US美股市場變動

總體經濟 美伊簽署和平協議因以黎衝突而暫時推遲，但美以伊三方至今仍有意願遵守協議，美伊與第三方已前往瑞士，最終簽署的可能性高。市場可能將焦點放在荷姆茲海峽恢復通行後的原油運輸狀況，市場的預期已推動油價下跌，有望改善消費者信心。美經濟持續擴張，有利於美股多頭，美股的焦點仍是在推動結構性上漲的AI前景，以及市場以鷹派解讀會議6月FOMC，會後市場的升息預期不斷增強，並已提前至9月可能升息1碼，貨幣政策趨緊是後續美股需要留意的風險，故本週總經關注PCE、Fed官員演說以及Micron財報。 美股市場/指數 6/18美短債殖利率因FOMC持續走揚，美股仍因美伊提前簽署電子版和平協議激勵而大漲，美國總統宣布蘋果將下單Intel，激勵股價大漲10.64%，上漲族群圍繞著AI供應鏈中，又以記憶體族群最強勢，SNDK+11.54%、GLW+10.73%、MU+8.70%。與此同時，管理顧問公司Accenture因營收未達預期並下調全年成長指引，管理階層宣布重大的網路安全併購案，但市場擔憂受AI影響營運前景，股價重挫17.97%。端午節連假期間，四大指數同步收紅。 06/19美股道瓊指數上漲72.1485點(0.14%)，收51564.6992點。NASDAQ指數上漲496.27點(1.91%)，收26517.93點。S&P 500指數上漲80.48點(1.08%)，收7500.58點。費城半導體指數上漲864.71點(6.42%)，收14341.78點。恐慌指數VIX下跌2.0401 點 (-11.06%)，收16.3999點。 重要美企表現 費城半導體族群普遍走揚，Meta (META-US) 上漲 1.70%；蘋果 (AAPL-US) 上漲 0.70%；Alphabet (GOOGL-US) 上漲 1.17%；微軟 (MSFT-US) 微升 0.13%；亞馬遜 (AMZN-US) 勁揚 2.90%。 AMD (AMD-US) 大漲 4.86%；博通 (AVGO-US) 上漲 4.70%；輝達 (NVDA-US) 上漲 2.95%；應用材料 (AMAT-US) 上漲 4.08%；高通 (QCOM-US) 勁揚 6.17%；美光 (MU-US) 大漲 8.70%。

TW台股市場變動

台股市場/指數：加權高檔爆量強勢創高、櫃買帶量突破高檔整理 1.加權指數：高檔爆量強勢創高 台股在端午連假前最後一個交易日（6/18）開高震盪走高，終場暴漲 587.81 點，收在 46,465.20 點的歷史新高。受 FTSE Russell 半年度調整盤後生效影響，成交量能爆出 1.5439 兆元的歷史巨量，多空換手極為積極。技術型態上，指數持續沿 5 日均線（5MA）強勢上攻，多頭慣性完好。籌碼面部分，三大法人合計買超 309.78 億元，其中外資現貨買超 211.32 億元，為權值股主要推手；自營商買超 154.88 億元；投信則微幅賣超 56.42 億元。因週五（6/19）台美股同步休市，本週一開盤之「隔夜美股反應」將主要反應美股週四（6/18）之收盤點位：。目前大盤氣勢如虹，惟高檔爆量後震盪恐加劇，追價宜防範短線獲利了結。 2.櫃買指數 (OTC)：帶量突破高檔整理 中小型股市場同樣呈現噴發行情，櫃買指數終場大漲 13.72 點（+3.17%），收在 447.06 點，成交量能同步放大至 2,696.62 億元，技術型態強勢突破高檔整理區間。籌碼面呈現外資大舉買超 147.53 億元，投信亦買超 23.26 億元，自營商買超 34 億元，三大法人合計買超達 204.78 億元。中小型股在聯手敲進下，題材板塊良性輪動 產業強弱:功率半導體集體強攻、聚酯纖維短線急漲後拉回 強勢產業：功率半導體集體強攻、面板級封裝爆量創高、IC 封測亮燈表態 1. MOSFET／功率半導體族群（三雄同步亮燈漲停，AI 需求與報價上漲激勵）：受惠於 AI 伺服器與資料中心對大電流功率元件需求倍增，加上晶圓代工產能吃緊導致 MOSFET 供應受限，市場傳出報價調漲利多。杰力 5299、大中 6435、富鼎 8261 盤中集體拉上漲停板，杰力 5299 漲停收 117.5 元、大中 6435 漲停收 317.5 元、富鼎 8261 漲停收 215.0 元，呈現極為整齊的右側多頭噴發型態。 2. 面板族群（成交量包辦大盤冠亞軍，先進封裝 PLP 題材火熱）：受惠於面板級先進封裝（PLP／FOPLP）技術題材大爆發，市場資金高度聚焦。面板三雄彩晶 6116、友達 2409、群創 3481 爆出天量，友達大漲 7.24% 收 28.15 元，成交量達 82.81 萬張，呈現帶量強勢創高突破。 3. IC 封測族群（頎邦強攻漲停，先進封裝與 AI 光通訊題材雙發酵）：除了封測龍頭外溢效應外，大廠 頎邦 6147 因切入先進封測與 AI 光通訊產品測試題材發酵，獲得法人買盤大舉回補，18 日股價亮燈漲停收在 252.0 元，技術面上強勢帶量越過前高，波段攻勢再起。 弱勢產業：聚酯纖維短線急漲後拉回、散裝航運面臨資金排擠貼息 1. 聚酯纖維族群（短線急漲後的技術面拉回與成分股調整震盪）：受成分股半年度調整（00878 剔除與 00919 納入買賣盤拉鋸）與短線獲利了結影響，新纖 1409 18 日重挫 8.41% 收 25.6 元，呈現高檔震盪整理；遠東新 1402 股價亦維持弱勢盤整，終場微幅收紅 0.17% 收 28.85 元。 2. 散裝航運族群（除息旺季與資金排擠回測）：受電子與半導體族群爆量大漲吸金影響，傳產航運板塊面臨資金排擠賣壓，龍頭 裕民 2606 除息後呈現貼息震盪，慧洋-KY 2637 股價亦走弱回測短期均線，散裝運價近期面臨波段整理，靜待量縮築底。 大戶投策略選股:外本比排行 近期外資買盤力道續強，加權指數突破前高。選股配置上建議採用 外本比排行 篩選濾網，精準追蹤外資法人剛開始建倉、或具備外資持續敲進與換手動能的標的。投資人可利用 大戶投 APP 將以下關鍵標的納入觀察自選： 鈞寶(6155) ｜ 外資本比買超強勁、鎖死漲停：電感及磁性材料廠。受惠於被動元件整體景氣從底部復甦，且在 AI 伺服器與邊緣 AI 設備對高性能電感需求大增。18 日股價開高走高亮燈漲停，收在 98.5 元。外資法人買盤積極點火，量能顯著放大，為標準的右側突破與外資籌碼進駐標的。 鼎元 2426｜ 外資高檔大舉回補、差一檔漲停：光電半導體元件廠。受惠於 AI 伺服器與高速光通訊對光電半導體（光接收器 PD 元件）需求暴增，且日系廠商淡出市場導致關鍵元件出現供需缺口。18 日股價大漲 9.54% 收 81.5 元，量能急遽放大，外資買盤積極追價，為近期熱門的矽光子與光通訊供應鏈人氣指標。 臺慶科(3357) ｜ 外資鎖碼連續買超、強勢亮燈漲停：高階電感大廠。受惠於 AI 伺服器高規電感需求增溫以及車用電子布局顯現，5 月營收創歷史新高，連續三個月正成長。18 日股價攻上漲停收在 348 元，外資籌碼持續回補，基本面與外資法人鎖碼格局完好，具備強烈的 RS（相對強度）右側動能。