US美股市場變動

美股市場/指數 美股週一 (27 日) 漲跌互見，美國與伊朗暫停相互攻擊，帶動國際油價大幅回落，舒緩市場對通膨與升息的擔憂，道瓊終場收漲逾 262 點。不過，中國半導體產業傳技術突破，晶片股全面承壓，拖累費半指數收黑 2.23%，那斯達克指數連續第 4 個交易日走低，標普 500 指數則在平盤附近震盪後小幅收高。 07/27美股道瓊指數上漲262.8281點(0.51%)，收52210.0781點。NASDAQ指數下跌43.738點(-0.18%)，收24932.082點。S&P 500指數上漲1.2002點(0.02%)，收7413.1801點。費城半導體指數下跌264.0102點(-2.23%)，收11554.8798點。恐慌指數VIX上漲0.0901 點 (0.48%)，收18.67點。 總體經濟 國際油價隨地緣政治風險降溫而大幅回落。9 月交割的布蘭特原油期貨下跌 8.7%，收在每桶 88.36 美元；美國西德州原油期貨下跌 7.5%，收在每桶 82.61 美元。 油價回落同步壓低美債殖利率，10 年期美債殖利率降至約 4.64%，舒緩能源價格可能推升通膨、迫使聯準會提前升息的疑慮。 投資人本週將密切關注微軟 (MSFT-US)、Meta (META-US)、蘋果 (AAPL-US) 與亞馬遜 (AMZN-US) 財報，尤其是各家公司在 AI 基礎設施上的支出規模與投資報酬率。Alphabet (GOOGL-US) 與特斯拉 (TSLA-US) 上週公布財報後，龐大的 AI 資本支出與現金消耗已引發市場疑慮。 聯準會則將於週三公布利率決策。根據 CME FedWatch 工具，市場預估聯準會維持利率不變的機率約為 62%，升息 1 碼的機率約為 38%。投資人也將關注聯準會主席華許談話，以尋找通膨展望及後續貨幣政策方向的線索。 聯準會公布利率決策隔日，美國還將發布 6 月個人消費支出物價指數 (PCE)，可能進一步左右市場對今年升息路徑的判斷。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Google(有投票權)上漲2.13%，收326.56元、微軟上漲1.94%，收389.1元、蘋果電腦上漲1.17%，收336.91元、Meta下跌-0.22%，收593.87元、亞馬遜下跌-0.31%，收231.39元。而重要美國企業，思佳訊大漲5.36%，收63.44元、通用汽車大漲5.32%，收87.04元、Qorvo上漲3.86%，收89.85元、福特汽車上漲2.16%，收14.68元、迪士尼上漲1.9%，收96.65元，表現相對較強，愛司摩爾ADR大跌-5.8%，收1655.26元、超微大跌-5.17%，收494.95元、英偉達持平-4.99%，收196.51元、應用材料持平-3.61%，收516.89元、美光下跌-2.25%，收900.2元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析: 加權指數止跌打底抗跌收近平盤；櫃買指數逆勢收紅。 加權指數：盤中下探萬四關卡迎逢低強拉，成交量 7,393 億，外資大舉轉買 80 億元 台股昨日（7/27）加權指數早盤報 43,585.92 點，盤中隨部分權值股獲利調節一度下探 42,969.48 點低點。惟下檔季線與萬四關卡展現極強防禦支撐，多頭買盤大舉進場拉升，終場加權指數僅微幅小跌 20.65 點（-0.05%），收在 43,634.19 點。成交金額控管在 7,393.60 億元，換手秩序良好。籌碼面上，集中市場三大法人合計僅微幅賣超 0.96 億元。特別關鍵的是外資及陸資單日轉賣為買，大幅買超 80.40 億元；自營商合計賣超 78.57 億元（自行買賣賣超 4.42 億元、避險賣超 74.15 億元）；投信法人微幅賣超 2.79 億元。大盤經急速拉回清洗浮額後，外資資金逢低顯著回流，多頭架構未受破壞。 櫃買指數 (OTC)：中小型股展現抗跌韌性微漲 0.12%，成交量 1,665 億，投信逢低加碼買超 4.89 億 櫃買市場昨日展現強於大盤之走勢，開盤報 377.85 點，盤中雖然回測 369.52 點，但在光學鏡頭、記憶體與網通設備等中小型飆股帶頭強攻帶領下，櫃買指數終場逆勢拉升上漲 0.46 點（+0.12%），收在 378.09 點，成交金額為 1,665.50 億元。籌碼面上，三大法人合計在櫃買市場賣超 1.16 億元。其中外資賣超 4.79 億元，自營商賣超 1.26 億元，投信法人則持續買進，單日加碼買超 4.89 億元。技術面上，櫃買指數率先收紅打底，法人鎖碼之題材中小型股成為盤面領漲主軸。 產業強弱: 盤面資金轉向聚焦於 AI 伺服器散熱、砷化鎵通訊與高階光學元件 盤面資金聚焦 DRAM 記憶體價格喊漲效益、光學鏡頭轉型 AI 與手機升級題材及暑期旅遊航空旺季；塑膠原料、飛機零組件與無塵室工程則短線逢高拉回整理。 【強勢產業：記憶體製造急飆、光學鏡頭漲停爆發、航空雙雄旺季起飛】 記憶體製造：受惠於全球記憶體原廠將產能持續傾斜轉向 HBM 與 DDR5 高階產能，使得消費型 DRAM 與 Flash 庫存去化進入尾聲，合約價格持續看漲。加上新一代 AI 伺服器與 AI 終端裝置裝機量成倍數激增，引發資金大舉湧入記憶體龍頭業者，推升族群呈現暴量強攻走勢。【2408 南亞科】 （收在 436.00 元，+8.73%）：DRAM 合約價漲勢明確，多頭爆量大買強勢大攻。【2344 華邦電】 （收在 160.00 元，+3.56%）：利基型記憶體與 NOR Flash 拉貨增溫，股價強勢收高。【2337 旺宏】 （收在 125.50 元，+1.21%）：高品質 ROM 與 Flash 需求穩定，買盤進場卡位。 光學鏡頭：受惠於美系與亞系手機大廠新機拉貨旺季啟動，高階潛望式鏡頭與多鏡頭模組滲透率提升。此外，光學廠商積極轉型搶進車用 ADAS、AI 機器人視覺與智慧安防領域，帶動中小型光學股爆發強烈追價買盤，多檔指標股亮燈漲停。【3362 先進光】 （收在 165.50 元，+9.97%）：筆電與車用高階鏡頭訂單大增，強勢亮燈漲停！【3441 聯一光】 （收在 70.70 元，+9.95%）：光學玻璃元件急單加持，股價強攻漲停板。【3008 大立光】 （收在 4,090.00 元，+4.34%）：鏡頭股王受惠新機拉貨動能，大漲 170 元撐起多頭旗幟。 航空：受惠於暑期國人出國旅遊與暑假旺季載客率全面衝上九成高峰，加上跨境電商與高價 AI 晶片急單帶動航空貨運運價維持高檔。航空三雄營運步入第三季黃金高峰，引發內外資法人資金持續卡位。【2610 華航】 （收在 21.25 元，+3.66%）：暑期客運滿載與貨運運價向上，買盤強勢卡位。【2618 長榮航】 （收在 41.95 元，+3.07%）：法人連日大舉掃貨，股價強勢起飛。【2646 星宇航空】 （收在 21.60 元，+2.13%）：新航線陸續開拓增添營運動能，股價表現亮眼。 【弱勢產業：塑膠原料、飛機零組件與無塵室工程高檔拉回整理】 塑膠原料：受國際原油價格高檔震盪及下游石化產品傳統需求去庫存復甦力道較弱影響，產品利差受到壓縮。加上市場資金由傳產原料轉向電子科技族群，引發法人與主力資金獲利調節賣壓。 【1301 台塑】 （收在 61.70 元，-1.59%）：石化利差壓縮，股價震盪修正。【1303 南亞】 （收在 174.00 元，-1.97%）：遭遇外資法人獲利調節，下檔尋求均線支撐。【1326 台化】 （收在 65.00 元，-3.70%）：短線賣壓打壓，呈現震盪拉回整理。 飛機零組件（平均 -2.83%）：長線國際民航機復甦與航太國造防衛訂單雖穩健，惟近期受部分供應鏈材料交期及客戶拉貨進度短線調整影響，前期大漲後累積之短期獲利籌碼逢高進行結算調節。【2634 漢翔】 （收在 61.80 元，-5.50%）：高檔獲利調節賣壓傾巢而出，下探均線防守。【6829 千附精密】 （收在 190.50 元，-2.56%）：短線逢高賣壓打壓拉回。【4572 駐龍】 （收在 143.00 元，-0.35%）：交投量縮，維持高檔震盪整理。 無塵室工程（平均 -2.15%）：受半導體廠務與無塵室擴建工程建置時程步入結算過渡期影響，雖然手握高額在建工程訂單無虞，惟股價衝高後引發技術面獲利了結賣壓，致全族群逢高呈現技術面拉回打底。【6196 帆宣】 （收在 510.00 元，-3.04%）：廠務工程拉貨步調調整，股價回測月線。【5536 聖暉】 （收在 1,105.00 元，-1.34%）：高價工程股高檔消化浮額。【2404 漢唐】 （收在 1,115.00 元，-0.45%）：維持在高檔進行均線整理。 選股策略：外本比排行- 【6147 頎邦】 ｜【2481 強茂】 ｜【2332 友訊】 ｜ 在大盤重挫千點、三大法人集中市場大賣 663 億元的洗盤環境中，投信法人持續大舉買超 57.08 億元。建議投資人鎖定投信逆勢連續大買、投本比名列前茅且基本面擁有強勁利多加持之核心標的： 【6147 頎邦】 ｜ 驅動 IC 與 OLED 封測需求回升，主力單日大舉吸籌 6,994 張 收盤價：155.00 元（-1.90%，成交量 85,975 張，股本 7,446.0 百萬） 籌碼與基本面：身為全球面板驅動 IC (DDIC) 與高階 OLED 封測龍頭大廠，外資持股比率高達 31.84%。昨日雖然股價受大盤震盪拉回 1.90% 收在 155.00 元，但主力買盤大舉逆勢進場卡位，單日買超 6,994 張（主力買超比率達 8.1%），外資先前亦呈現連續加碼布局態勢，籌碼鎖碼相當紮實。 營運亮點：下半年隨著美系及亞系手機品牌推出 AI 新機帶動高階 OLED 驅動 IC 急單湧入，加上 COF 封裝與金凸塊 (Gold Bump) 產能利用率躍升，第三季獲利展現強勁復甦動能。 【2481 強茂】 ｜ 車用與工控 MOSFET 產品結構優化，外資高持股籌碼穩定守護 收盤價：137.00 元（-2.14%，成交量 15,942 張，股本 3,821.0 百萬） 籌碼與基本面：台灣二極體與功率半導體領導廠商，外資長期持股比率高達 21.23%。昨日股價隨大盤震盪修正 2.14% 收在 137.00 元，下檔承接買盤意願強勁。外資與主力長線持股籌碼集中度高，具備極佳的下檔防禦與避風港特性。 營運亮點：積極佈局 AI 伺服器電源管理、車用 SiC MOSFET 及高壓小訊號元件，帶動高毛利產品比重上升，營運體質顯著改善。 【2332 友訊】 ｜ 網通升級強攻 AI 機器人題材，主力爆量大買 13,248 張強勢鎖漲停 收盤價：24.30 元（+9.95%，成交量 74,548 張，股本 6,021.0 百萬） 籌碼與基本面：全球網通設備大廠。受惠於歐美基建標案加碼與 Wi-Fi 7 企業級設備換機潮爆發，加上宣佈與合作夥伴強攻 AI 機器人視覺與傳送模組。昨日股價開高走高，尾盤強勢亮燈漲停收在 24.30 元！主力法人單日暴量大買 13,248 張（主力買超比率達 17.8%，單日買超佔股本高達 2.2%），資金卡位力道驚人。 營運亮點：單月營收與獲利轉虧為盈，企業級 5G FWA 路由器與 Wi-Fi 7 解決方案在全球出貨持續增溫，下半年營運動能爆發。