US美股市場變動

美股市場/指數 受到美伊同意停戰兩週後，市場一度把焦點放在「海峽將重新開放」，但實際情況更接近「有條件、受控式通行」，以色列攻擊黎巴嫩、沙烏地阿拉伯東西向管線在停火達成後數小時仍傳出遭襲，或無人機襲擊事件，令美股開高後，盤中走勢震盪，S&P 11大部門僅能源(-3.66%)則因油價急跌而領跌，工業領漲3.62%，主要因航空(五大航空+3.75%~7.85%)、機械類(卡特彼勒公司+6.51%、奇異+6.74%)大漲。個股方面，市場追價Intel(+11.42%至$58.95，2021 年以來高) Foundry/Terafab 題材，與儲存族群，推動費城半導體再歷史新高的8526.38，惟軟體類反彈無力，IGV -0.93%。 04/08美股道瓊指數上漲1325.4591點(2.85%)，收47909.92點。NASDAQ指數上漲617.1441點(2.8%)，收22634.9941點。S&P 500指數上漲165.96點(2.51%)，收6782.81點。費城半導體指數上漲507.0469點(6.34%)，收8510.9169點。恐慌指數VIX下跌4.74 點 (-18.39%)，收21.04點。 美企重點 美股科技五巨頭中，Meta大漲6.5%，收612.42元、Google(有投票權)上漲3.88%，收317.32元、亞馬遜上漲3.5%，收221.25元、蘋果電腦上漲2.13%，收258.9元、微軟上漲0.55%，收374.33元。而重要美國企業，英特爾大漲11.42%，收58.95元、應用材料大漲8.87%，收385.72元、愛司摩爾ADR大漲8.77%，收1421.05元、美光大漲7.72%，收406.73元、福特汽車大漲5.73%，收12.18元，表現相對較強，艾克森美孚石油持平-4.69%，收156.22元、美國鋁業下跌-1.64%，收71.76元、特斯拉下跌-0.98%，收343.25元、快桅上漲0.13%，收15880元、Nike上漲1.03%，收43.13元，則表現相對弱勢。 總體經濟 美伊停戰終現曙光，將大舉舒緩荷姆茲海峽的運輸壓力，避免戰爭進一步升級，國際能源價格、美債殖利率與波動率有望回落，釋放美股的估值壓抑，根據伊朗提議的10點聲明極為強硬，美國總統川普認為不夠好，美伊討價還價難以避免，短線地緣政治不確定性下降，未來仍會有起伏過程，預期美股處在區間震盪行情，除不受到總經環境變化的強勢AI硬體之外，首選HALO資產，跌深的軟體股與消費股將弱勢反彈，美股整體仍需等待4/12財報週開始的財報週業績，在通膨高與成長緩的總經環境中，尋找2Q/26交易方向。

TW台股市場變動

0409盤前觀點 隨著美伊戰爭降溫，台股昨日多頭大反擊，指數暴漲 4.61% 站上 34,761 點，資金迅速從塑化避險板塊撤出，強勢流入AI 伺服器與記憶體供應鏈。 本波動能核心包含「月營收創新高」：宜鼎 (5289)、鉅橡 (8074) 及 研華 (2395) 等個股三月營收均繳出亮眼成績單，展現 AI 邊緣運算與AI需求的強勁爆發力。此外，三星預估第二季DRAM再漲3成，帶動記憶體走出陰霾，玻纖布面臨「史詩級缺料」，PCB 與 CCL 族群同步集體噴出。短線需留意週五美國３月CPI 數據波動。 選股策略 近期台股陸續公告３月營收，透過營收可以快速篩選營運穩定成長的公司，今天就以「月營收創新高」這個策略來跟大家分享，篩選邏輯為營收年月雙增且創新高的個股： 1. 鉅橡(8074): 3月營收年增31%、月增67%，創歷史新高，受惠AI伺服器層板增加，帶動鑽孔設備與鑽孔廠需求同步提升，昨日股價亮燈漲停。 2. 宜鼎(5289): 3月營收年增484%、月增35.75%，創歷史新高，受惠記憶體需求與漲價效益，Q1營收大增至131.83億，隨AI走向推論，宜鼎正由零組件供應商轉型為 Edge AI系統整合商，子公司「安提」的邊緣 AI 方案已於 1Q26 陸續出貨，昨日股價亮燈漲停。 3. 研華(2395): 3月營收年增21.75%、月增36.83%，創歷史新高，受惠Edge AI需求，營收優於過往，昨日股價上漲8.06%。 台股市場/指數 加權指數今日大漲4.61%收在34761.38點，成交量能溫和放大至 8562 億元。核心利多在於地緣政治緊張局勢緩解，美伊停火消息促使美股期指大漲，台股同步啟動反攻，今日漲停家數高達60家，資金明顯由避險性質的公用事業、塑化撤出，轉進 AI 伺服器供應鏈、半導體及記憶體模組。 週五美國將公告３月CPI，因3月整月受到美伊戰爭影響，市場預料CPI將呈現月增0.9%、年增3.5%的大跳升，目前市場受到美伊消息波動加劇，投資人應留意數據面帶來的市場波動。 產業強弱 強勢產業： 1. 玻纖布：玻纖布持續受惠缺料與規格升級題材，昨日漲停的德宏（5475）今日稍作休息，但仍有4.98%的漲幅，資金轉而流向台玻（1802）、建榮（5340）以及富喬(1815)，全數亮燈漲停，顯示市場對材料供給緊俏的想像仍在發酵，目前報價週期由季度轉為月度，進入逐月喊價模式，載板廠欣興(3037)也示警，2026全年恐陷入玻纖布缺料情況，市場喻為史詩級的缺料，上游的缺料效果也持續傳導至中、下游，導致PCB類股在近期表現強勁。 2. 記憶體製造 / 模組：三星電子於7日公告初步財報，第一季營業利潤達57.2兆韓元，季度獲利狂漲７倍，受此消息激勵，三星昨日盤中大漲7.12%，而繼第一季DRAM價格近翻背後，三星預計第二季DRAM再漲3成，受惠此消息，記憶體族群暫時走出陰霾，旺宏 (2337)漲停，南亞科 (2408)、華邦電 (2344)也漲超6%，模組廠的廣穎(4973)、宜鼎 (5289)、宇瞻 (8271)、群聯 (8299)亮燈漲停，此外，多檔記憶體公告３月營收表現亮眼，也成為資金回流記憶體的焦點之一。 3. 印刷電路板: 受到AI需求與上游材料緊缺的效應下，包含CCL、鑽孔廠同步受到資金流入，CCL的台光電(2383)漲停、台燿(6274)與聯茂(6213)也分別有6.15%、5.35%的漲幅。鑽孔設備廠鉅橡（8074）7日公告3月營收創下歷史新高，基本面利多推動股價今日開高後亮燈漲停，同為鑽孔設備族群的尖點（8021）、凱崴（5498）也同步走高。 弱勢產業: 1. 塑化原料：受到美伊停火、油價迅速回落影響，市場資金由油價概念股撤出轉往電子股，台達化 (1309)、亞聚 (1308)、台聚 (1304)全數跌停，顯示在市場情緒轉變時，電子股與塑化類股將呈現兩極。