US美股市場變動

美股市場/指數 美國股市周二(6日)全面收高，原油價格趨穩、美國公債殖利率回落，緩解了近幾周困擾投資人的部分疑慮，也讓市場重新將注意力轉向即將到來的第三季財報季。 10/06美股道瓊指數上漲253.3828點(0.49%)，收51521.2812點。NASDAQ指數上漲122.5767點(0.45%)，收27599.8867點。S&P 500指數上漲44.98點(0.58%)，收7818.9301點。費城半導體指數上漲45.0832點(0.34%)，收13217.8232點。恐慌指數VIX下跌0.51 點 (-3.29%)，收15.01點。 總體經濟 標普500指數與那斯達克指數雙雙創下歷史收盤新高，其中標普500更首次收在7,800點之上。道瓊工業指數則仍比8月5日創下的歷史收盤高點低逾5%。 「科技七巨頭」中有6家公司股價上漲，進一步推動大盤走高，小型股表現則落後大型股。 AI投資熱潮依然強勁，費城半導體指數也維持漲勢。與AI相關的基礎建設支出反映在國際貿易數據中，8月資本財進口增加4.4%。 美國商務部數據顯示，美國貿易逆差擴大13.7%，進口額升至歷史新高。以月增率與年增率計算，進口分別成長4.3%與28.4%，顯示美國國內需求依然強勁，可能進一步加劇通膨壓力，尤其是在戰爭造成供應受限情況下。 儘管如此，金融市場目前對聯準會(Fed)在本月政策會議上連續第二次升息的預期已明顯降低。根據CME FedWatch工具，目前市場認為再次升息的機率僅19.4%，低於一周前的50.9%。 市場對聯準會升息的預期近期受到油價影響。隨著伊朗戰爭爆發，油價大幅上漲，市場擔心能源價格上升可能進一步轉化為更廣泛的價格壓力。 但隨著七大工業國集團(G7)達成協議，決定釋放緊急柴油與原油庫存，供應疑慮有所緩解，也幫助近月WTI原油期貨與布蘭特原油期貨價格趨於穩定。 第三季財報季將於下周正式拉開序幕，多家受到市場高度關注的金融機構預計將在下周二公布財報。 根據LSEG數據，分析師目前預期標普500成分股7月至9月期間整體獲利將年增30.6%。其中能源產業獲利預估大增114.7%，科技業獲利則預計成長66.5%，成為主要成長動能。 標普500指數周二有23檔股票創下52周新高、2檔創下52周新低。那斯達克綜合指數則有61檔股票創下新高，182檔創下新低。 美國10年期公債殖利率下跌3個基點至5.281%，30年期美國公債殖利率則幾乎持平，最新報5.655%。兩者周一均升至2002年以來未見的高位。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，亞馬遜上漲1.95%，收256.29元、微軟上漲0.78%，收529.3元、Google(有投票權)上漲0.35%，收347.68元、蘋果電腦上漲0.22%，收333.63元、Meta下跌-0.41%，收738.88元。而重要美國企業，Under Armour上漲3.28%，收4.72元、超微上漲2.8%，收649.42元、通用汽車上漲2.22%，收82.01元、Nike上漲1.91%，收34.61元、福特汽車上漲1.07%，收12.28元，表現相對較強，英特爾持平-3.19%，收112.488元、應用材料下跌-2.21%，收530.27元、美光下跌-1.73%，收1045.56元、波音下跌-1.5%，收189.82元、愛司摩爾ADR下跌-1.39%，收1834.1元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤後盤勢分析：大盤衝抵 49,968 點叩關五萬！熱門族群漲多拉回，投信大賣約略 159 億元獲利了結 加權指數：最高 49,968 點逼近五萬大關！權值撐盤終場微漲 110 點，成交量維持 1 兆 217 億元 台股展現高檔換手多頭震盪，早盤以 49,736.37 點開出後，隨權王【2330 台積電】終場上漲 10.00 元收 2,585.00 元（+0.39%）與【2308 台達電】大漲 45.00 元收 2,050.00 元（+2.24%）等權值龍頭撐盤，指數最高攻抵 49,968.92 點，距離五萬點歷史整數大關僅差 31 點。然而，石英元件、光通訊、二極體等短線強勢族群遭逢獲利了結賣壓下殺，盤中一度翻黑壓回至最低 49,479.69 點，高低震盪達 489 點，終場在尾盤買盤拉抬下收在 49,822.55 點，上漲 110.51 點（+0.22%），集中市場成交金額為 1 兆 217 億元（約略 10,217 億元）。 技術型態上，大盤收紅並穩穩站上所有均線，5 日線（約 48,861 點）、10 日線（約 48,364 點）與 20 日月線（約 47,453 點）維持強勁多頭發散排列。籌碼面上，集中市場三大法人合計賣超約略 208 億元；其中投信出現罕見的獲利了結大賣超，單日大舉賣超約略 159 億元，顯示內資機構投資人在五萬點整數大關前與國慶連假前夕，進行積極的結帳降槓桿動作；外資亦轉為賣超約略 67 億元，自營商則逢低買超約略 17 億元。期權方面，外資臺指期未平倉淨空單增加 2,479 口至 79,517 口（約略 8.0 萬口），投信在期貨市場持有淨多單 76,208 口，台指選擇權賣買權未平倉比率（PC Ratio）回落至 95.47%，短線大盤在五萬點關卡前的高檔震盪洗盤恐將加劇。 櫃買指數 (OTC)：中小型題材股漲多震盪回檔，指數下跌 0.37% 收 430.86 點跌破 5 日線 相較集中市場權值股力撐，櫃買市場走勢相對疲弱。以 433.06 點開出後震盪走低，最低觸及 428.48 點，終場下跌 1.62 點（-0.37%），收在 430.86 點，成交金額約略 2,768 億元。中小型股在經歷前波急漲後，面臨主力與內資籌碼獲利了結壓力，OTC 指數跌破 5 日均線，短線需觀察 10 日線支撐力道。 籌碼面上，櫃買三大法人合計賣超約略 52 億元（外資賣超約略 29 億元、自營商賣超約略 20 億元、投信賣超約略 3 億元）。兩市合計三大法人全市場總賣超約略 260 億元（外資合計賣超約略 96 億元、投信合計大賣約略 161 億元、自營商合計賣超約略 3 億元）。 【研究觀點】台股叩關五萬迎來九月營收檢驗：聚焦矽晶圓分級漲價、TPU帶動高階CCL、村田停產轉單效應；國慶連假再休市，本周有哪些重要事件!!! 產業強弱：特用化學逆勢走強、安全監控買盤點火、銅箔基板高頻續旺 強勢產業：先進製程帶動特用化學逆勢走強、安全監控轉單發酵、銅箔基板受惠規格升級 特用化學材料 受惠先進製程（3 奈米與 2 奈米）及先進封裝（CoWoS、FOPLP）產能持續擴建，對於高純度光阻劑、顯影劑、清洗液與特殊特用材料需求倍數增長。在自主化供應鏈政策與半導體龍頭廠擴大採購認證推升下，相關廠商營收能見度拉長至 2027 年，資金由純硬體伺服器轉進評價相對偏低的先進封裝化學材料概念股，走勢逆勢大盤維持強勁基調，細產業平均勁揚 +4.35% 榮登全市場強勢榜首。 • 【1711 永光】：33.20 元 (+6.41%) • 【4755 三福化】：182.50 元 (+5.19%) • 【5234 達興材料】：272.00 元 (+4.62%) 安全監控系統 美國《國防授權法》（NDAA）去中化禁令效益持續外溢，加上邊緣運算（Edge AI）導入智慧城市、安防與無人載具監控系統，帶動台灣安控廠高毛利客製化專案大量放量。由於安控族群股本小、籌碼集中度高，在內資避開權值大型股之際，成為中小型活躍資金短打點火的防禦性標的，細產業平均上漲 +2.71%，買盤追價意願積極。 • 【3297 杭特】：48.50 元 (+6.36%) • 【6561 欣普羅】：58.20 元 (+4.86%) • 【5251 天鉞電】：35.80 元 (+3.47%) 銅箔基板 (CCL) AI 伺服器世代由 Blackwell 系列持續推進，新一代高速運算架構與 800G/1.6T 交換器推升高頻高速 CCL 規格升級至 M7、M8 等級。龍頭廠在材料市佔率領先且 9 月營收陸續繳出優異成績單，獲利結構維持高檔，吸引長線機構法人逢回承接，整體族群維持多方格局，細產業平均上漲 +2.05%。台光電大漲 5.18%，台燿與聯茂走勢持穩。 • 【2383 台光電】：5,995.00 元 (+5.18%) • 【6274 台燿】：1,650.00 元 (+1.85%) • 【6213 聯茂】：692.00 元 (+1.32%) 弱勢產業：石英元件漲多急跌拉回、光通訊砷化鎵遭獲利了結、分離式元件二極體震盪整理 石英元件 石英元件族群過去數個交易日受惠村田停產轉單效應與低基期題材帶動，出現連續噴出式暴漲，加高、台嘉碩等多檔個股短線漲幅超過 20%~30%。週二早盤開高後隨即遭遇主力與隔日沖籌碼急促倒貨，終場加高重挫 -9.8%、台嘉碩重挫 -8.5%、希華跌 -7.2%，形成標準的「熱門題材漲多獲利結帳、短線急跌拉回」，細產業平均暴跌 -7.20% 位居弱勢之冠，短線籌碼混亂需靜待量縮築底。 • 加高 (8182)：41.85 元 (-9.81%) • 台嘉碩 (3221)：38.25 元 (-8.49%) • 希華 (2484)：39.40 元 (-7.18%) 光通訊與砷化鎵 PA 前一日（10/05）強攻漲停的穩懋與宏捷科，週二面臨投信與自營商同步大單調節賣壓。穩懋終場大跌 -5.4%，宏捷科下跌 -4.2%，全新下跌 -3.8%。主因光通訊與手機 PA 族群短線評價已快速反映 2027 年需求預期，在投信單日大賣 159 億元的獲利了結潮中，成為內資首當其衝的提款對象，細產業平均下跌 -2.90%，短線進入均線支撐測試。 • 【3105 穩懋】：559.00 元 (-5.41%) • 【8086 宏捷科】：168.00 元 (-4.27%) • 【2455 全新】：213.50 元 (-3.83%) 分離式元件／二極體 受車用與工控復甦步調仍具不確定性影響，二極體族群在近期反彈至季線與半年線壓力區後追價乏力。投信連兩日逢高調節持股，強茂下跌 -4.8%、朋程下跌 -3.5%，技術面短均線得而復失，細產業平均下跌 -2.89%，短線重回高檔區間震盪整理架構。 • 強茂 (2481)：75.40 元 (-4.80%) • 朋程 (8255)：178.00 元 (-3.52%) • 【5425 台半】：88.60 元 (-2.42%) 選股策略與法人籌碼追蹤：【營收創高模範生】 策略【技嘉】【中砂】【信邦】 面對熱門族群漲多拉回與法人獲利了結賣壓，市場選股邏輯回歸「基本面實打實的數字驗證」。本策略【營收創高模範生】設定嚴格篩選條件：排除昨日（10/05）已公告名單，專注於今日（10/06）最新盤後公告 9 月合併營收創下歷史新高、且年增率與月增率同步展現爆發動能之指標股。選股建議運用大戶投 【營收創高模範生】 策略，聚焦核心指標個股： 1. 【2376 技嘉】 ｜ 9月營收 630.99 億再創歷史天價，單月 YoY 暴增 +125% 展現強大爆發力 股價表現：收盤價 380.00 元，下跌 8.50 元（-2.19%），單日成交量達 6,692 張。技術型態上，日 K 線隨大盤高檔震盪進行健康洗盤整理，各期均線維持多頭排列，下檔季線具備強大支撐防護。 籌碼追蹤：技嘉股本約略 67 億元（66.99 億元），投信持股庫存高達 106,881 張，投信持股比率維持在 15.95% 之重倉水位；外資持股張數達 165,346 張（外資持股率 24.68%），土洋法人長期重倉鎖碼。 基本面與焦點評析：技嘉於 10/06 盤後正式公布 2026 年 9 月合併營收達 630.99 億元，月增 +33.12%，年增高達 +125.45%，強勢改寫單月歷史新高！推升第三季單季合併營收達 1,547.13 億元（季增 +7.28%、年增 +94.4%），同樣刷寫單季歷史新高；累計前 9 月合併營收突破 4,039.82 億元，年增率高達 +63.17%。受惠美系大型 CSP（雲端服務供應商）AI 伺服器機櫃與液冷解決方案大規模出貨，加上消費性板卡步入旺季，產品組合毛利率維持優異，在營收歷史新高強烈激勵下，後續表現值得高度關注。 2. 【1560 中砂】 ｜ 9月營收 9.09 億連兩月創歷史新高，先進製程鑽石碟產能稼動率滿載 股價表現：收盤價 1,030.00 元，微跌 10.00 元（-0.96%），單日成交量 796 張。技術面上，股價穩居千元大關上方高姿態強勢整理，下檔均線呈現多頭排列，抗跌力道強勁。 籌碼追蹤：中砂股本約略 15 億元（15.13 億元），投信持股庫存達 5,873 張（持股率 3.88%）；外資持股張數達 61,301 張（外資持股率 40.97%），籌碼面集中度極高。 基本面與焦點評析：中砂於 10/06 盤後公布 9 月合併營收為 9.09 億元，月增 +2.1%、年增 +30.08%，連續兩個月刷新單月歷史新高紀錄！累計前 9 月合併營收達 56.40 億元，年增 +18.50%。中砂為台積電先進製程鑽石碟的核心獨家/主力供應商，受惠 3 奈米產能持續滿載以及 2 奈米 GAA 試產製程消耗量倍數增加，鑽石碟高階產品單價與出貨量同步攀升，加上再生晶圓產能維持滿載水準，基本面獲利能見度極高。 3. 【3023 信邦】 ｜ 9月營收 33.48 億續寫新猷，MAGIC 五大高階利基應用放量 股價表現：收盤價 317.00 元，微跌 5.50 元（-1.71%），成交量 519 張。技術型態上，股價在均線糾結處進行量縮沉澱整理，下檔支撐紮實，具備極佳防禦性。 籌碼追蹤：信邦股本約略 24 億元（24.01 億元），投信持股庫存達 26,774 張（持股率 11.15%）；外資持股張數達 102,275 張（外資持股率 42.60%），法人底倉籌碼極為穩定。 基本面與焦點評析：信邦於 10/06 公告 9 月合併營收達 33.48 億元，月增 +1.8%、年增 +25.50%，再度刷新歷史單月營收天價！第三季營收突破百億大關達 98.2 億元，累計前 9 月營收維持歷史新高水準。信邦深耕「MAGIC」五大應用領域（醫療、車用、綠能、工控、通訊），在 AI 伺服器高階內部線束、無人機載具、半導體設備高精密線組接單強勁，避開消費性電子削價競爭，具備高防禦性與實質獲利成長雙重優勢。