US美股市場變動

美股市場/指數 10/09美股道瓊指數上漲423.31點(0.83%)，收51654.95點。NASDAQ指數上漲172.83點(0.64%)，收27366.17點。S&P 500指數上漲46.18點(0.59%)，收7811.54點。費城半導體指數下跌51.29點(0.41%)，收12572.42點。恐慌指數VIX下跌0.57點(3.70%)，收14.84點。 美股10月9日三大指數收高，道瓊上漲0.83%，標普500上漲0.59%、逼近歷史高點，那斯達克上漲0.64%，費城半導體指數逆勢下跌0.41%、為唯一收跌的主要指數，恐慌指數VIX降至14.84。推升主因來自能源價格回落：川普表示普丁同意向全球市場供應逾480萬噸柴油、首批30萬噸以上立即交付，柴油期貨明顯下跌，油價自高位回落，WTI收91.85美元、布蘭特仍在104美元以上。週線方面三大指數同步收紅，道瓊約漲0.9%、標普500約漲1.2%、那斯達克約漲0.6%。 總體經濟 債匯市方面，美國10年期公債殖利率上升2個基點至5.25%，美元指數連續第四週上漲、為2025年5月以來最長連漲，現貨黃金上漲約1.5%至4,194美元。市場看法偏向審慎：企業獲利仍強，但地緣政治、殖利率走高、AI估值疑慮與11月期中選舉都可能帶來波動；近期AI股的拋售反映部位過度集中，調整未必已經結束，不易出現V型反彈。本週大型銀行財報與關鍵通膨數據將牽動利率預期，美債現貨市場週一（10/12）因哥倫布日休市。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，蘋果電腦下跌-1.11%，收336.64元、微軟上漲+2.38%，收535.07元、亞馬遜上漲+3.29%，收262.43元、Meta下跌-0.31%，收718.67元、Google上漲+0.97%，收351.66元。而重要美國企業，特斯拉大漲+2.05%，收382.70元、迪士尼上漲+0.96%，收108.05元、Under Armour上漲+0.84%，收4.78元、通用汽車上漲+0.58%，收82.73元、Nike下跌-0.09%，收34.71元，表現相對較強，福特汽車下跌-0.65%，收12.17元、美光下跌-0.66%，收1029.00元、超微大跌-2.03%，收608.10元、英特爾大跌-2.22%，收104.70元、思佳訊大跌-5.45%，收76.35元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析：連假前外資連三賣台股收黑失守 5 日線，被動元件與石化逆勢撐盤 加權指數：收盤 49,313 點下跌 492 點，開盤即最高、失守 5 日線 雙十連假前市場觀望氣氛濃厚，加上前一交易日美股費城半導體指數下跌 1.15%，台股早盤以 49,783.06 點開出即為全日最高，權值股賣壓隨即出籠，盤中最低下探 49,189.77 點。權王【2330 台積電】終場下跌 35.00 元收在 2,550.00 元（-1.35%），單檔遭外資賣超 314.5 億元，壓抑指數表現；【2408 南亞科】、【3711 日月光投控】、【3653 健策】、【2345 智邦】與【6505 台塑化】逆勢收紅撐盤。加權指數終場下跌 492.93 點（-0.99%），收在 49,313.44 點，集中市場成交金額約 9,245 億元。 技術型態上，指數跌破 5 日線（約 49,426 點），仍守在 10 日線（約 48,724 點）與 20 日月線（約 47,688 點）之上，短線進入高檔整理。籌碼面上，集中市場三大法人合計賣超 915.75 億元（外資賣超 758.52 億元、投信買超 30.09 億元、自營商賣超 187.31 億元）；外資連續 3 個交易日合計賣超約 955.5 億元。期權方面，外資臺指期淨空單 83,194 口（較前一日增加 4,093 口），全商品期貨淨空單 572,631 口，台指選擇權賣買權未平倉比率（PC Ratio）為 80.18%（前一日 82.25%）。 櫃買指數 (OTC)：下跌 0.87% 收 426.71 點，指數收黑但個股表現分化 櫃買指數終場下跌 3.75 點（-0.87%），收在 426.71 點，成交金額約 2,643 億元；技術型態上跌破 5 日線（約 429.49 點），仍在 10 日線（約 422.23 點）與 20 日月線（約 412.62 點）之上。指數雖收黑，個股表現明顯分化：【6510 精測】因 AI 探針卡通過客戶驗證亮燈漲停，【3265 台星科】、【8042 金山電】、【8289 泰藝】同步亮燈漲停。上週（10/5～10/8）上市櫃漲幅前十名個股周漲幅全數超過 26%，其中 8 檔來自櫃買。 籌碼面上，櫃買三大法人合計賣超 102.64 億元（外資賣超 90.07 億元、投信賣超 12.75 億元、自營商買超 0.18 億元）。兩市合計三大法人賣超約 1,018.39 億元（外資合計賣超約 848.59 億元、投信買超約 17.34 億元、自營商賣超約 187.13 億元）。 產業強弱：被動元件小型股連袂漲停、半導體測試接單題材發酵、石化集團股放量走強 【強勢產業：被動元件中小型股輪漲、半導體測試受惠 AI 晶片測試需求、塑膠石化集團股走揚】 被動元件 被動元件族群延續近日買氣，資金由國巨*、華新科等龍頭轉向中小型股，指數彙編分類「被動元件」41 檔中 24 檔收紅，平均上漲 2.26%。光頡、金山電、泰藝同步亮燈漲停，天二科技、希華漲逾 4%；禾伸堂獲外資買超 23.7 億元、三大法人同買 28.0 億元。龍頭國巨*與華新科則同遭三大法人賣超（分別 44.8 億元、27.1 億元），族群呈現大小股分歧。 【3624 光頡】：175.00 元 (+9.72% 漲停) 【8042 金山電】：138.50 元 (+9.92% 漲停) 【8289 泰藝】：60.90 元 (+9.93% 漲停) 【6834 天二科技】：132.00 元 (+5.60%) 【3026 禾伸堂】：877.00 元 (+4.53%) 【2484 希華】：90.60 元 (+4.02%) 半導體測試 AI 高效能運算晶片測試需求升溫，概念股「半導體測試」14 檔中 9 檔收紅，平均上漲 1.79%。據報導，法人指出精測 AI 探針卡已通過客戶驗證、預計 2027 年起量產出貨，股價亮燈漲停；台星科 10/6 法說釋出明年 AI 客製化晶片（ASIC）需求強勁、擴產持續推進，連兩日亮燈漲停；欣銓、矽格、京元電子與日月光投控同步收紅。 【6510 精測】：3,320.00 元 (+9.93% 漲停) 【3265 台星科】：238.50 元 (+9.91% 漲停) 【3264 欣銓】：256.00 元 (+2.40%) 【6257 矽格】：283.00 元 (+1.80%) 【2449 京元電子】：304.50 元 (+1.67%) 【3711 日月光投控】：744.00 元 (+1.64%) 塑膠／石化 台塑集團總裁吳嘉昭表示石化業景氣明年有望改善，理由是中國大陸大型石化產能已無法繼續擴建、2027 年需求有望稍微回溫，台塑集團股放量走強。指數彙編分類「塑膠」35 檔中 20 檔收紅，平均上漲 0.80%。台塑前一日漲停後再漲 7.82%，全日成交逾 24.5 萬張；恆大亮燈漲停（+9.89%）；台塑化投信自 9/21 起天天買超，10/8 續買 14,836 張。南亞則下跌 1.27%、遭外資賣超 40.2 億元，拉低族群平均。 【1301 台塑】：81.30 元 (+7.82%) 【1325 恆大】：30.55 元 (+9.89%) 【6505 台塑化】：110.50 元 (+3.27%) 【1326 台化】：77.60 元 (+2.37%) 【弱勢產業：晶圓材料全面收黑、伺服器滑軌營收與事件雙重利空、光通訊漲多回檔】 晶圓材料（矽晶圓） 指數彙編分類「晶圓材料」7 檔全數收黑，平均下跌 3.44%，在成交規模較大的細產業中跌幅居前。環球晶 9 月營收 51.28 億元、月增 7.64%，但年減 13.13%，股價下跌 7.00%、成交金額 232.6 億元，並遭投信賣超 11.2 億元；嘉晶、漢磊、合晶跌幅均逾 4%。漢磊總經理日前表示氮化鎵產能吃緊、客戶需求是現有產能的兩倍，股價仍隨族群走弱。 【6488 環球晶】：1,130.00 元 (-7.00%) 【3016 嘉晶】：183.50 元 (-5.90%) 【3707 漢磊】：85.90 元 (-4.45%) 【6182 合晶】：129.00 元 (-4.44%) 伺服器滑軌 概念股「伺服器滑軌」4 檔全數收黑，平均下跌 4.06%。川湖 9 月營收 44.64 億元、月減 31.0%，中止連續六個月創高，股價連兩根跌停，並遭投信賣超 26.9 億元居投信賣超榜首。散熱大廠奇鋐與子公司富世達 10/7 公告，法務部調查局前往富世達新莊廠區針對特定員工進行搜索調查，主要詢問富世達 112 年申請上市期間相關事宜，公告稱對公司營運並無影響；10/8 富世達下跌 3.46%、奇鋐下跌 2.96%。 【2059 川湖】：10,615.00 元 (-9.97% 跌停) 【6805 富世達】：2,370.00 元 (-3.46%) 【6425 易發】：72.10 元 (-1.50%) 【6584 南俊國際】：531.00 元 (-1.30%) 光通訊 概念股「光通訊」13 檔全數收黑，平均下跌 2.27%。前一交易日美股費城半導體指數下跌 1.15%，聯亞遭三大法人同賣 11.7 億元、下跌 5.73%；光環 9 月營收 1.21 億元、年增 140.3%，創近 4 年半新高（2021 年 4 月以來），股價仍下跌 4.19%；前鼎、聯鈞、華星光同步走弱。 【3081 聯亞】：2,960.00 元 (-5.73%) 【3234 光環】：183.00 元 (-4.19%) 【4908 前鼎】：243.50 元 (-4.13%) 【3450 聯鈞】：522.00 元 (-2.43%) 【4979 華星光】：565.00 元 (-2.42%) 選股策略與法人籌碼追蹤：【投本比排行】 策略【世芯-KY】【金像電】【台塑化】 雙十連假前外資連三個交易日賣超約 955.5 億元、權值股遭提款，投信 10/8 則逆勢買超 30.09 億元，買超前列集中在 ASIC、PCB 與石化。鎖定投信買超占股本比率（投本比）居前、且當日股價收紅的標的，可觀察內資接盤方向。選股建議運用大戶投 【投本比排行】 策略，聚焦核心指標個股： 1. 【3661 世芯-KY】 ｜ 投信買超 33.5 億元居投信買超榜首，ASIC 設計服務 8 月營收年增 273% 股價表現：收盤價 4,345.00 元，上漲 155.00 元（+3.70%），單日成交量達 4,922 張。盤中最高 4,480 元、最低 4,155 元，在大盤收黑下逆勢收紅。 基本面與焦點評析：世芯-KY 為 ASIC 設計服務廠。8 月合併營收 87.76 億元（月增 18.07%、年增 273.61%），累計前 8 月營收 278.95 億元（年增 13.58%）。10/8 投信買超 33.5 億元居投信買超榜首，三大法人同買 36.8 億元居同買榜第二，投本比 0.95。 2. 【2368 金像電】 ｜ 投信買超 18.4 億元，9 月營收年增 55%、前 9 月年增 69% 股價表現：收盤價 1,285.00 元，上漲 40.00 元（+3.21%），單日成交量達 9,733 張。盤中最高 1,290 元、最低 1,210 元。 基本面與焦點評析：金像電為 PCB 廠。9 月合併營收 93.20 億元（月減 10.25%、年增 55.46%），累計前 9 月營收 733.79 億元（年增 69.07%）。日前私募案獲亞馬遜參與認購。10/8 投信買超 18.4 億元，投本比 0.38。 3. 【6505 台塑化】 ｜ 投信自 9/21 起天天買超，盤中最高 114 元續創近五年新高 股價表現：收盤價 110.50 元，上漲 3.50 元（+3.27%），單日成交量達 41,327 張。盤中最高 114.0 元、最低 105.5 元，10/7 盤中一度攻上 110 元創五年新高，10/8 盤中高點再墊高。 基本面與焦點評析：台塑化為台塑集團煉油廠。8 月合併營收 819.06 億元（月增 9.47%、年增 50.29%），累計前 8 月營收 5,016.99 億元（年增 16.72%）。報導指中東與俄羅斯煉油產能受損、成品油供給吃緊，有利煉油利差。投信自 9/21 起天天買超，10/8 續買 14,836 張（16.4 億元），投本比 0.64。