隊軟硬體整合專案放量，營運基期低且籌碼相對沉澱，獲得特定買盤青睞。 • 【3306 鼎天】：45.65 元 (+10.00%) • 【5348 正能量智能】：17.10 元 (+6.88%) • 【3499 環天科】：12.00 元 (-2.44%) 運動產業+0.91% 全球運動鞋服與健身器材庫存去化告一段落，國際品牌商擴大補庫存訂單，配合高階碳纖維複合材料滲透率提升，族群展現高防禦性與抗跌韌性。 • 【8467 波力-KY】：96.80 元 (+10.00%) • 【1736 喬山】：119.00 元 (+2.15%) • 【1593 祺驊】：30.25 元 (+0.50%)