US美股市場變動

美股市場/指數 美股週五 (11 日) 全面反彈，國際油價自高點回落，緩解市場對能源價格推升通膨的擔憂，三大指數終結連續 4 個交易日下跌，道瓊大漲逾 500 點，那斯達克與標普 500 均上揚近 1%，戴爾狂飆締歷史新高。 09/11美股道瓊指數上漲509.1875點(0.98%)，收52573.289點。NASDAQ指數上漲251.32點(0.96%)，收26333.04點。S&P 500指數上漲65.2798點(0.86%)，收7656.9799點。費城半導體指數上漲209.83點(1.81%)，收11824點。恐慌指數VIX下跌2 點 (-11.21%)，收15.84點。 總體經濟 不過，美國 8 月核心消費者物價指數 (CPI) 月增幅高於預期，市場對聯準會 (Fed) 下週升息 1 碼的押注升至約 86%。在油價本週大漲、美債殖利率攀升及升息預期急遽升溫的壓力下，三大指數週線仍全面收黑，道瓊週線下跌 1.6%，更寫下 3 月以來最差單週表現。 美國消費者物價指數(CPI)未爆雷，卻強化Fed升息預期。 美國 8 月 CPI 月增 0.4%、年增 3.4%，均符合市場預期；排除食品與能源價格的核心 CPI 月增 0.3%，略高於市場預估，顯示基礎通膨壓力仍未明顯消退。 數據公布後，投資人並未大舉拋售股票，主要因整體通膨結果未比市場擔憂的情境更糟，加上油價回落，使買盤重新進場，但利率市場進一步提高 Fed 升息押注。 CME FedWatch 顯示，下週升息 1 碼的機率已升至約 86%。美國 2 年期公債殖利率上升約 8 個基點至 4.64%。 國際油價週五回落，成為推升美股反彈的主要動力。 西德州原油期貨下跌 2.4%，收每桶 100.05 美元；布蘭特原油期貨下跌 2.8%，收每桶 104.61 美元。 市場對中東局勢降溫的期待升高。外媒報導，阿曼正推動海灣國家與伊朗高層 週一在阿曼城市塞拉萊舉行會議，討論恢復荷姆茲海峽商業航運的協議。 不過，沙烏地阿拉伯稍晚宣布，在東西向輸油管線遭到多次攻擊後，已預防性關閉這條關鍵原油管線，再度加深市場對中東原油供應的疑慮，油價收斂盤中跌幅。 儘管週五下跌，西德州原油本週仍累計大漲近 10%，布蘭特原油上漲近 9%。兩大指標油價本週均突破每桶 100 美元，兩週累計漲幅超過 18%。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，亞馬遜上漲1.94%，收256.78元、Google(有投票權)上漲1.77%，收338.5元、蘋果電腦上漲1.75%，收332.27元、微軟上漲0.65%，收495.63元、Meta上漲0.57%，收648.03元。而重要美國企業，思佳訊大漲5.14%，收88.35元、Qorvo上漲3.82%，收116.65元、Qorvo上漲3.82%，收116.65元、Under Armour上漲3.1%，收4.99元、高通上漲2.88%，收181.97元，表現相對較強，快桅下跌-2.28%，收22330元、通用汽車下跌-0.58%，收85.62元、美光下跌-0.22%，收975.26元、美國鋁業下跌-0.08%，收48.26元、英偉達下跌-0.03%，收218.29元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析：通膨與降息前瞻聚焦 CPI，外資提款 953 億元，加權指數回測 46,100 區間 台股呈開低走低震盪回檔格局。市場聚焦美國最新發布的 8 月 CPI（消費者物價指數）數據與通膨降溫進程，儘管通膨數據大致符合預期，惟美聯儲（Fed）9 月降息路徑與經濟硬著陸疑慮引發國際熱錢高檔調節避險。加權指數開盤以 46,651.21 點開出後，電子權值股與高估值矽智財族群面臨外資拋售壓力，盤中最低下探 45,942.44 點，尾盤急買買超稍有收斂，終場收在 46,184.85 點，大跌 755.64 點（-1.61%），成交金額為 7,606.90 億元。櫃買指數（OTC）走勢極為疲弱，開盤 403.04 點，盤中低見 393.76 點，終場收在 395.52 點，大跌 9.72 點（-2.40%），成交金額約略 1,841 億元。 籌碼面部分，前一交易日全市場（集中+櫃買）外資合計大賣超 952.82 億元（約略 953 億元）。若細分兩大市場： 集中市場（上市）：三大法人合計賣超 1,123.73 億元。其中外資大賣超 892.70 億元，投信逢低逆勢加碼買超 71.00 億元，自營商賣超 302.02 億元（其中自營商自行買賣賣超 50.39 億元，避險部位賣超 251.62 億元）。 櫃買市場（上櫃）：三大法人合計賣超 78.81 億元。其中外資賣超 60.11 億元，投信賣超 7.48 億元，自營商賣超 11.22 億元（自營商自行買賣賣超 8.00 億元，避險賣超 3.22 億元）。 兩大市場合計三大法人總賣超金額達 1,202.54 億元（約略 1,203 億元）。全市場投信合計買超 63.51 億元（約略 64 億元），自營商合計賣超 313.24 億元（約略 313 億元）。 技術面觀察，加權指數回測 5 日均線與 10 日均線位置，中長期多頭架構仍在，惟隨 CPI 數據揭曉與外資避險賣壓釋放，短線市場資金轉向防禦型金控銀行與高殖利率族群避險，短線聚焦投本比籌碼鎖碼標的。 產業強弱與個股分析：貨櫃航運與金控銀行逆勢抗跌；記憶體與矽智財回檔整理 【強勢產業：貨櫃航運吸引避險資金、金控銀行高殖利率與獲利題材撐盤】 貨櫃航運 受惠遠東至北美與歐美航線季底備貨拉貨需求回升，全球主要航運業者運價維持高檔震盪。美股與台股大盤波動之際，貨櫃航運族群憑藉高營收能見度與高殖利率優勢，吸引買盤資金進駐避險，成為盤面抗跌指標。 • 【陽明（2609）】：59.40 元 (+2.41%) • 【長榮（2603）】：234.50 元 (+1.52%) • 【萬海（2615）】：112.00 元 (+1.36%) 金控與銀行 美國 CPI 通膨數據公告前夕，市場避險情緒升溫，法人生意積極轉向資產品質穩健、兼具高殖利率與前 8 月累積獲利亮眼的金控及公民營銀行族群。金融指數量能溫和放大，逆勢展現多頭防守力道。 • 【兆豐金（2886）】：51.70 元 (+3.61%) • 【玉山金（2884）】：46.30 元 (+3.00%) • 【彰銀（2801）】：27.90 元 (+3.91%) • 【凱基金（2883）】：37.85 元 (+1.75%) 【弱勢產業：利基型記憶體迎技術面修正、設計 IP 與矽智財高檔獲利結算】 利基型記憶體 隨美股半導體指數高檔回檔，先前累積較大漲幅的記憶體 IC 與製造個股遭外資集中提款。短線獲利結算賣壓湧現，技術型態跌破短均線，進期呈量縮觀望打底整理走勢。 • 【愛普*（6531）】：988.00 元 (-4.08%) • 【南亞科（2408）】：493.00 元 (-4.27%) • 【華邦電（2344）】：171.50 元 (-4.46%) • 【旺宏（2337）】：119.00 元 (-2.86%) 設計 IP 與矽智財 高估值 AI ASIC 與矽智財高價股面臨國際熱錢撤退賣壓，外資與本土主力同步獲利調節。指標股盤中遭逢重挫，多頭波段進入高檔型態修正與技術清洗。 • 【世芯-KY（3661）】：3,650.00 元 (-9.99%) • 【力旺（3529）】：2,580.00 元 (-5.49%) • 【創意（3443）】：6,120.00 元 (-1.69%) 選股策略與法人籌碼追蹤：投信本比排行 策略（光頡（3624）、富喬（1815）、精材（3374）） 【3624 光頡】 股價表現：收盤價 124.50 元，大漲 11.00 元（+9.69%），強勢攻頂亮燈漲停。 籌碼追蹤：投信單日爆量買超 2,304 張（買進金額 2.73 億元）。公司股本為 11.73 億元（117,300 張），單日投本比高達 1.96%，為全市場投本比排行榜第一名強勢標的。 基本面與營運亮點：身為高階精密薄膜電阻龍頭，受惠車用電子、高階工控與智慧手機高容值電阻備貨需求增溫，8 月營收及拉貨動能強勁。技術面突破盤整強勢漲停，投信大（1109）舉進駐鎖碼，具備右側追蹤價值。 【1815 富喬】 股價表現：收盤價 127.50 元，上漲 1.50 元（+1.19%）。 籌碼追蹤：投信單日加碼買超 7,612 張（買進金額 9.62 億元），單日投本比達 1.24%。籌碼面呈現投信連續 5 個交易日重金鎖碼（連 5 買），5 日累計買超高達 45,307 張，法人底倉持續拉高。 基本面與營運亮點：為國內電子級玻纖布與玻纖紗大廠，產品獲得 CSP（雲端服務供應商）大廠認證並採用於下一代 AI ASIC 伺服器高階 CCL（銅箔基板），受惠高階玻纖布供需緊張與價格走揚，營收與毛利率雙雙升溫，獲法人長線籌碼續力挺。 【3374 精材】 股價表現：收盤價 463.50 元，下跌 24.50 元（-5.02%）。 籌碼追蹤：股價跟隨半導體族群高檔拉回，然而投信法人逆勢逢低大舉買超 1,732 張（單日投本比達 0.64%，買進金額達 8.25 億元），顯示內資法人逢低卡位意願極為強烈。 基本面與營運亮點：身為台積電（2330）轉投資 3D 晶圓級封裝（WLP）與 CIS 晶圓級封測大廠，受惠 8 吋與 12 吋晶圓測試業務、AI 感測晶片新專案陸續導入量產，自結 7 月獲利年增 59%，中長線接單與基本面營運展望維繫高度樂觀。