US美股市場變動

美國股市 美國6月服務業續呈擴張態勢，且美股即將公布2Q財報，根據 LSEG預估標普500企業2Q獲利預計年增24%，科技類股獲利則預估躍增約65%。此外，SK海力士啟動280億美元赴美上市，預計週五將在那斯達克掛牌，牽動市場風險情緒，帶動資金重回半導體板塊，輝達(+0.37%)、博通(+3.73%)、美光(+0.94%)、高通(+5.8%)、德儀 (+3.56%)、AMD (+6.61%)、台積電ADR(+5.50%)，帶動費半指數盤中漲幅一度逼近5.0%。此外，標普11大板塊中由通訊服務(+1.64%)、資訊科技(+1.34%)領漲，道瓊亦再度刷新高至53,060點，終場四大指數同步收紅。 07/06美股道瓊指數上漲155.8397點(0.29%)，收53055.91點。NASDAQ指數上漲288.4901點(1.12%)，收26121.1601點。S&P 500指數上漲54.1898點(0.72%)，收7537.43點。費城半導體指數上漲273.9216點(2.17%)，收12900.1416點。恐慌指數VIX下跌0.58 點 (-3.59%)，收15.5699點。 總體經濟 通膨壓力與廠商能源成本雖因中東戰事緩和減輕，然Fed主席Warsh重申2.0%通膨目標，令市場擔憂通膨持續高於2.0%，將使Fed採取緊縮政策，市場充分定價年底前升息1碼，Fed近期基調尚未因油價回落出現軟化，使2Q強勢領漲的科技與AI板塊遭遇獲利了結賣壓，資金轉入公用事業與醫療保健等防禦型類股。整體而言，美股短線干擾較多，Fed鷹派基調亦壓抑市場情緒，預期美股續呈震盪格局，類股輪動格局可能延續。本週關注韓國記憶體巨頭SK海力士計劃將於7/10發行ADR在美國那斯達克掛牌上市，將牽動科技與半導體板塊情緒。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Meta上漲2.98%，收600.29元、Google(有投票權)上漲1.82%，收366.46元、蘋果電腦上漲1.31%，收312.66元、亞馬遜上漲0.61%，收244.16元、微軟下跌-0.96%，收386.74元。而重要美國企業，特斯拉大漲6.69%，收419.77元、超微大漲6.61%，收552.05元、高通大漲5.8%，收186.48元、摩根史坦利上漲3.82%，收222.1元、德州儀器上漲3.56%，收303.5元，表現相對較強，快桅大跌-5.45%，收15790元、迪士尼下跌-2.1%，收97.41元、應用材料下跌-1.7%，收592.79元、應用材料下跌-1.7%，收592.79元、思佳訊下跌-1.04%，收61.91元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

台股市場/指數：高低切換，昨日主流殺尾盤、功率半導體漲停接棒 1.加權指數：量縮小黑守 46,000，強弱分歧為近期最大 加權下跌 224.23 點（-0.48%）收 46,556.39，成交量 1 兆 613 億元，較 7/3 的 1.08 兆微縮。指數看似只是小黑，盤面底下卻是劇烈換手：權值台積電 2330 逆勢收紅（+0.61% 收 2,460）撐住指數，但昨日領漲的 CCL、被動元件、探針卡、石英元件全數殺至跌停，跌幅榜清一色是這些「昨強今弱」的族群。技術面守住 46,000 整數關與月線，但這種指數平穩、個股大洗的分歧盤，追高殺低兩面挨耳光，宜降低週轉、鎖定當日真正的強勢方向。籌碼面全體調節但賣壓較 7/3 收斂：外資賣超 354.5 億（上市 -255.0、上櫃 -99.5，較 7/3 的 743 億大幅縮小）、自營同步調節 128.8 億，僅投信逆勢買超 58.2 億，三大法人合計賣超 425.1 億。關鍵變數：外資與自營同賣、投信獨力小買，資金退場但非恐慌；週二起台達電、大立光、南亞科法說接力，權值方向待法說指引。 2.櫃買指數 (OTC)：跌幅大於上市，中小型獲利了結壓力浮現 櫃買下跌 5.58 點（-1.25%）收 439.80，量約 3,036 億，跌幅是加權的兩倍以上，連四紅後首見較大回檔。上週領漲的中小型題材股（石英、探針、載板中小廠）成為提款重災區，資金雖轉進功率半導體與 IC 設計，但整體櫃買呈現高檔換手、獲利了結的格局，短線追價請控管風險。 本週研究觀點：一日高低切換——當昨日主流變今日提款機，資金輪動怎麼跟 產業強弱: 功率半導體與 IC 設計漲停接棒，CCL、被動、探針卡一日反轉重挫 🔴 今日強勢 1. 功率半導體 原因：功率 MOSFET/二極體漲價與庫存回補題材延續，高低切換下資金集體轉進，是當日漲停最集中的族群。 相關個股：富鼎 8261 ▲10.0%、台半 5425 ▲9.9%、強茂 2481 ▲9.9%、捷敏-KY 6525 ▲9.8%、大中 6435 ▲10.0% 2. IC 設計／MCU 原因：中小型 IC 設計題材輪動，MCU、網通與感測 IC 同步走強，資金從高價權值轉向低基期設計股。 相關個股：雅特力-KY 6907 ▲10.0%、聯傑 3094 ▲10.0%、昇佳電子 6732 ▲10.0% 3. 電源／電池 原因：AI 伺服器電源與電池模組需求撐盤，兼具題材與相對抗跌，資金避開昨日過熱主流轉進。 相關個股：全漢 3015 ▲10.0%、茂達 6138 ▲10.0%、新普 6121 ▲10.0% 🟢 今日弱勢 1. CCL／被動元件 原因：昨日領漲主流今日獲利了結、高檔賣壓沉重，一日反轉殺至跌停；外資單日提款台光電 81.5 億、欣興 49.4 億、台燿 39.5 億領跌，追高者套牢。 相關個股：台光電 2383 ▼9.95%、信昌電 6173 ▼10.0%、金山電 8042 ▼10.0%、大毅 2478 ▼9.7%、台燿 6274 ▼8.9% 2. 探針卡／石英／載板 原因：上週強勢的測試介面、石英元件、ABF 載板同步遭資金撤離，穎崴遭三大法人同賣 11.9 億，昨強今弱、右側轉弱。 相關個股：穎崴 6515 ▼9.95%、晶技 3042 ▼9.8%、南電 8046 ▼9.3%、世芯-KY 3661 ▼9.4% 大戶投策略選股: 【動能排行】策略: 富鼎 8261 ｜ 台半 5425 ｜ 強茂 2481 ｜ 捷敏-KY 6525 高低切換盤裡，昨日主流殺到跌停、追它只會挨刀，資金反手集中到功率半導體。今天用「動能排行」這個純價格強勢的選股，四檔正是當日動能榜前段、全部漲停的功率半導體，鎖定資金真正轉進的方向。可用大戶投 APP 納入觀察自選，持續追蹤籌碼與盤勢、控管風險： 富鼎 8261 ｜ 動能榜首、當日鎖漲停：功率 MOSFET 廠，漲價與庫存回補題材點火，7/6 亮燈漲停收 352。操作觀察：漲停後隔日常見獲利了結震盪，量縮守住漲停價附近為強勢延續，爆量翻黑則短線過熱、追價請留意。 台半 5425 ｜ 功率二極體，+9.92% 漲停：功率二極體與蕭特基整流廠，同族群齊揚下強勢鎖上，收 144。操作觀察：以 7/6 低點為防線，守住代表族群輪動延續，跌破視同訊號轉弱。 強茂 2481 ｜ 二極體整流龍頭，+9.9% 漲停：功率分立元件與二極體大廠，收 227.5。操作觀察：功率族群是今日資金主流，留意能否連續多日守穩，過熱追價請控管部位。 捷敏-KY 6525 ｜ 功率封測，+9.84% 漲停：功率半導體封測代工，受惠功率元件拉貨，收 201。操作觀察：中小型股振幅大，部位控管優先，量價背離即為轉弱訊號。