US美股市場變動

美股市場/指數 美股週三 (29 日) 尾盤急殺，聯準會決議維持利率不變，但罕見 3 名決策官員主張升息，加上主席華許重申壓低通膨的立場，長天期美債殖利率竄升。中東戰事重新升溫也帶動油價大漲，道瓊指數終場狂瀉逾 1,100 點，開拓重工和高盛領跌。 07/29美股道瓊指數下跌1153.1803點(-2.19%)，收51594.14點。NASDAQ指數下跌433.9686點(-1.74%)，收24442.9414點。S&P 500指數下跌112.6297點(-1.52%)，收7316.15點。費城半導體指數下跌588.1908點(-5.33%)，收10447.4892點。恐慌指數VIX上漲2.45 點 (13.45%)，收20.6599點。 總體經濟 聯準會週三維持聯邦資金利率於 3.50%–3.75% 不變，為連續第五次按兵不動，但聯邦公開市場委員會 (FOMC) 內部分歧升高，共有 3 名官員投下反對票，主張進一步升息。由於通膨率仍明顯高於聯準會 2% 的目標，這次表決結果被市場解讀為政策立場偏鷹。 聯準會主席華許會後重申，央行仍致力於將通膨降回目標。投資人擔心聯準會可能在更長時間內維持緊縮環境，導致長天期美債遭到拋售。 2 年期美債殖利率下降 4 個基點，10 年期及 30 年期殖利率分別上升 5 個及 11 個基點。其中，30 年期美債殖利率突破 5.2%，升至 2007 年以來最高水準，殖利率曲線進一步轉陡。 中東緊張情勢再度升溫，也加重美股賣壓。美國中央司令部表示，伊朗週二曾企圖發動突襲，美伊雙方因此在上週五暫停敵對行動後首度重新交火，布蘭特原油期貨大漲逾 7%，重新站上每桶 90 美元。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Google(有投票權)上漲0.9%，收336.71元、蘋果電腦下跌-0.56%，收338.19元、微軟下跌-0.71%，收390.54元、Meta下跌-1.31%，收585.61元、亞馬遜下跌-1.82%，收226.65元。而重要美國企業，艾克森美孚石油上漲2.42%，收156.75元、福特汽車上漲2.14%，收15.28元、Nike上漲0.39%，收43.22元、快桅上漲0.29%，收17150元、迪士尼下跌-0.41%，收98.48元，表現相對較強，美光大跌-9.94%，收739元、應用材料大跌-8.4%，收436.45元、超微大跌-5.51%，收429.56元、思佳訊大跌-5.4%，收61.19元、高盛證券大跌-5.09%，收980.75元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析: 加權指數重挫 1,564 點收在 40,039 點，市場焦點關注融資維持率。 加權指數：估值去槓桿賣壓湧現，成交量 1.14 兆，投信逆勢加碼買超 90.94 億元 台股昨日（7/29）加權指數早盤報 41,491.48 點，受到美股科技股賣壓與全市場融資維持率追繳影響，盤中跌點一度擴大至 2,218 點，終場重挫 1,564.18 點（-3.76%），收在 40,039.18 點。集中市場成交金額放大至 1 兆 1,418.25 億元，反映高檔去槓桿與籌碼清洗換手劇烈。籌碼面上，集中市場三大法人合計賣超 317.57 億元。其中外資單日賣超 222.52 億元；自營商合計賣超 185.99 億元（自行買賣賣超 10.23 億元、避險賣超 175.76 億元）；投信法人則展現極強護盤決心，逢低逆勢擴大買超 90.94 億元（約 91 億元）。大盤技術面呈現開布林向下急跌，留意均線防守力道，觀察明日能否放量往上拉回重新回歸震盪打底格局。 櫃買指數 (OTC)：科技股下殺 5.16%，成交量 1,943 億，外資逆勢大舉掃貨買超 142.79 億元 櫃買市場昨日隨大盤同步震盪拉回，開盤後持續探底，終場暴跌 18.18 點（-5.16%），收在 334.24 點，成交金額為 1,943.46 億元。籌碼面上呈現法人分化操作，三大法人合計於櫃買市場買超 143.77 億元。其中外資法人展現極強低檔承接意願，單日大舉買超 142.79 億元（約 143 億元），自營商買超 25.13 億元，投信則賣超 24.15 億元。顯示外資對中小型優質個股仍具高度低檔卡位興趣，留意櫃買均線支撐與率先止跌訊號。 產業強弱: 盤面資金集中於蘋果新機備貨拉貨、AI 光通訊與 CPO 鏡頭升級題材 【強勢產業：光學鏡頭逆勢強攻、自行車非電資金避險】 1. 光學鏡頭及高階元件：在大盤開布林暴跌逾 1,500 點之際，光學鏡頭板塊憑藉強勁基本面與蘋果 iPhone 18 新機備貨動能，逆勢突圍成為全市場最強聚焦族群。受到 AI 光通訊、CPO 鏡頭封裝與高階鏡頭規格升級激勵，內外資買盤湧入右側抗跌標的，短線整體族群維持沿短期均線推進多頭抗跌型態。 【3441 聯一光】 （收在 84.80 元，+9.84%）：玻璃毛胚與鏡頭大廠，成交量爆量放大至 5.87 萬張，股價逆勢強攻亮燈漲停！【3362 先進光】 （收在 173.50 元，+9.81%）：受惠 NB 鏡頭與車載訂單發酵，股價強勢大漲 15.50 元逼近漲停。【3630 新鉅科】 （收在 27.20 元，+7.09%）：多頭氣勢旺盛，單日上漲 1.80 元展現轉機動能。【3008 大立光】 （收在 3,850.00 元，-1.28%）：鏡頭龍頭廠受惠 7-8 月拉貨動能增溫，僅微幅回檔 50.00 元，表現遠優於大盤。【6209 今國光】 （收在 63.00 元，-1.10%）：微幅修正 0.70 元，下檔防守力道扎實。 2. 自行車（平均上漲 +1.94%）：高估值科技股遭遇去槓桿賣壓之際，傳統消費與低基期非電族群獲得避險資金青睞。自行車板塊在庫存去化落底、旺季拉貨回溫帶動下，日馳、利奇、巨大、美利達、明係、桂盟等個股逆勢走揚，展現防禦型抗跌韌性。 【弱勢產業：MLCC 被動元件逢法說多殺多、記憶體製造遭國際股拖累】 1. MLCC 被動元件：被動元件先前受惠漲價題材漲幅較大，在台股融資去槓桿與告急風暴中遭沉重獲利了結與斷頭賣壓衝擊。龍頭廠國巨*於 7/29 法說會前夕遭遇融資多殺多市價拋售，衝擊整體板塊多檔個股直奔跌停，技術型態面臨急跌去槓桿沉澱期。 【2327 國巨*】 （收在 507.00 元，-9.95%）：法說前夕遭遇多殺多拋售，跌停重挫 56.00 元鎖死，單日市值暴減 1,044.50 億元。【2492 華新科】 （收在 220.50 元，-10.00%）：亮燈跌停下跌 24.50 元，總市值縮水 106.99 億元。【3026 禾伸堂】 （收在 474.50 元，-9.96%）：暴跌 52.50 元，短線籌碼進行急跌清洗。 2. 記憶體製造：受到美股費半大跌及韓股記憶體巨頭 SK 海力士、三星電子財報震盪拖累，國內記憶體製造族群全數熄火破位，面臨短線技術面修正與評價下修壓力。 【2408 南亞科】 （收在 353.50 元，-9.94%）：遭恐慌賣壓摜至跌停重挫 39.00 元，單日市值暴減 1,211.88 億元。【2337 旺宏】 （收在 102.00 元，-9.73%）：跌停下跌 11.00 元，總市值減少 196.78 億元。【2344 華邦電】 （收在 130.00 元，-9.72%）：跌停下跌 14.00 元，大摩報告雖維持高價位 DDR4 前景，惟短線市場變現壓力沉重。 選股策略與法人籌碼追蹤：主本比排行（聯一光、立碁、光鼎） 在大盤極速震盪去槓桿之際，建議投資人搭配 主本比排行 策略，聚焦右側抗跌動能強勁、主力與法人逆勢大舉鎖碼且基本面具備明確營運動能之核心標的： 【3441 聯一光】 ｜ 光學玻璃毛胚急單挹注與 AI 視覺題材爆發，爆量逆勢亮燈漲停 收盤價：84.80 元（+9.84%，成交量 58,723 張，股本 400.0 百萬）籌碼與基本面：身為高階光學玻璃毛胚與精密光學元件領導大廠，昨日在大盤重挫逾 1,500 點恐慌氣氛中，展現極其驚人的多頭強攻力道！股價逆勢爆量強飆 +9.84%，終場大漲 7.60 元 亮燈漲停收在 84.80 元。單日成交量爆出 58,723 張（成交金額達 47.20 億元），總市值達 33.9 億元（單日市值增加 3.34 億元），主本比與主力資金同步大舉進駐。營運亮點：下半年美系與亞系智慧手機旗艦新機鏡頭拉貨啟動，加上公司積極佈局 AI 機器人視覺感測與車用 ADAS 高階玻璃元件，單月營收動能顯著回升，未來營運轉機動能強勁。 【8111 立碁】 ｜ 矽光子 CPO 與高階光感應模組卡位，逆勢展現極佳下檔防禦 收盤價：62.60 元（+1.29%，成交量 27,496 張，股本 1,091.0 百萬）籌碼與基本面：LED 模組與光電封裝元件大廠。昨日在大盤大跌之際，逆勢展現極佳下檔支撐，上漲 0.80 元（+1.29%） 收在 62.60 元，成交量達 2.75 萬張。總市值達 68.3 億元（單日市值增加 0.88 億元）。營運亮點：公司近期積極拓展矽光子 CPO 與高階光學感應模組領域，獲得主力籌碼鎖碼防守，股價穩站短期均線之上，展現優異抗跌力道與法人注目度。 【6226 光鼎】 ｜ 功率半導體 SiC MOSFET 轉型發酵，逆勢爆量連飆兩日亮燈漲停 收盤價：22.55 元（+10.00%，成交量 16,023 張，股本 1,155.0 百萬）籌碼與基本面：LED 封裝及功率半導體廠。昨日股價逆勢飆攻亮燈漲停，大漲 2.05 元（+10.00%） 收在 22.55 元，單日成交量放大至 1.60 萬張，實現連續兩日強攻漲停！總市值達 26.0 億元（單日市值增加 2.60 億元）。營運亮點：公司積極布局化合物半導體 SiC MOSFET 產品線搶攻 AI 與新能源市場，獲得主力買盤積極推升，技術面強勢站穩均線，為大盤去槓桿波段中少數亮眼的強勢指標。