US美股市場變動

美股市場/指數 美國股市周三 (1 日) 收低，主要受到晶片股走弱拖累。不過，Meta(META-US)股價大漲，加上聯準會 (Fed) 主席華許 (Kevin Warsh) 表示近期通膨風險已有所緩解，為市場提供部分支撐。 07/01美股道瓊指數下跌13.9592點(-0.03%)，收52305.24點。NASDAQ指數下跌173.6888點(-0.66%)，收26040.0312點。S&P 500指數下跌16.1298點(-0.22%)，收7483.23點。費城半導體指數下跌893.6808點(-6.27%)，收13353.2792點。恐慌指數VIX上漲0.14 點 (0.85%)，收16.59點。 伊朗戰爭爆發初期，油價一度大幅飆升。隨著華許發表談話，市場小幅下調對聯準會升息的預期，但根據 LSEG 數據，交易員目前仍預期今年至少會升息一次。 Meta 股價大漲近 9%，主要因《彭博社》報導，公司正籌備發展雲端服務業務，計劃出售多餘的 AI 運算能力，此舉可望進一步提升公司營收。儘管周三大漲，Meta 今年以來仍下跌。 其他大型科技股也縮小了那斯達克跌幅，微軟 (MSFT-US) 上漲 3%、蘋果 (AAPL-US) 漲近 2%。 費城半導體指數明顯走低。美光及 Sandisk(SNDK-US) 跌逾 10%，儘管如此，兩者今年漲幅仍分別超過 260% 及 750%。 總體經濟 美國將於周四公布備受關注的非農就業報告，周五因美國獨立紀念日 (Fourth of July) 假期休市。 美國副總統范斯 (JD Vance) 表示，美國與伊朗周三在杜哈就荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz) 相關議題舉行間接技術性會談，雙方討論進展順利。他並表示，除非情勢有必要，美國不會重新投入全面軍事衝突。美國與伊朗已於上個月簽署一項臨時協議。 投資人同時消化最新經濟數據。ISM 公布，美國 6 月製造業活動雖有所放緩，但整體仍穩健。 美股周三表現平淡，與第二季強勁漲勢形成對比。標普 500 指數與那斯達克綜合指數第二季創下 2020 年以來最佳單季表現。道瓊工業平均指數則寫下 2022 年以來最佳單季漲幅。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Meta大漲8.81%，收612.91元、微軟上漲3.02%，收384.28元、蘋果電腦上漲1.73%，收294.38元、亞馬遜上漲1.41%，收241.7元、Google上漲1.07%，收361.21元。而重要美國企業，Nike上漲4.9%，收43.06元、Under Armour上漲2.73%，收6.39元、摩根大通銀行上漲2.06%，收334.07元、摩根史坦利上漲1.35%，收211.86元、快桅上漲1.19%，收15725元，表現相對較強，美光大跌-10.57%，收1032.28元、應用材料大跌-9.97%，收650.91元、英特爾大跌-9.03%，收127.02元、美國鋁業大跌-8.94%，收47.48元、愛司摩爾ADR大跌-7.36%，收1843.04元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析: 加權收復47,000點關卡，櫃買開高走低仍站穩均線 加權指數：強勢三連漲，收復47,000點關卡，外資由賣轉買挹注逾323億 台股前日（7/1）挾美股費城半導體指數回彈的正向氛圍，全場電子權值股帶頭大漲，早盤一度衝上 47,293 點創本波新高，終場雖漲幅略收斂，仍收漲 893.08 點（+1.94%），收在 47,018.99 點，正式站穩 47,000 點大關，成交量放大至 1.3 兆元，量能動能穩健。技術面上，加權指數連續三個交易日長紅，沿 5 日均線向上推進，多頭慣性完好，今日 47,000 點將轉成重要支撐。 籌碼面大幅轉多：外資由連續六日賣超正式轉為買超 323.76 億元，投信持續站在買方買超 146.21 億元，自營商同步大舉加碼買超 59.38 億元，三大法人合計淨買超 529.35 億元，為近期最大單日多方籌碼挹注，多方結構獲得充分確認。 櫃買指數（OTC）：跟漲幅度相對溫和，自營商買超支撐，石英與探針卡帶動中小型轉強 中小型股市場與集中市場同步收紅，但漲幅相對收斂，櫃買指數終場收漲 4.26 點（+1.0%），收在 431.23 點，成交維持一定量能，技術面重新站穩月線之上，多頭短線架構完好。籌碼面，自營商於 OTC 市場買超 9.51 億元，為主要支撐力道；投信則於季底作帳結束後資金回流集中市場，OTC 呈現賣超 45.88 億元，使得整體籌碼呈現兩極分化。 盤面亮點集中在具備轉機題材的利基型電子股，其中石英元件族群（希華、晶技）與探針卡族群（旺矽、穎崴）在 AI 晶片測試與車用回溫雙引擎驅動下，表現明顯優於大盤，資金輪動方向清晰，可望持續帶動 OTC 個股輪漲格局。 產業強弱石英元件、探針卡、被動元件續強，記憶體持續下探 【強勢產業：石英元件車用回溫、探針卡 AI 測試旺、被動元件漲價噴出】 石英元件族群（低基期資金回流）：下半年開門紅，資金積極卡位低基期電子零組件，車用與網通拉貨增溫，石英振盪器與諧振器族群出現集體轉強。【2484 希華】：網通與車用石英振盪器需求增溫，早盤強勢攻上漲停，籌碼面呈現主力積極鎖碼。【3042 晶技】：網通與車用石英元件龍頭，受惠低基期轉機題材，股價強勢上攻，技術面突破整理區間。加高 8182、安碁 6174：同步走強，族群資金動能整齊。 探針卡族群（AI 晶片高階測試需求維持高檔）：AI 晶片持續世代推進，高階製程搭配先進封裝帶動測試複雜度大幅提升，探針卡與測試載板接單能見度看俏至年底。【6223 旺矽】：高階探針卡（CPC/VPC）受惠 AI 晶片測試需求，出貨動能強勁，法人持續追蹤。【6515 穎崴】：測試座與探針卡產能維持滿載，獲法人與主力資金卡位續強。雍智科技 6683：晶圓測試載板與探針卡用板需求暢旺，營運穩步走高，技術面同步多頭。 被動元件族群（漲停潮）：被動元件產品因應 AI 伺服器高壓直流（HVDC）架構對高容高壓規格需求激增，加上中國廠商率先調漲、市場供應收緊，引發台廠跟漲預期，全族群強勢噴發。國巨 2327：盤中衝上 1,220 元改寫歷史天價，雖尾盤拉回收平，仍顯示主力籌碼高度鎖定。禾伸堂 3026、凱美 2375、華容 5328、信昌電 6173、蜜望實 8043：全數亮燈漲停，量價齊爆，族群集體轉強訊號明確。【2492 華新科】：漲逾半根停板，佈局高階 MLCC 有成，法人籌碼連續進駐。 【弱勢產業：記憶體族群因兆易示警重挫、玻纖布獲利了結回檔】 記憶體族群（中國廠示警重挫）：中國 NOR Flash 大廠兆易創新公告產品報價已達歷史高位、未來可能出現「相當幅度回落」，引發市場對記憶體整體報價過熱風險的憂慮，資金快速出走。【2344 華邦電】：重挫逾 7%，為族群跌幅最深個股，一般型 Flash 需求疲弱且籌碼鬆動。【2408 南亞科】：跌逾半根停板，DRAM 復甦力道不均且遭外資調節。【2337 旺宏】：同步大跌，NOR Flash 報價看法轉趨謹慎。 玻纖布（部分族群）（漲停後獲利了結回檔）：前一日因富喬宣布漲價而強攻漲停的玻纖族群，7/1 受到日本日東紡股價重挫拖累，加上市場獲利了結賣壓湧現、下游 CCL 廠擔憂原料成本受壓，部分個股出現回檔調節。【1802 台玻】：收跌 3.7 元（-4.95%），收在 71.1 元，6/30 漲停後浮額沉重，短線需留意均線支撐。【2383 台光電】：原料漲價引發市場擔憂 CCL 毛利率受壓，股價表現相對弱勢。 策略選股：外本比排行【1815 富喬】【2634 漢翔】【同欣電 6271】 近期外資明顯回補，籌碼面出現由空轉多的重要訊號。選股配置上，建議搭配 外本比排行 濾網，鎖定外資近期積極敲進、且具備轉型題材或景氣上行動能的指標標的： 【1815 富喬】 ｜ 外資大舉回補，玻纖漲價題材正式啟動：富喬宣告自 7/1 起 E-glass 玻纖布全系列調漲 30%、FLD2 調漲 15%，跟進中國大陸廠商漲價潮，反映原紗成本攀升與供需收緊。6/30 外資單日大舉買超 18,259 張，籌碼面大幅改善。基本面支撐強勁：今年 Q1 毛利率達 36%（較去年同期提升 6 個百分點），稅後純益 4.58 億元年增 167%，EPS 0.79 元創季度歷史新高；High DK2 等高頻高速低損耗材料出貨比重持續提升，可望帶動下半年產品組合優化、推升獲利。7/1 收盤 106.0 元，前日漲停後短線回測，逢拉回可觀察外資是否持續回補作為進場訊號。 【同欣電 6271 】｜ 陶瓷基板雙題材漲停，外資連續布局：同欣電為台灣陶瓷電路板龍頭，同時受惠於 AI 伺服器散熱陶瓷基板 與 光通訊 雙主軸。AI 資料中心導入高壓直流（HVDC）架構，大幅推升對氮化鋁（AlN）陶瓷基板的需求，散熱效能遠優於傳統材料；光通訊方面，800G 傳輸升級帶動高頻光模組用陶瓷基板接單動能強勁。7/1 股價全日強鎖漲停，收 293.5 元（+9.93%），外資與主力資金連續布局，籌碼結構偏多。操作上，漲停追高風險大，可留意回測是否站穩均線再行追蹤。 【2634 漢翔】 ｜ 軍工政策雙催化，外資由賣轉買：《國防自主無人載具採購條例》進程超市場預期，在野黨擴大預算至 2,400 億元，7/3 正式付委，漢翔作為台灣軍機製造與維修核心廠，直接受惠國防長期訂單。技術亮點：漢翔自主研發 AIxVNAV 無人機視覺導航定位系統，突破 GPS 干擾限制，可達公分級定位，技術門檻高、具備護城河。外資籌碼由連賣轉為買超，助推股價突破 57 元，7/1 收 57.3 元，多頭架構完好。在無人機採購正式立法化之前，政策催化力道持續，具波段追蹤價值。