US美股市場變動

美國股市 美股：SK Hynix首秀成功，AI回神 美國股市周五 (10 日) 收高，標普 500 指數距歷史新高僅一步之遙。南韓記憶體大廠 SK 海力士 (SK hynix)(SKHYV-US) 美國掛牌首日表現亮眼，激勵市場對記憶體晶片股的樂觀情緒，投資人同時開始聚焦下周即將展開的第二季財報季。 07/10美股道瓊指數上漲149.6016點(0.29%)，收52637.0117點。NASDAQ指數上漲74.72點(0.29%)，收26281.61點。S&P 500指數上漲31.75點(0.42%)，收7575.3901點。費城半導體指數上漲7.16點(0.06%)，收12967.16點。恐慌指數VIX下跌0.8101 點 (-5.11%)，收15.0299點。 科技巨頭中，輝達 (NVDA-US) 上漲 4%，成為推升標普 500 指數的重要力量。Meta(META-US) 股價勁揚近 6%，本周累計漲幅近 15%，創下 2024 年初以來最佳單周表現。 標普 500 指數 11 大類股中，有 8 個類股收高。其中，資訊科技類股上漲 1.65%，表現最佳，其次為非必需消費品類股上漲 1.46%。 費城半導體指數小漲 0.06%，連續第三個交易日收高。 以一周表現來看，標普 500 指數上漲 1.2%，那斯達克指數上漲 1.7%，道瓊工業平均指數則下跌 0.5%。 總體經濟 美股午盤漲幅進一步擴大，因美國總統川普表示，伊朗已提出希望繼續與美方進行談判，而美國也已同意，但今年 6 月達成的停火協議已經「結束」。 美國與伊朗本周爆發新一輪軍事衝突，再度引發市場對能源價格攀升的擔憂。投資人憂心，高油價可能再次推升通膨，迫使聯準會 (Fed) 進一步升息。 美國多家大型銀行將於下周揭開第二季財報季序幕。根據 LSEG I/B/E/S，標普 500 成分股企業第二季獲利可望較去年同期大增 24%，其中科技企業仍將是整體獲利成長的最大推手。 受惠於企業獲利預估持續上修，目前標普 500 指數本益比約為未來預估獲利的 20 倍，低於今年 5 月底的約 21 倍。儘管指數已逼近歷史新高，但估值壓力反而較先前略有改善。 市場下周除了關注企業財報，也將聚焦美國 6 月通膨數據，以判斷聯準會後續貨幣政策方向。聯準會主席華許 (Kevin Warsh) 也預定赴眾議院金融服務委員會作證。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Meta大漲5.97%，收669.21元、微軟上漲0.19%，收385.1元、蘋果電腦下跌-0.28%，收315.32元、Google(有投票權)下跌-0.48%，收357.18元、亞馬遜下跌-0.69%，收245.34元。而重要美國企業，英偉達上漲4.03%，收210.96元、Nike上漲3.72%，收44.37元、福特汽車上漲2.87%，收14元、Under Armour上漲2.48%，收6.61元、應用材料上漲2.35%，收602.5元，表現相對較強，英特爾下跌-2.4%，收109.84元、美光下跌-1.24%，收979.3元、高通下跌-1.02%，收189.16元、快桅下跌-0.97%，收15745元、迪士尼下跌-0.57%，收95.62元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

0713台股盤前盤勢分析:開高走低翻黑 379 點、櫃買逆勢走強 加權指數：開高走低翻黑 379 點，外資棄守 471 億、午後追殺跌至日低 台股前日（7/9）走出標準「開高走低」格局。早盤受前一晚美股費城半導體指數（SOX）大漲、SK 海力士 245 億美元美國 IPO 爆搶購等利多消息激勵氣氛，加權指數一度高開走強，記憶體族群全面噴發帶動指數大幅翻紅，市場情緒明顯轉強。然而進入盤中後台積電回測 5 日線支撐失守、外資賣超力道持續擴大，市場追價動能驟減；午後指數反轉向下，權值股賣壓傾洩，最終收在日低附近，終場跌 379.8 點（-0.83%），收在 45,354.61 點，成交金額萎縮至約 1.04 兆元。技術面上，大盤拉出上影線翻黑 K 棒，型態轉弱，5MA 壓力明顯，短線需觀察能否量縮止跌，惟目前籌碼面尚未出現系統性恐慌。 籌碼面呈現顯著分歧：外資於集中市場大舉賣超 471.3 億元，自營商亦賣超 76.7 億元；唯有投信持續站在買方，單日大買 154.1 億元，彰顯內資法人對中長期看多的高度信心。外資持續調節使得指數承壓，但投信與內資護盤讓大盤多頭結構未崩。 櫃買指數 (OTC)：逆勢走強 0.85%，中小型股族群表現搶眼 值得注意的是，在上市加權指數走跌之際，OTC 櫃買指數反向走強，終場上漲 3.6 點（+0.85%），收在 424.99 點，成交值 1,111 億元。技術面上，櫃買指數維持在 5MA 之上，顯示中小型股族群吸引力明顯，資金輪動至具有題材性的中小型選股，形成上市弱、OTC 強的盤面分化格局。 0713台股盤產業強弱:記憶體族群營收佳股價強 強勢產業：記憶體族群量價噴發領漲、IC 基板 ABF 多頭全面突破、矽晶圓環球晶漲停帶頭 記憶體族群（標準型+利基型雙引擎，族群均漲逾 6%）：記憶體板塊成為 7/9 全盤最強主力。消息面上，SK 海力士高達 245 億美元的美國 IPO 計畫受全球投資人爆搶認購，大幅點燃對全球 DRAM 景氣持續走強的信心；南亞科法說會行情倒數更催化逢低卡位買盤湧入。標準型 DRAM（均漲 +6.11%）與利基型記憶體 IC（均漲 +6.51%）同步噴發，整體族群量價齊揚，成交量放大，確立盤面多頭主旋律。南亞科 2408：記憶體製造龍頭，全日大量漲停，收在 435.5 元（+9.97%），爆出 8.5 萬張天量。6 月合併營收 293.88 億元再創高，第 2 季 EPS 3.37 元、上半年累計 5.17 元，雙創歷史新高，基本面強度居全市場之冠。華邦電 2344：上漲 +4.75%，收 176.5 元，爆出逾 15.9 萬張巨量；旺宏 2337：漲 +3.61%，收 143.5 元，量能同步放大。利基型指標：【3006 晶豪科】、【5351 鈺創】、【6531 愛普*】 受惠車用與工控 DRAM 去庫存尾聲，族群均漲 +6.51%，多檔個股同步大漲，為全市場最強族群之一。 IC 基板族群（AI 伺服器 ABF 需求火熱，族群均漲 +3.23%，南電摜板漲停）：受惠於 Nvidia GB200/GB300 等新一代 AI 晶片對高層數、超薄型 ABF 載板需求大幅提升，台廠接單排至明年上半年，稼動率持續滿載。外資與投信持續關注下半年業績爆發力，7/9 整個族群在大盤翻黑之際逆勢噴出，技術面多頭主升段確立，成為強中之強的高位輪漲族群。【8046 南電】：ABF 載板技術最先進廠商之一，7/9 大漲 +9.95% 收在 1,215 元，爆出逾 2.3 萬張大量，技術面強勢突破前波高點，站穩多頭主升格局。【3189 景碩】：大漲 +5.3% 收在 795 元，成交量 2,569 張，技術面確認突破盤整區間，型態拉升，籌碼面轉強。【3037 欣興】：ABF 多層高階載板主力廠，上漲 +1.39% 收 875 元，量 3.3 萬張，維持均線之上多頭推進。【6271 同欣電】：上漲但幅度收斂（-1.18% 收 252 元），族群整體強弱分化，主力資金集中南電、景碩等高貝塔標的。 矽晶圓族群：矽晶圓板塊持續獲得法人資金青睞。背景上，隨著半導體下游去庫存進入尾聲，8 吋與 12 吋矽晶圓稼動率逐步回升，合約價（LTA）維持穩健；加上 AI 先進製程擴產帶動大尺寸 300mm 矽晶圓需求放量，主要廠商有望迎來新一輪稼動率與 ASP 雙升的業績週期。7/9 族群配合記憶體大爆發，呈現同步噴出的聯動格局，成交量明顯放大，技術面多頭格局確立。環球晶 6488：矽晶圓龍頭，7/9 大漲 +9.76% 收 1,350 元，爆出 6,896 張大量，漲停強攻，技術面突破前高，創下近期新高水位。合晶 6182：大漲 +7.81% 收 172.5 元，爆出逾 18.2 萬張天量，為族群中量能最大個股，資金高度聚焦，多頭動能極強。台勝科 3532：漲 +3.42% 收 423.5 元，量 9,076 張，維持 5MA 之上穩步推升；【1560 中砂】（磨料+矽晶圓周邊材料）：漲 +1.2% 收 210.5 元，量 4.2 萬張，亦跟隨族群翻紅。 弱勢產業：電池材料雙雙跌停、石化塑料全線走跌、石英元件量縮再破底 電池材料族群（族群均跌 -8.01%，康普、立凱跌停，資金持續出逃）：電池材料族群延續跌勢，成為 7/9 全市場最弱板塊。背景上，中國電動車電池供應過剩壓力持續，全球正極材料（NMC、LFP）報價下滑，台灣電池材料廠的接單毛利遭到雙重擠壓；加上大盤外資調節氣氛偏空，主力資金趁勢拋棄高位階題材股，造成族群集體潰退。【4739 康普】（磷酸鋰鐵正極材料廠）：跌停 -10.0% 收在 99 元，量 8,082 張，股價跌破整數關卡，技術面全面破底，空頭格局顯著。【5227 立凱-KY】（磷酸鋰鐵正極材料廠）：跌停 -10.0% 收在 30.15 元，量 1,353 張，技術面跌破近期支撐，空頭慣性持續；【4721 美琪瑪】（電解液溶劑廠）：下跌 -4.03% 收 83.3 元，量縮跌勢，電解液報價承壓，獲利能見度轉淡。 石化原料族群（尼龍 -3.45%、塑膠原料 -3.31%，石化大廠集體下挫）：受國際油價走跌與下游終端需求持續偏淡影響，石化原料板塊延續跌勢，多達 11 支塑膠原料個股全數下跌，尼龍纖維 8 檔亦集體走跌。聚酯纖維（均跌 -3.41%）、玻纖布（均跌 -3.25%）同步回落，整個石化下游承受系統性賣壓，短線無明顯撐點，技術面尚需量縮打底確認底部。【1310 台苯】：跌 -6.33% 收 10.35 元，為石化族群跌幅最深個股，石油苯類原料需求萎靡，長黑 K 棒再破支撐。【1308 亞聚】：跌 -2.33% 收 14.65 元；【1309 台達化】：跌 -2.02% 收 14.55 元。 石英元件族群（-2.81%）：【3221 台嘉碩】、【2484 希華】、【3042 晶技】、【8182 加高】 等指標股集體量縮走跌，近期震盪整理格局延續，短線技術型態轉弱，缺乏資金卡位意願，靜待量縮充分洗盤後再尋打底契機。 0713台股盤前選股策略-營收創高模範生:2356 英業達 ｜南亞科 2408 ｜頎邦 6147 7/9 市場在大盤震盪下，基本面扎實、營收表現突出的個股維持高度抗性。建議搭配 營收創高模範生 策略，鎖定近期營運動能強勁的績優標的： 2356 英業達 ｜ 英業達 6 月合併營收達 1022.62 億元，月增 +23.49%、年增 +61.62%，創下單月歷史新高紀錄；下半年 AI 伺服器業務持續擴產，並入列機器狗國家隊受惠新題材。7/9 股價觸及漲停，爆出逾 11 萬張天量，收在 69.8 元（+5.44%），量價齊揚的強勢多頭格局，為基本面極佳的右側優質標的。 南亞科 2408 ｜營收雙增、法說行情倒數：基本面極度強勁：6 月合併營收為 293.88 億元，月增 +6.21%、年增 +621.34%，營收再創歷史高峰；第 2 季 EPS 3.37 元、上半年 5.17 元，雙雙改寫歷史新高。目前法說會題材倒數，SK 海力士 IPO 激勵全球市場信心，記憶體景氣上行周期明確。7/9 股價大量漲停收 435.5 元，下方均線支撐完整，法說前買盤持續卡位，多頭動能強勁。 頎邦 6147 ｜ 6 月營收 22.88 億元（MoM +6.03%、YoY +27.06%），股價漲逾 8%：頎邦為國內 IC 封裝載板（COF 軟板）大廠，主要受惠於面板驅動 IC 封裝需求回溫，以及 OLED 面板出貨量成長帶動 COF 基板升級換代需求。7/9 股價強漲 +8.77% 收在 217 元，爆出逾 4.2 萬張大量，技術面呈現放量突破型態。6 月合併營收為 22.88 億元（月增 +6.03%、年增 +27.06%），營運動能已進入明顯改善軌道，操作上宜留意技術面突破後之量能持續性