US美股市場變動

0806台股盤後夜盤重點: 因美股科技股拉回，台指期夜盤上漲285點 美股市場/指數 美國股市周四 (6 日) 收低，在這周強勁漲勢後暫時回檔，投資人消化最新一輪企業財報，同時關注美國與伊朗是否朝和平協議取得進展。08/06美股道瓊指數下跌464.0195點(-0.85%)，收53885.1015點。NASDAQ指數下跌15.0885點(-0.06%)，收26348.3515點。S&P 500指數下跌13.5899點(-0.18%)，收7709.9599點。費城半導體指數上漲39.8133點(0.33%)，收12048.6933點。恐慌指數VIX下跌0.6601 點 (-4.18%)，收15.1499點。本季財報表現強勁，緩解市場對 AI 相關企業龐大支出的部分疑慮，加上市場對伊朗戰事有望結束更加樂觀，帶動道瓊工業指數及標普 500 指數這周稍早雙雙創下歷史新高。 總體經濟 先前卡達表示，美伊雙方已擬定重啟海峽通行的方案，伊朗據報也考慮允許歐洲國家協助清除海峽內的水雷，使市場對區域航運逐步恢復正常的信心升高。 國際油價週三大致持穩，全球基準布蘭特原油期貨維持在每桶 79 美元上方，美國西德州原油期貨則徘徊於每桶 75 美元附近。 儘管美國 7 月 ADP 就業報告表現疲弱，市場反應相對平淡。數據顯示，7 月民間新增就業僅 4.4 萬人，不僅低於 6 月修正後的 9.5 萬人，也遠遜於道瓊預估的 7.5 萬人。此外，聯準會 (Fed) 理事庫克 (Lisa Cook) 週三表態，若通膨持續居高不下，她已準備支持再次升息。同時，明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡西卡里 (Neel Kashkari) 認為，央行現在應該開始逐步提高利率，以抑制仍然過高的通膨。不過，油價周四走高，美國西德州 (WTI) 原油收漲 2.75%，報每桶 77.29 美元。布蘭特 (Brent) 原油收漲 3.83%，報每桶 82.49 美元。伊朗半官方媒體《法斯通訊社》(Fars) 報導，伊朗國會一個委員會正審議一項初步法案，擬禁止美國、以色列及其他「敵對國家」船舶通行荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz)。本周稍早有關和平協議取得進展的跡象一度帶動油價走低，進一步緩解市場對通膨及聯準會 (Fed) 升息的擔憂，也促使美國公債殖利率下滑。 重要美企表現 財報後個股表現分歧，資料儲存設備商威騰電子 (Western Digital)(WDC-US) 公布財報後，股價重挫 13%，記憶體晶片製造商 Sandisk(SNDK-US) 也下跌 6.8%。但兩家公司今年以來仍大幅上漲，其中 Sandisk 累計漲幅超過 400%，威騰上漲約 160%。 行銷平台 AppLovin(APP-US) 因季營收未達華爾街預期，股價暴跌 19.7%。雲端安全公司 Datadog(DDOG-US) 則因預估第三季營收成長將放緩，股價重挫 19%。兩家公司均為當天拖累標普 500 指數表現最明顯個股之一。 美股科技五巨頭中，微軟上漲2.54%，收499.86元、蘋果電腦上漲0.45%，收312.41元、Meta上漲0.19%，收589.9元、亞馬遜下跌-0.14%，收272.26元、Google下跌-1.29%，收357.75元。而重要美國企業，迪士尼上漲2.87%，收104.68元、艾克森美孚石油上漲2.12%，收154.84元、高通上漲1.82%，收160.39元、愛司摩爾ADR上漲1.56%，收1704.37元、超微上漲1.5%，收489.28元，表現相對較強，Under Armour大跌-5.14%，收6.27元、波音持平-3.33%，收232.19元、高盛證券下跌-2.62%，收1032.58元、通用汽車下跌-2.49%，收86.94元、福特汽車下跌-2.41%，收13.79元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

一、 盤勢分析: 加權指數微跌 214 點收 44,396 點， 站穩各天期均線並成功守住季線 加權指數：高檔整理小跌 214 點收 44,396 點，加權站穩均線且成功守住季線，成交量 9,695 億 台股前日（8/6）加權指數開盤報 44,487.94 點。早盤在 AI 伺服器組裝與散熱族群大漲拉升下，指數一度急衝至 44,601.24 點；盤中受權王台積電與聯發科高檔獲利調節影響，指數呈現開高走低微幅回檔格局，終場小跌 214.90 點（-0.48%），收在 44,396.70 點。集中市場成交金額為 9,694.70 億元（約 0.97 兆元）。技術面上，加權指數收盤 44,396 點仍穩穩站在月線與季線之上，均線多頭架構完好，證實 TSE 站穩均線且守住季線氣勢。籌碼面上，集中市場三大法人合計買超 45.63 億元。其中外資法人買超 20.20 億元，展現連續買超姿態；投信法人大舉回補買超 88.56 億元；自營商合計賣超 63.13 億元（自行買賣賣超 1.05 億元、避險賣超 62.08 億元）。大盤呈現高檔健康換手震盪，多頭控盤格局未變。 櫃買指數 (OTC)：中小型 AI 權值發飆大漲 1.99%，離季線還有段距離但展現強烈收復氣勢，成交量 2,233 億 櫃買市場前日表現極度亮眼，開盤報 383.72 點後，在記憶體模組、散熱與矽光子等中小型電子股強勢開高大攻下，指數一路震盪走高，最高探至 391.96 點，終場大漲 7.62 點（+1.99%），收在 391.37 點，成交金額放大至 2,233.51 億元。雖然 OTC 距離上方季線還有段距離，但短線急漲填補前期缺口，反彈氣勢相當凌厲。籌碼面上，三大法人於上櫃市場買超 40.72 億元。其中外資買超上櫃股票 29.24 億元，自營商買超上櫃股票 12.10 億元（自行買賣買超 4.39 億元、避險買超 7.71 億元），投信微幅賣超上櫃股票 0.62 億元。內外資主力買氣全面回溫，推升中小型股活絡度升至高點。 二、 產業強弱: 資金全面灌入AI 概念股，記憶體（模組、製造）、銅箔基板、 AI 伺服器組件 【強勢產業：AI 概念股全面噴發！記憶體族群狂飆、銅箔基板亮燈、散熱與伺服器暴衝】 記憶體模組與製造（平均上漲 +6.78%）：受惠於全球三大原廠（美光、三星、SK 海力士）將傳統產能全面轉向高利潤之 HBM 與高階 DDR5，造成傳統 DDR4、DDR3 及 NAND Flash 市場產生極度嚴重的產能排擠效應。加上 Edge AI 邊緣裝置、企業級 SSD 及工控備貨需求在第三季旺季同步大爆發，合約價與現貨價格漲幅雙雙超越市場預期，帶動國內記憶體製造與模組大廠營收強勢衝上歷史新高。在法人與買盤大舉追捧下，族群多檔指標標的爆量攻上漲停。 【8299 群聯】 （收在漲停價 2,025.00 元，+9.76%）：高階 PCIe Gen5 控制晶片與企業級 SSD 出貨暴增，買盤強勢攻封漲停，重回 2,000 元大關。【3260 威剛】 （收在 421.00 元，+6.31%）：7 月營收衝上 183.8 億元連續 5 個月刷新歷史新高，主力買盤大幅拉升，成交金額達 89.77 億元。【2337 旺宏】 （收在漲停價 129.00 元，+9.79%）：NOR/NAND Flash 供需轉緊與車用備貨回溫，吸引買盤直接灌入強鎖漲停。【4967 十銓】 （收在 280.00 元，+5.46%）：品牌與工控記憶體拉貨強勁，單月營收動能無虞，股價大漲。 銅箔基板 (CCL) 與電子材料（平均上漲 +6.02%）：受惠於全球超大型資料中心與 AI 伺服器建置熱潮，高層數、大面積設計促使 Ultra Low-DK 銅箔基板與玻纖布耗用量呈倍數成長。國內 CCL 龍頭大廠出貨比重拉升，推升產品平均單價 (ASP) 與毛利率表現，引發主力與法人買盤大舉攻入卡位。 【6213 聯茂】 （收在漲停價 375.00 元，+9.97%）：高階 M6/M7 板材大舉獲 AI 伺服器客戶採用，買盤爆量強鎖漲停，單日成交達 109.5 億元。【6274 台燿】 （收在 1,530.00 元，+4.08%）：高階網通交換機與 AI 板材出貨順暢，股價穩步走揚，成交金額達 244.6 億元。【6672 騰輝電子-KY】 （收在 232.50 元，+4.97%）：車用高階散熱與軍工 CCL 訂單穩定，股價隨族群呈現向上大攻態勢。 散熱模組與 AI 伺服器供應鏈（平均上漲 +4.32%）：隨著新一代高功耗 AI 晶片全面導入水冷/液冷（Liquid Cooling）散熱方案，冷卻水箱、CDU 主機與水冷板出貨量呈現爆炸性成長。工業自動化與伺服器滑軌需求同步加溫，引發市場資金對散熱與伺服器供應鏈進行強力追捧，全族群多檔個股呈現飆漲停態勢。 【3324 雙鴻】 （收在漲停價 1,060.00 元，+9.84%）：水冷散熱模組與水冷板急單湧現，買盤大舉強攻直奔漲停，重回千元大關。【2421 建準】 （收在漲停價 154.50 元，+9.96%）：伺服器風扇與液冷系統風扇需求爆發，買盤強勢強鎖漲停。【3017 奇鋐】 （收在 2,940.00 元，+7.69%）：全球 AI 散熱龍頭，水冷系統量產出貨順暢，成交金額達 272.2 億元，單日市值大增 824 億元。 【弱勢產業：金控巨頭高檔拉回、證券板塊回檔整理、航空客運交投觀望】 金控巨頭（平均 -1.90%）：受到加權指數在高檔震盪、市場資金極端向電子中小型與 AI 概念股轉移影響，金融板塊面臨顯著的資金排擠效應。加上部分法人對避險成本與下半年利差看法趨於平淡，致使大型金控股價呈現高檔獲利調節與縮量拉回走勢。 【2881 富邦金】 （收在 126.00 元，-2.70%）：金融龍頭面臨短線資金獲利調節，單日市值減少 546 億元，股價微幅拉回。【2882 國泰金】 （收在 97.50 元，-2.99%）：法人避險調節賣盤湧出，價格呈震盪回檔走勢。【2886 兆豐金】 （收在 50.30 元，-1.76%）：官股金控交投平淡，股價微幅黑 K 整理。【2891 中信金】 （收在 64.60 元，-2.12%）：股價呈現縮量打底整理。 證券與期貨（平均 -2.00%）：雖然大盤總體成交量能持穩，但市場主流集中於少數 AI 與記憶體個股，證券自營部位操作難度增加，致使市場觀望氣氛略升，證券股跟隨金融板塊同步呈現高檔休兵整理。 【6005 群益證】 （收在 34.55 元，-0.86%）：買盤觀望，股價微幅拉回。【2855 統一證】 （收在 45.10 元，-1.64%）：短線資金流出，價格呈現窄幅震盪修正。【6026 福邦證】 （收在 13.85 元，-1.77%）：承銷與自營部位觀望，成交縮減呈低檔整理。 三、 0806台股盤後選股策略：營收創高模範生（聯電、穩懋、威剛） 在台股守住季線且中小型 AI 概念股全面噴發之際，建議投資人搭配 營收創高模範生 策略，鎖定單月及累計營收連續刷新歷史紀錄、基本面獲利展望強勁且法人籌碼積極鎖碼之核心強勢標的： 【2303 聯電】 ｜ 22/28nm 先進封裝與成熟製程需求穩健，獲利大幅增強 收盤價：121.50 元（-0.41%，成交量 149,054 張，總市值 15,281.1 億元） 籌碼與基本面：名列營收創高模範生策略前茅！聯電為全球晶圓代工成熟製程龍頭，受惠通訊、Edge AI 晶片及電源管理 IC 下單力道回溫，加上 22/28nm 製程產能利用率持續高檔，第 2 季稅後純益年增顯著，單月與單季營收同步寫下新高。 營運亮點：8/6 買盤換手積極，單日成交金額高達 179.34 億元，成交量爆出 14.9 萬張。儘管股價微幅震盪，但基本面營收與獲利創高動能極強，呈現標準營收模範生姿態。 【3105 穩懋】 ｜7 月營收創四年半新高大增 31%，光通訊 1.6T PD 與衛星雙爆發 收盤價：382.00 元（+1.60%，成交量 41,008 張，總市值 1,619.3 億元） 籌碼與基本面：名列營收創高模範生策略！穩懋為全球砷化鎵晶圓代工龍頭，剛公布 7 月營收達 18.92 億元（年增 31.18%），創近 4 年半來單月新高，前 7 月累計營收突破 117.39 億元！公司看好 Q3 營收將季增 11%~13%。 營運亮點：大啖 AI 光通訊與 SpaceX 低軌衛星商機，用於 AI 資料中心之 1.6T PD 接收端元件開始量產挹注，帶動股價開高走高收在 382.00 元，單日成交金額高達 155.78 億元。 【3260 威剛】 ｜ 7 月營收 183.8 億連 5 月寫歷史新高，DRAM 與 NAND 價格續漲大飆 +6.31% 收盤價：421.00 元（+6.31%，成交量 21,658 張，總市值 1,408.2 億元） 籌碼與基本面：營收創高模範生之超強代表！威剛公布 7 月合併營收衝上 183.8 億元（年增逾 331%），連續第 5 個月刷新歷史新高，前 7 月累計營收突破 826.5 億元大幅超越 2025 全年！陳立白董事長看好 AI 需求帶動 Q3 DRAM 合約價續漲 20%+、NAND Flash 漲 35%-40%。 營運亮點：8/6 買盤強烈瘋狂湧入，股價開高走高狂飆 25 元，收在 421.00 元（+6.31%），成交金額達 89.77 億元，為營收創高策略中最吸睛之飆股。