US美股市場變動

美股市場/指數 08/18美股道瓊指數下跌116.38點(0.22%)，收53343.40點。NASDAQ指數下跌355.20點(1.33%)，收26289.71點。S&P 500指數下跌53.30點(0.69%)，收7691.76點。費城半導體指數下跌628.54點(4.98%)，收11992.46點。恐慌指數VIX上漲0.65點(4.28%)，收15.84點。 總體經濟 美股主要指數8月18日全數收黑，賣壓集中在半導體。油價走高重新點燃通膨疑慮，並牽動企業融資成本上升的擔憂，全球債市同步承壓。布蘭特原油逼近每桶91美元、西德州原油約84美元；美國10年期公債殖利率約4.70%，30年期雖小幅回落2個基點至5.29%，仍處於近19年高檔。壓力並非美國獨有，法國10年期公債殖利率升抵2008年以來最高，德國同天期創2011年以來新高，日本10年期則升至30年高點，全球利率同步走升，壓縮風險性資產的評價空間。 另一條主導殺盤的線索是市場對AI資本支出回報的疑慮。包括Alphabet、Meta與甲骨文在內的九家科技巨頭，合計約3兆美元的相關支出被指出未完整反映在資產負債表上，市場開始檢視龐大的AI投入能否轉化為對等的獲利貢獻。這層疑慮直接反映在漲多的AI硬體與記憶體族群，資金明顯自前波強勢股撤出，費城半導體指數跌幅遠大於其他指數，記憶體與儲存次族群單日跌幅普遍達7%至9%。 地緣政治仍是變數，川普表示目前並未與伊朗進行談判，美伊諒解備忘錄到期後缺乏進展，使油價維持高檔，避險情緒隨之升溫。整體而言，利率、油價與AI支出回報三項疑慮同時發酵，短線評價面壓力明顯，後續須觀察油價能否回落，以及漲多的AI硬體族群是否出現承接力道。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，蘋果電腦上漲+1.45%，收310.03元、微軟上漲+0.27%，收481.63元、亞馬遜下跌-0.71%，收259.45元、Meta下跌-4.42%，收543.82元、Google上漲+0.06%，收344.20元。而重要美國企業，Nike大漲+2.48%，收40.06元、迪士尼上漲+0.43%，收103.95元、思佳訊下跌-0.44%，收67.43元、特斯拉下跌-0.70%，收336.93元、通用汽車下跌-0.78%，收83.71元，表現相對較強，英偉達大跌-2.34%，收219.74元、超微大跌-4.27%，收484.39元、Under Armour大跌-4.82%，收4.94元、英特爾大跌-6.58%，收96.69元、美光大跌-6.98%，收941.10元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析：加權指數重挫 548 點收 45,308 點！櫃買指數碰到季線反壓 加權指數：高檔獲利賣壓宣洩，大盤下挫 548 點收 45,308 點，單日爆量 9,976 億元 前一交易日（2026-08-18）集中市場呈現開高走低大幅震盪格局。加權指數早盤以 45,922.40 點開出、最高觸及 46,064.09 點後，隨即遭遇高位階半導體、被動元件與石英元件高檔獲利結算賣壓湧現，大盤一路走低，盤中最低回測 45,225.42 點，終場大跌 -548.59 點（-1.20%），收在 45,308.68 點，單日集中市場成交金額爆出 9,976.10 億元 大量。籌碼面部分，集中市場三大法人呈現顯著賣超態勢，單日集中買賣超合計為 -239.30 億元。其中，外資在集中市場賣超 -119.86 億元；投信逆勢買超 +56.63 億元；自營商賣超 -176.07 億元（自行買賣賣超 -21.73 億元、避險賣超 -154.34 億元）。技術面上，加權指數短線跌破 5 日均線，下尋月線尋求技術面防守支撐。 櫃買指數 (OTC)：技術面碰到季線反壓、KD由80跌落，下挫 1.88% 收 390.83 點 櫃買市場前一交易日開盤 398.61 點，最高觸及 400.81 點後拉回，終場下跌 -7.49 點（-1.88%），收在 390.83 點，單日成交金額為 2,381.79 億元。在技術面型態上，櫃買指數短線反彈至季線附近時逢強烈反壓，加上 9 日 KD 技術指標自 80 高檔過熱區彎頭向下走跌，短期呈現指標回落與均線蓋頂的修正型態。籌碼面上，三大法人於上櫃市場（含股票與 ETF）合計賣超 -114.23 億元（上櫃股票合計賣超 -90.73 億元）。其中外資賣超上櫃股票 -79.22 億元（上櫃合計 -87.61 億元），投信賣超上櫃股票 -9.58 億元，自營商賣超上櫃股票 -1.93 億元（上櫃合計 -17.04 億元）。 產業強弱與個股分析：散裝與貨櫃航運逆勢挺進、手機鏡頭沿均線推進；利基型記憶體、石英元件與 MLCC 賣壓沉重 【強勢產業：散裝與貨櫃航運逆勢挺進、手機鏡頭沿均線推進】 散裝航運與貨櫃航運（平均上漲 +4.41% / +3.66%）：受惠國際地緣政治局勢緊張、紅海運力持續受阻，加上下半年秋季拉貨旺季預期，SCFI 與 BDI 指數維持高檔。資金在電子高位階族群拉回之際迅速轉向具備實質獲利與高殖利率題材的航運族群避險，驅動散裝與貨櫃航運板塊逆勢大爆發，成為盤面上最整齊的防守兼攻擊主軸。 【2615 萬海】 （收在 105.00 元，+5.42%）：貨櫃航運指標股，受惠旺季運價高檔與搶運買盤，單日大漲 5.40 元收 105.00 元，成交量放大至 7.10 萬張。【2603 長榮】 （收在 238.00 元，+2.81%）：貨櫃航運龍頭，長程航線獲利豐沛，股價單日大漲 6.50 元收 238.00 元，成交量達 3.05 萬張。【2609 陽明】 （收在 56.20 元，+2.74%）：貨櫃大廠，旺季出貨動能升溫，單日勁揚 1.50 元收 56.20 元，成交量突破 8.67 萬張。【2606 裕民】 （收在 69.00 元，+1.02%）：散裝航運龍頭，海岬型與巴拿馬型船隊運價勁揚，單日上漲 0.70 元收 69.00 元。【2605 新興】 （收在 35.20 元，+6.99%）：散裝大型船隊受惠鐵礦砂與煤炭運載需求，單日強勢大漲 2.30 元收 35.20 元，成交量達 2.42 萬張。【2612 中航】 （收在 56.70 元，+2.53%）：散裝主力船東，運價反彈帶動獲利回升預期，單日上漲 1.40 元收 56.70 元。 手機鏡頭與光學鏡頭族群（股王大立光大漲 +4.34% 領軍，沿 5MA 推進）：受惠美系與 Android 品牌旗艦新機下半年備貨拉貨高峰展開，加上潛望式鏡頭、鏡頭升級與高階多鏡頭規格滲透率持續提升，帶動鏡頭廠產能利用率緩步回溫。在加權指數大跌逾五百點之際，光學股王大立光展現極佳的下檔防禦與攻堅動能，吸引法人買盤逆勢大舉進駐，驅動手機鏡頭與光學板塊強勢挺進。 【3008 大立光】 （收在 5,290.00 元，+4.34%）：光學鏡頭股王，受惠美系手機旗艦新機升級與拉貨動能大增，股價單日大漲 220 元強勢收 5,290 元，成交金額突破 194 億元，技術面沿 5MA 強勢推進。【3406 玉晶光】 （收在 685.00 元，+1.33%）：手機鏡頭大廠，美系客戶 VR/AR 與手機高階鏡片出貨看增，單日逆勢上漲 9.0 元收 685 元，多頭型態穩健。【3630 新鉅科】 （收在 25.50 元，+0.20%）：手機與車載鏡頭供應商，受惠鏡頭規格提升，盤勢震盪中逆勢收紅 25.50 元，展現下檔支撐韌性。 【弱勢產業：利基型記憶體、石英元件與 MLCC 賣壓沉重】 利基型與記憶體 IC 族群：受到美股半導體指數高檔回檔，以及市場對於下半年消費性電子庫存去化速度疑慮影響，高位階記憶體 IC 晶片與模組廠面臨沉重的籌碼獲利結算賣壓，指標股大舉向下破位沉澱。 【2408 南亞科】 （收在 515.00 元，-1.72%）：DRAM 製造大廠，遭遇法人高檔調節賣壓，單日下跌 9.0 元收 515.00 元。【2337 旺宏】（收在 122.00 元，-5.79%）：NOR Flash 龍頭，受終端需求回溫偏緩拖累，單日走弱下跌 7.50 元收 122.00 元。【2344 華邦電】（收在 176.50 元，-2.75%）：記憶體綜合製造商，短線回測下方均線支撐，收跌 5.0 元至 176.50 元。 石英元件族群：石英頻率與表面聲波元件在前幾波隨車用及 AI 通訊題材急漲後，短線動能明顯降溫。由於終端網通與消費性市場拉貨動能放緩，加上大盤下挫引發高位階籌碼集體獲利結算賣壓，石英元件板塊遭遇技術面集體破位修正與高檔浮額沉澱。 【8182 加高】 （收在 39.95 元，-2.44%）：石英頻率元件廠，面臨短線急銳修正與高檔獲利了結拋售，單日下跌 1.0 元收 39.95 元。【3221 台嘉碩】 （收在 46.50 元，-4.81%）：表面聲波元件大廠，技術面破位向下尋求打底，單日下跌 2.35 元收 46.50 元。【2484 希華】 （收在 71.90 元，-4.13%）：石英晶體製造商，逢盤勢大跌遭主力賣壓拋售，股價單日下跌 3.10 元收 71.90 元。【3042 晶技】 （收在 178.50 元，-8.70%）：石英元件龍頭，受全族群短線回檔 Sell-off 潮影響，單日大跌 17.0 元收 178.50 元。 MLCC 被動元件族群：先前受惠 AI 伺服器對高壓高容規格需求暴增、加上通路漲價預期推升的高位階被動元件股，逢美股半導體下修與集中市場重挫五百點衝擊，市場高位階評價下修與恐慌踩踏賣壓出籠。即便部分業者公告月營收成長，仍面臨利多出盡的失望性拋售，多檔指標股破位向下清洗浮額。 【2492 華新科】 （收在 282.00 元，-3.26%）：被動元件二哥，遭遇高檔籌碼強烈清洗，單日下跌 9.50 元收 282.00 元。【2327 國巨*】 （收在 576.00 元，-5.26%）：被動元件龍頭，受到集中市場大跌與電子科技股評價修正拖累，股價單日下跌 32.0 元收 576.00 元。禾伸堂 3026 （收在 668.00 元，-3.05%）：積層陶瓷電容廠，短線獲利結算賣壓爆發破位下尋均線支撐，單日收跌 21.0 元至 668.00 元。 選股策略：主本比排行【3490 單井】【2359 所羅門】【2426 鼎元】 大盤經歷大跌逾五百點洗盤，且櫃買指數遭遇季線反壓與 KD 指標自 80 高檔走跌，選股策略上強烈建議採用「主本比排行」濾網，精準追蹤主力大戶單日大舉買超鎖碼、主力買超占股本比例顯著，且具備基本面轉機與題材支撐的個股。投資人可利用大戶投 APP 將以下關鍵標的納入觀察自選： 【3490 單井】 ：主力大戶逆勢強勢鎖碼。8/18 大盤暴跌之際，單井逆勢大漲 +4.83%（+2.05 元）收在 44.50 元，單日爆出 10,287 張大量。根據 Metabase 資料庫籌碼數據，單井單日主力買張達 7,708 張、賣張 7,076 張，主力單日淨買超達 +632 張；對照其 5.50 億元之精巧股本，單日主本比高達 1.15%，主力買超家數集中度顯著提升。基本面與題材面上，單井主要業務為太陽能電站建置營運與半導體封裝設備，受惠台灣太陽能電站陸續併網發電挹注穩健綠能收益，且第二季起半導體設備出貨回溫帶動營收月增，技術面逆勢帶量放量攻頂突破均線，主力大戶買盤進駐，具備極強的右側多頭抗跌與攻擊結構。 【2359 所羅門】：AI 機器人龍頭大展前夕主力鎖碼。所羅門 8/18 開高走高，盤中最高強攻至 183.0 元，終場逆勢上漲 +1.43%（+2.50 元）收在 177.50 元，單日成交量高達 34,472 張、成交金額達 60.41 億元，高居全市場成交值前茅。最新產業重訊與新聞顯示，2026 台北國際自動化工業大展即將於後天登場，所羅門本次展出聚焦 AI 實體智慧代理人（Agentic Physical AI）平台、AR 智慧配線與新一代 3D 視覺相機。公司甫公告第二季獲利創歷史新高（單季 EPS 達 3.77 元、上半年 EPS 4.55 元）。在基本面極致營收獲利創高與國際自動化大展雙重利多加持下，吸引主力大戶與資金大舉卡位，技術面上沿 5MA 推進強勢多頭攻擊，持續列為極致鎖碼觀察指標。 【2426 鼎元】 ：感測元件與矽光子長線題材加持。鼎元 8/18 受整體被動元件與高位階中小型電子股大幅拉回賣壓拖累，股價下跌 -8.33%（-6.10 元）收在 67.10 元，成交量為 21,819 張。鼎元為國內感測半導體與元件龍頭，受惠車用感測器與矽光子 CPO 傳輸元件需求大增。前幾個交易日股價急漲後，單日遭遇高檔獲利結算與主力籌碼震盪換手清洗。對照其 30.06 億元股本，主力買賣頻繁交投熱絡。短線股價回測中期均線，操作上可密切觀察主力大戶在下檔關鍵均線之換手護盤力道與縮量止跌訊號，逢回尋求右側轉強時機。