US美股市場變動

美股市場/指數 美股週二 (23 日) 全面走低，記憶體晶片族群遭遇沉重賣壓，引發市場對人工智慧 (AI) 題材估值過高的疑慮。美光 (MU-US) 財報公布前夕遭投資人大舉獲利了結，股價血崩逾 13%，拖累科技股全面回檔。 06/23美股道瓊指數下跌45.8709點(-0.09%)，收51666.84點。NASDAQ指數下跌579.561點(-2.21%)，收25587.039點。S&P 500指數下跌107.33點(-1.44%)，收7365.46點。費城半導體指數下跌1152.2122點(-7.87%)，收13482.5078點。恐慌指數VIX上漲2.2099 點 (12.79%)，收19.4899點。 市場避險情緒升溫，科技股成為主要賣壓來源。追蹤科技股的 Technology Select Sector SPDR Fund (XLK-US) 下跌超 4%，創近期最大單日跌幅之一。 總體經濟 投資人持續消化聯準會上週釋出的鷹派訊號。在通膨仍高於目標的背景下，市場擔憂聯準會可能進一步升息，加上 AI 概念股今年來漲幅驚人，促使資金轉向獲利了結。 另一方面，美國與伊朗和平及核協議談判持續傳出進展。美國週一宣布對伊朗石油實施 60 天制裁豁免，加上衛星數據顯示，通過荷姆茲海峽的船隻數量增加，市場對中東供應風險的擔憂降溫。 受此影響，布蘭特原油與西德州中質原油 (WTI) 期貨價格雙雙下滑，延續近期回落走勢。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，微軟上漲1.8%，收373.94元、亞馬遜上漲0.57%，收234.11元、Meta下跌-0.29%，收562.2元、蘋果電腦下跌-0.91%，收294.3元、Google下跌-1.03%，收346.0872元。而重要美國企業，快桅上漲1.13%，收16080元、迪士尼上漲1.05%，收103.53元、艾克森美孚石油上漲0.91%，收139.73元、摩根大通銀行上漲0.8%，收334.14元、摩根史坦利下跌-0.47%，收226.03元，表現相對較強，美光大跌-13.18%，收1051.77元、應用材料大跌-8.48%，收585.88元、德州儀器大跌-8.39%，收304.405元、高通大跌-8.01%，收204.13元、愛司摩爾ADR大跌-7.82%，收1778.46元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

台股市場/指數：加權高檔爆量強勢創高、櫃買帶量突破高檔整理 1.加權指數：衝高創歷史新高後劇烈拉回，外資大舉調節 385.9 億元 衝高創歷史新高後劇烈拉回，外資大舉調節 385.9 億元 台股前日震盪加劇，早盤在半導體與權值股衝鋒下，指數一度越過 48,000 點大關、最高達 48,218.87 點歷史新高。然而，亞股盤中風雲變色，南韓綜合指數 (KOSPI) 午盤急跌逾 8% 觸發熔斷機制，重權股 SK 海力士暴跌 12%、三星重挫 8.6%，引發市場避險情緒急速升溫。受此拖累，台股高檔獲利了結賣壓與避險賣單大舉出籠，尾盤急跌以當日最低點 47,100.65 點收盤，下跌 640.86 點 (-1.34%)。成交金額放大至 1.66 兆元（16,626.38 億元）。 2.櫃買指數 (OTC)：單日跌幅較深跌破5MA，投信買盤穩健進駐 中小型股表現同樣低迷，櫃買指數終場收跌 2.80%，收在 440.81 點，成交量能收斂至 3,161.03 億元。技術面上，櫃買指數單日跌幅較深，收盤價已跌破 5 日均線（5MA，約 440.99 點），但在 10 日均線（10MA，約 429.18 點）之上仍具備一定支撐，顯示中小型績優股短線面臨較大的獲利回吐壓力。籌碼面上，外資大舉調節上櫃股 71.58 億元，投信則持續站在買方，買超 15.58 億元，自營商買超 2.41 億元，三大法人合計在上櫃市場賣超 53.60 億元。 產業強弱: 探針卡受惠先進封裝、MOSFET價格看漲 1.強勢產業：探針卡受惠先進封裝、MOSFET價格看漲、光通訊迎轉單商機 光通訊族群（鼎元自結獲利佳，PD元件缺貨帶動轉單）：受惠於 AI 交換器規格升級（800G 及 1.6T）以及日商淡出引發的 PD 元件缺貨轉單商機，光電與光通訊板塊近期獲得資金高度關注。指標股 鼎元 2426 因切入美系大廠供應鏈，5 月自結稅後純益達 1,250 萬元，年增 2.06 倍，單月 EPS 0.042 元表現超越市場預期，激勵股價逆勢上漲 5.34% 創波段高。同時，LED 封裝廠 艾笛森 3591 也受到二度漲價效應激勵，股價逆勢飆漲近一成。整體板塊呈現多頭排列，技術面上多延 5MA 走揚。 探針卡與半導體測試族群（受惠 AI 晶片高階測試需求爆發，特定法人鎖碼）：隨著 AI 晶片、高效能運算（HPC）及先進封裝（CoWoS / FOPLP）需求大爆發，高階測試載板與探針卡需求急速升溫。測試介面大廠 雍智科技 6683 在高階測試板訂單排至下半年的利多支撐下，股價強勢攻上漲停板 1,765 元。同族群的 旺矽 6223 與 精測 6510 亦同步逆勢上揚 3.97%，顯示法人買盤對於測試介面區塊的青睞。技術面上該族群在利多催化下放量突破，表現大幅超越大盤。 MOSFET與功率半導體族群（下半年漲價預期強烈）：受惠於資料中心、電動車與工業用高功率供電需求增溫，摩根士丹利報告指出功率半導體分立元件（Power Discrete）市場已自去年第四季重回成長，且因供給端擴產有限與成本上升，預期下半年產品價格將有調漲 50% 的空間。此訊息引爆資金卡位，MOSFET 廠 富鼎 8261 強勢鎖上漲停板 260.0 元，二極體與功率半導體大廠 台半 5425 亦放量上攻 3.08% 收 134.0 元，配合 強茂 2481、德微 3675、漢磊 3707 集體強攻，成為盤面上最抗跌的避風港。 2. 弱勢產業：記憶體板塊面臨重挫、被動元件族群漲多回檔 記憶體族群（高檔賣壓沉重，指標股南亞科摜至跌停）：受大盤自歷史新高點劇烈拉回 640 點影響，先前漲幅已大且短線籌碼較為凌亂的記憶體板塊，昨日面臨強烈的獲利回吐與高檔避險賣壓。指標大廠 南亞科 2408 股價遭受重擊，終場直接被摜至跌停板 454.5 元；其他指標股如 華邦電 2344 亦下跌 4.73% 收 211.5 元，記憶體模組廠 威剛 3260 下跌 5.07% 收 412.0 元。技術面上多數個股跌破短期均線，型態轉弱，短期內仍需靜待量縮止穩。 被動元件族群（短線漲多獲利回吐，跌破短期支撐）：昨日大盤劇烈震盪下，先前走勢強勢的被動元件板塊同樣未能倖免於難，面臨市場資金的短線獲利了結與高檔調節。龍頭大廠 國巨 2327 下跌 4.23% 收在 1,020.0 元，華新科 2492 跌幅亦達 6.48% 收 577.0 元。在技術面上，先前受惠於作帳行情而連續走高的個股，昨日紛紛跌破 5 日均線，短期高檔浮額較多，技術面進入波段高點後的修復與整理階段。 大戶投策略選股:【RS動能排行】策略 近期大盤面臨高檔劇烈震盪，個股的相對強度（RS）與基本面支撐成為防守的關鍵。選股配置上建議採用「RS動能排行」濾網，追蹤股價強度領先大盤、且有特定法人籌碼點火的功率半導體與光通訊指標標的。投資人可利用 大戶投 APP 將以下關鍵標的納入觀察自選： 富鼎 8261 ｜ 投信買超 12 張，鎖漲停創天價：投信 23 日初次買超 12 張。富鼎為國內 MOSFET 大廠，受惠於大摩對功率半導體「下半年價格看漲50%」的產業利多，且汽車與工業應用需求強勁。前日股價逆勢攻上漲停板 260.0 元，放量突破創天價，技術面與籌碼面共振，RS 動能極強，具備右側追蹤價值。 鼎元 2426 ｜ 投信買超 2 張（外資22日大買 9,444 張），自結獲利超越預期：投信持續進場敲進，外資前一日大舉加碼。鼎元積極切入光通訊領域，受惠日商退出 PD 元件引發的轉單效應，且 800G/1.6T 交換器市場拓展順利。公司自結 5 月稅後純益 1,250 萬元，年增 206.5%，單月 EPS 0.042 元表現耀眼。前日股價頂住大盤賣壓，逆勢收漲 5.34% 報 94.7 元，沿著 5 日線維持多頭攻擊態勢。 台半 5425 ｜ 成交量放大至 11.8 萬張，二極體龍頭逆勢突圍：台半為國內二極體與功率半導體龍頭，受惠功率半導體景氣復甦以及大摩看多下半年報價調漲預期。23 日在大盤大跌之下，成交量放大至 11.8 萬張（118,779 張），股價逆勢上揚 3.08% 收 134.0 元。目前股價均線呈現多頭排列，RS 強度高於大盤，可沿短期關鍵均線持續追蹤法人籌碼之連續性。