US美股市場變動

美股市場/指數 美國與伊朗達成初步協議，協議框架預計於6/19在瑞士正式簽署，計劃結束中東戰爭並重新開放荷姆茲海峽，但尚未涉及德黑蘭的核計畫及以色列與黎巴嫩衝突等關鍵議題，促使WTI、Brent原油期貨價格分別下跌4.87%、4.76%，收在每桶80.75美元、83.17美元，創下3月以來最低收盤價，市場對通膨的擔憂隨之減輕，激勵市場風險情緒增溫。標普11 個大板塊中，以資訊科技類股(+3.39%)、通訊服務(+2.42%)領漲，並帶動道瓊、費半再度刷新歷史新高，能源類股(-3.58%)則表現最差；個股方面，SpaceX上市第二個交易日股價大漲19.6%，市值進一步增至2.5兆美元，四大指數同步收紅。 06/15美股道瓊指數上漲468.7683點(0.92%)，收51671.03點。NASDAQ指數上漲795.1014點(3.07%)，收26683.9414點。S&P 500指數上漲122.8301點(1.65%)，收7554.29點。費城半導體指數上漲728.13點(5.45%)，收14099.6點。恐慌指數VIX下跌1.48 點 (-8.37%)，收16.2點。 總體經濟 市場關注美伊協議簽署，目前雙方和談信號明確，國際油價跌至每桶90美元之下，中東地緣政治風險處於下降與逐漸可控階段。基本面而言，美國上週公佈5月CPI、PPI數據顯示服務通膨仍具黏性，通膨報告支持Fed不降息，類股出現輪動，資金流向金融、必須消費品及公用事業等防禦性資產。 本週聚焦FOMC會議，預計Fed將維持利率在3.75%不變，關注經濟預測(SEP)、政策聲明措辭變化及新任主席Warsh的談話，若會議釋放超預期鷹派信號，則可能使市場持續定價Fed下一步可能升息，進而壓抑市場情緒並令美股波動加劇，反之，若FOMC未釋放更強硬的訊號+油價回落+核心消費數據良好，風險情緒改善將支持股市繼續向上，科技股成長股信心可望獲得修復，維持對美股長線正面看法不變。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Meta上漲4.67%，收593.48元、亞馬遜上漲3.13%，收246.02元、Google(有投票權)上漲2.69%，收369.35元、微軟上漲2.31%，收399.76元、蘋果電腦上漲1.84%，收296.5元。而重要美國企業，美光大漲10.84%，收1087.9899元、超微大漲6.98%，收547.26元、波音上漲4.52%，收228.9499元、高通上漲4.29%，收220.8099元、德州儀器上漲4.06%，收313.3399元，表現相對較強，快桅大跌-6.77%，收16515元、美國鋁業大跌-6.7%，收64.16元、艾克森美孚石油持平-4.14%，收140.92元、諾可下跌-2.64%，收259.32元、Under Armour下跌-0.51%，收5.85元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

0616盤前觀點 昨日交易日分析：台股今日地緣政治政治風險正式解凍，外資狂掃 465 億並攜手投信發動千點大軋空，共有百檔個股挺進漲停。雖然加權指數成交量縮至 1.1 兆元，但櫃買指數率先強勢站上所有均線，明示著這是一場標準的「法人籌碼認錯回補、且資金全面由防禦轉向基本面復甦（被動/矽晶圓/鏡頭）」的資金大潮。 今日交易日分析： 下一個交易日首要觀察加權指數能否在 5MA 之上震盪墊高，並配合成交量能溫和補量，進一步吸引觀望資金回流；同時關注櫃買指數的 5MA 能否向上黃金交叉穿越 20MA。只要今日千點暴漲的實體紅 K 棒中值與低點未遭帶量跌破，判定台股中線的多頭反攻波段已正式確立。在操作策略上，隨外資現階段買盤全面回歸，整體戰術必須緊跟外資近期由賣轉買、且高外本比建倉的標的: 晶技（外資瘋狂鎖碼 ╳ 1.6T石英元件規格升級）、立敦（電容缺貨 ╳ 化成箔實質受惠）、台勝科（晶圓產線滿載醞釀漲價） 選股策略: 外本比排行 鑒於外資近期在加權指數發動連續兩日大舉買超（今日更瘋狂敲進 465 億元），且在櫃買市場拉出連續四日買超的積極態度，量化策略採用「外本比（外資買超張數佔個股股本比例）排行」，精準鎖定外資大舉吃貨的標的。投資人可利用 大戶投 APP 聚焦追蹤以下四檔外資建倉： 立敦 (6175) ｜外資大舉買超 5,900 張：化成箔通吃高階電容缺貨紅利。作為鋁質電解電容關鍵材料「化成箔」大廠，立敦隨著下游日系與台系電解電容大廠（如金山電、鈺邦）產能全開、頻傳缺貨，化成箔訂單能見度直達下半年，產品報價順利調升，成為被動元件漲價潮下的最大隱形贏家。 鈞寶 (6155) ｜外資強力敲進 3,969 張：抗電磁干擾磁圈迎 AI PC 換機剛需 主力產品為鐵粉芯與磁珠等電感鐵芯。受惠於下半年 AI PC 終端硬體全面普及，主機板高頻訊號傳輸對抗電磁干擾（EMI）的規格要求大幅拉高，帶動其高毛利磁圈產品出貨迎來跳躍式增長，獲外資資金在低檔不計代價建倉。 華容 (5328) ｜外資狂掃 6,222 張：塑膠膜電容器產能利用率回歸滿載老牌塑膠膜電容器大廠，受惠於工業自動化、綠能逆變器以及車用電子用電容標準品庫存去化完畢。隨著全球綠能裝機回溫，其產線利用率在第二季正式重回滿載狀態，低位階轉機特性極強。 晶技 (3042) ｜外資瘋狂認購 9,561 張：高階差分石英振盪器通吃 AI 與通訊升級全球石英元件龍頭。隨著網通光模組全面向 800G 與次世代 1.6T 規格演進，電光轉換過程中需要極低抖動的高階差分石英振盪器（OSC），晶技憑藉技術領先優勢，其高頻高階產品出貨比重拉高， ASP 與毛利率同步雙飛，為外資長線核心鎖碼的權值黑馬。 台股市場/指數 盤勢分析：地緣利空大和解狂飆千點！加權、櫃買同步站上所有均線 加權指數：地緣風險急凍引爆大復仇，百花齊放 100 檔強勢鎖漲停 美伊雙方同時宣布達成停戰諒解備忘錄，霍爾木茲海峽「免費開放」並正式解除海軍封鎖，地緣政治風險瞬間急凍降溫，加權指數早盤開高走高、一路逼空往上狂攻，終場上漲達 1,228 點（+2.78%），創下台股史上單日第 8 大漲點，收在 45,397 點，盤面百花齊放，共有超過 100 檔個股集體強勢亮燈漲停。技術面上，雖然技術型態上一舉強勢站穩 5 日均線，但成交量能持續萎縮至 1.1 兆元呈現量縮上漲的驚驚漲格局，明日首要觀察多方能否順利補量以延續這波軋空復仇慣性。籌碼面上，外資終結觀望大舉回頭狂熱買超 465 億元（達成連 2 買）；內資投信亦站在買方同步買超 49 億元。土洋大戶資金再度全面同步回流台股權值股，籌碼結構非常健康。 櫃買指數 (OTC)：強彈 2.3% 站上所有均線，法人聯手買超啟動波段反攻 中小型股市場今日彈勢同樣強悍，櫃買指數終場大漲 2.3%，收在 429.37 點。技術型態上展現超強強度，今日一舉收復並站上「所有均線」之上，短線多頭架構最為領先，後續追蹤量化核心指標在於 5MA 能否順利向上黃金交叉穿過 20MA（月線）。籌碼面呈現強烈的法人鎖碼訊號，外資大舉達成連續四個交易日買超（今日買超 38.8 億元），投信亦維持連續兩個交易日加碼買超 12.6 億元，土洋同買確立了中小型績優股的右側大反彈浪潮。 產業強弱 強勢產業：被動元件挾缺貨漲停、矽晶圓產線滿載醖釀漲價、光學鏡頭驚艷大V轉 被動元件（挾缺貨題材群星集體亮燈）： 近期被動元件族群挾帶著終端市場實質缺貨的題材大舉噴發。雖然回頭檢視整體基本面，除國巨（2327）營收表現一枝獨秀外，多數中小型個股近期營收仍偏冷淡，但在市場熱錢瘋狂灌注與現貨報價信心回升強烈驅動下，今日族群共識度拉升至最高點。受強勁買盤全面追捧，指標大廠 國巨 (2327)、凱美 (2375)、華新科 (2492) 攜手通路龍頭 日電貿 (3090) 全數亮燈漲停鎖死。 矽晶圓族群（AI需求大回溫 ╳ 下半年醞釀漲價）： 受惠於 AI 巨型浪潮全面復甦，直接帶動了上游先進製程晶圓代工與高階記憶體的拉貨需求強勁回溫。加上海內外各大矽晶圓廠一致看好下半年整體景氣的 V 型復甦，產線稼動率已悄悄逼近滿載。最新市場新聞透露，台勝科與環球晶等大廠目前與各大晶圓代工客戶洽談第三季與下半年的產品報價調升，並已獲得正面回應。此漲價利多信號引爆資金全面進場建立長線底倉，驅動今日指標股 台勝科 (3532)、環球晶 (6488)、合晶 (6182)、嘉晶 (3016) 集體狂飆漲停板。 光學鏡頭族群（美系手機拉貨超預期，強勢大V轉）： 最新美系手機供應鏈動態與零售端數據顯示，美系核心大廠的新一代手機終端銷售表現顯著優於市場原先的悲觀預期，進而帶動品牌總部對台灣光學鏡頭供應鏈發動新一波的追單與提前拉貨動能。光學族群在上週五歷經短線漲多的技術面獲利回吐回檔後，今日多頭買盤在利多實績護航下再度蜂擁而至，發動極其強悍的報復性大 V 轉。大立光 (3008)、玉晶光 (3406) 雙雙飆上漲停，重奪盤面多頭定價權。 弱勢產業：世足概念股利多變現慘跌停、航線開放運價想像空間收斂 製鞋與世足概念股（題材利多變現，多頭高檔退火）： 今日盤面呈現極端的資金排擠。隨著世界盃即將正式開打，市場短線熱錢出現「題材利多實現」的變現賣壓，印證題材股「漲得快、跌得也急」的特性。豐泰 (9910) 慘遭跌停板鎖死，百和 (9938) 亦重挫 2%，資金全面抽離非電防禦板塊。 貨櫃航運族群（霍爾木茲海峽開放，地緣溢價收斂）： 受美伊停戰諒解備忘錄達成、霍爾木茲海峽正式「免費開放」且全面解除封鎖的衝擊，先前因地緣政治導致的運價上漲想像空間瞬間收斂。貨櫃三雄今日集體逆勢走弱，長榮 (2603)、陽明 (2609)、萬海 (2615) 終場同步下跌 1% 至 2%。