US美股市場變動

美股市場/指數 美國股市周三(7日)收低，長天期美國公債殖利率重新攀升，再度引發市場對通膨與債務持續增加的擔憂。就在一天前，標普500與那斯達克指數才雙雙創下歷史收盤新高。 10/07美股道瓊指數下跌341.4112點(-0.66%)，收51179.87點。NASDAQ指數下跌61.1986點(-0.22%)，收27538.6914點。S&P 500指數下跌17.1601點(-0.22%)，收7801.77點。費城半導體指數下跌151.6706點(-1.15%)，收13066.1494點。恐慌指數VIX上漲0.0699 點 (0.47%)，收15.0799點。 總體經濟 美股三大指數均小幅下跌，其中標普500與道瓊指數終止連續4個交易日漲勢，那斯達克則迎來6個交易日上漲以來首個下跌日。 在周二股市大漲後，布蘭特原油期貨收在每桶100美元以上，長天期美國公債殖利率也觸及24年高點。 與伊朗戰爭相關的供應疑慮導致油價飆升，進而重新燃起市場對通膨的擔憂，也提高主要央行可能延長升息循環的可能性。這些疑慮，加上企業與主權債務規模持續攀升，導致全球債券遭到拋售，近幾周也讓全球金融市場受到震盪。 國際能源署(IEA)同意加快釋放石油庫存，並優先釋出柴油後，原油價格轉跌，股市跌幅也隨之收斂。 美國原油周三收跌1.3%，報每桶88.28美元。布蘭特原油期貨收在每桶100.20美元，下跌0.4%。 美國聯準會(Fed)9月貨幣政策會議紀要顯示，決策官員對這次升息的理由存在分歧。聯準會在該次會議一致通過升息，這也是2023年7月以來首次升息。部分官員認為，升息是為了抑制能源價格衝擊的影響，另一些官員則認為，升息是控制需求驅動型通膨所必需。 根據CME FedWatch工具，目前金融市場認為聯準會連續第二次升息的機率為17.2%，低於一周前的37.6%。 隨著美債殖利率持續走高，根據美國抵押貸款銀行協會(MBA)，30年期固定房貸利率上周飆升至近3年高點。房屋與建築商類股分別下跌2.3%與2.9%。 今年已大漲超過80%的晶片股下跌1.2%。 第三季財報季預計下周正式展開，多家重量級金融企業預計公布財報。 投資人將密切檢視企業在AI技術上的巨額支出，在多大程度上開始轉化為實際成果，同時關注美國消費者的財務健康狀況，尤其是在通膨壓力持續升高之際。 根據LSEG，目前分析師平均預期，標普500成分股7月至9月期間的獲利年增率達30.6%。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，亞馬遜上漲1.42%，收259.92元、蘋果電腦上漲0.91%，收336.67元、Google(有投票權)上漲0.81%，收350.5元、微軟上漲0.09%，收529.76元、Meta下跌-2.38%，收721.31元。而重要美國企業，美光上漲4.06%，收1088元、快桅上漲2.04%，收24540元、思佳訊上漲0.77%，收83.43元、迪士尼上漲0.69%，收104.75元、英特爾上漲0.5%，收113.063元，表現相對較強，德州儀器下跌-2.78%，收288.98元、高通下跌-2.16%，收177.12元、諾可下跌-1.84%，收246.44元、應用材料下跌-1.81%，收520.65元、美國鋁業下跌-1.6%，收42.48元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析：大盤叩關五萬高檔震盪，外資大買櫃買約略 96 億元 加權指數：最高 49,966 點逼近五萬關卡！高檔換手微跌 16 點，成交量維持 9,744 億元 台股週三於歷史高檔展現強勢換手整理，早盤開高後隨傳產龍頭【1303 南亞】大漲 7.17%、【1301 台塑】強攻漲停與光通訊【3081 聯亞】大漲 7.53% 撐盤，盤中最高攻抵 49,966.89 點，距離五萬大關僅差 33 點。午後受【2308 台達電】與【2454 聯發科】等權值拉回影響，指數一度壓回至 49,567.52 點，終場微跌 16.18 點（-0.03%），收在 49,806.37 點，成交金額達 9,743.89 億元（約略 9,744 億元），連續三個交易日站穩 49,800 點之上，下檔各期均線維持多頭排列。 籌碼面上，集中市場三大法人合計賣超約略 213 億元（外資賣超約略 130 億元、自營商賣超約略 78 億元、投信賣超約略 4 億元）。衍生性商品方面，外資臺指期淨空單微降至 79,101 口（約略 7.9 萬口），投信期貨淨多單持有 76,268 口，選擇權 PC Ratio 為 82.25%，顯示國慶長假前夕外資在指數歷史高檔維持避險對沖配置。 櫃買指數 (OTC) 與 ADL 騰落指標：外資逆勢大買櫃買約略 96 億元！ 櫃買指數終場微跌 0.40 點（-0.09%）收 430.46 點，成交金額約略 2,940 億元。盤面核心亮點在於資金顯著轉向中小型股：外資在櫃買市場逆勢大買超約略 96 億元，推升櫃買三大法人合計買超約略 69 億元（投信賣超約略 21 億元、自營商賣超約略 6 億元）。全市場兩市合計三大法人總賣超大幅收斂至約略 143 億元（外資合計賣超約略 34 億元、投信合計賣超約略 25 億元、自營商合計賣超約略 84 億元）。 產業強弱：玻纖布材料噴出大漲、石英元件跌深強勁反彈、被動元件營收利多引爆 【強勢產業：AI伺服器推升玻纖布材料噴出、石英元件跌深報復性反彈、被動元件受惠營收創高大漲】 玻纖布材料 受惠高階 AI 伺服器與高速交換器（800G/1.6T）對超低損耗 Low Dk / Low Df 玻纖布材料需求呈現爆炸性增長，加上下游銅箔基板（CCL）大廠步入傳統出貨旺季，積極向上游回補高階玻纖布與玻纖紗庫存。在材料規格全面升級與結構性供不應求推升下，相關廠商產能稼動率全線滿載，營收動能顯著擴張，資金強力追捧低基期材料股，全族群展現 4 檔全數收紅飆漲態勢，細產業平均勁揚 +6.68% 榮登全市場強勢之冠。 • 【1802 台玻】：65.70 元 (+9.87%) • 【5475 德宏】：193.00 元 (+6.63%) • 【5340 建榮】：90.00 元 (+5.88%) • 【1815 富喬】：132.50 元 (+4.33%) 石英元件 石英元件族群在經歷週二（10/06）主力與短線隔日沖籌碼急促倒貨大跌後，週三迅速展現強韌的「跌深報復性反彈」！主因日系龍頭村田（Murata）停產引發的長期轉單效應未變，且 AI 伺服器高速運算介面與車用電子對極低抖動、微型化高頻率控制元件之剛性需求持續加溫。逢低承接買盤大舉湧入，推動希華大漲逾 8%、安碁大漲近 7%，族群 5 檔成分股全數收紅，細產業平均大漲 +5.03%，重回強勢多頭排列。 • 【2484 希華】：87.10 元 (+8.33%) • 【6174 安碁】：58.20 元 (+6.79%) • 【3221 台嘉碩】：54.40 元 (+3.82%) • 【8182 加高】：43.80 元 (+3.30%) • 【3042 晶技】：210.50 元 (+2.93%) 被動元件／MLCC 全球被動元件龍頭國巨公布 9 月合併營收以 170.68 億元創下歷史新高（年增逾 46%），為沉寂已久的被動元件族群注入強大強心針！隨著 AI 伺服器與高階顯卡對高耐壓、大電容值特規 MLCC 及固態電容需求倍增，加上工控與車載客戶庫存調整進入尾聲，整體產業產能利用率回升至八成以上，引發長線機構資金積極回補評價偏低的被動元件績優股，族群呈現 29 檔上漲的全面大暴發格局，細產業平均大漲 +4.02%。 • 【2492 華新科】：428.00 元 (+9.88%) • 【2472 立隆電】：243.50 元 (+6.80%) • 【3026 禾伸堂】：839.00 元 (+5.40%) • 【2327 國巨*】：647.00 元 (+3.52%) • 【3090 日電貿】：174.00 元 (+0.58%) 【弱勢產業：利基型記憶體需求平緩整理、驅動IC旺季過後動能放緩、安全監控隔日沖獲利調節】 利基型記憶體IC 雖然國際記憶體原廠產能全力轉向高階 HBM 與伺服器 DDR5，但傳統消費性終端如一般 PC、電視與平價智慧手機復甦力道依舊溫和，使得利基型 DDR3 與 DDR4 現貨報價上漲力道暫時趨緩。在缺乏實質營收爆發題材支撐下，短線反彈遭遇獲利了結調節賣壓，愛普*下挫 -4.31%、晶豪科下跌 -1.10%，細產業平均下跌 -1.36%，短線需等待終端拉貨動能重新轉強。 • 【6531 愛普*】：1,000.00 元 (-4.31%) • 晶豪科 (3006)：270.50 元 (-1.10%) • 鈺創 (5351)：114.50 元 (+1.33%) LCD驅動IC 電視大尺寸面板拉貨動能於第三季底逐步進入傳統淡季，加上手機 OLED 與車用 TDDI 驅動晶片市場競爭激烈，價格回升幅度有限。在季底營收衝刺高峰過後，市場對第四季訂單能見度抱持謹慎態度，機構法人連續逢高減碼調節，指標股天鈺下跌 -3.50%、矽創下跌 -2.20%、聯詠下跌 -1.49%，細產業平均下跌 -1.25%，技術型態處於量縮回測均線整理。 • 天鈺 (4961)：179.00 元 (-3.50%) • 矽創 (8016)：289.50 元 (-2.20%) • 【3034 聯詠】：529.00 元 (-1.49%) • 瑞鼎 (3592)：236.00 元 (-1.26%) • 敦泰 (3545)：49.50 元 (-1.20%) 安全監控系統 前一日受美國 NDAA 轉單題材激勵暴漲的安全監控族群，由於多屬中小型利基型個股、市場籌碼周轉率極高，週三早盤開高後迅速遭遇隔日沖大戶大單倒貨獲利了結。追價買盤在連續衝高後轉趨觀望，導致多數指標股開高走低翻黑壓回，細產業平均下跌 -1.16%，短線籌碼進入換手整理沉澱期。 • 哲固 (3434)：31.30 元 (-0.95%) • 昇銳 (3128)：20.10 元 (-0.25%) • 奇偶 (3356)：67.60 元 (+0.15%) • 彩富 (5489)：41.95 元 (+0.72%) • 慧友 (5484)：38.95 元 (+1.17%) 選股策略與法人籌碼追蹤：【營收創高模範生】 策略【奇鋐】【國巨*】【營邦】 在加權指數挑戰五萬點高檔震盪、外資大舉掃貨櫃買市場之際，市場資金最堅實的避風港與進攻利器，正是具備「實質營收與獲利爆發驗證」之核心資產。【營收創高模範生】 ：專注於今日（10/07）盤後最新公布 9 月合併營收改寫歷史新高、且單月營收年增率與月增率同步展現強勁動能之績優領頭羊。 【3017 奇鋐】 ｜ 9月營收 210.18 億續寫歷史天價，AI 水冷散熱出貨迎爆發期 股價表現：收盤價 3,545.00 元，下跌 140.00 元（-3.80%），單日成交量 3,056 張。技術型態上，股價隨大盤高檔震盪進行健康洗盤修正，下檔月線與季線維持強勁多頭向上排列，長線多方架構扎實。 籌碼追蹤：奇鋐股本約略 39 億元（39.26 億元），投信持股庫存高達 52,840 張（持股率 13.46%）；外資持股張數高達 213,319 張（外資持股率 54.34%），土洋法人重倉長期鎖碼，籌碼集中度極高。 基本面與焦點評析：奇鋐於 10/07 盤後公布 2026 年 9 月合併營收達 210.18 億元，月增 +7.89%、年增高達 +44.92%，強勢改寫單月歷史新高！推升第三季單季合併營收高達 597.59 億元（季增 +15.5%、年增 +52.1%），同刷單季歷史新高；累計前 9 月合併營收突破 1,572.48 億元，年增率高達 +71.17%。身為全球 AI 伺服器散熱解決方案龍頭，奇鋐受惠美系四大 CSP（微軟、Meta、AWS、Google）加速建置 GB200 與 NVL72 伺服器機櫃，水冷散熱板（Cold Plate）、分歧管（Manifold）與液冷散熱模組進入大規模量產交付高峰，高毛利水冷產品比重持續飆升，在營收歷史天價護體下，後續反彈動能值得高度關注。 【2327 國巨*】 ｜ 9月營收 170.68 億刷寫歷史新高，特規 MLCC 放量激勵股價逆勢帶量大漲 股價表現：收盤價 647.00 元，大漲 22.00 元（+3.52%），單日成交量爆出 92,784 張 大量。技術面上，日 K 線帶量拉出實體長紅棒，強勢突破所有均線糾結處，呈現多頭攻擊型態。 籌碼追蹤：國巨股本約略 51 億元（51.46 億元），投信持股庫存達 147,983 張（持股率 7.19%）；外資持股張數達 917,882 張（外資持股率 44.58%），法人持股極度穩定。 基本面與焦點評析：國巨於 10/07 公告 9 月合併營收達 170.68 億元，月增 +4.51%、年增高達 +46.12%，強勢改寫單月歷史新高天價！帶動第三季單季營收衝上 484.77 億元（季增 +8.2%、年增 +48.9%），同步刷寫單季歷史新猷；累計前 9 月合併營收突破 1,321.54 億元，年增 +36.29%。受惠 AI 高階運算、雲端資料中心與車用電子對特規高壓、高容值被動元件需求大增，利基型產品營收比重已超過 65%，產能利用率回升至八成以上，帶動整體族群展開強勁落後補漲。 【3693 營邦】 ｜ 9月營收 15.37 億改寫歷史天價，單月 YoY 暴增 +139% 展現強悍動能 股價表現：收盤價 718.00 元，微漲 2.00 元（+0.28%），成交量 1,604 張。技術型態上，股價在 700 元整數大關上方構築扎實底部，均線逐步收斂翻揚，具備低基期與高轉機爆發優勢。 籌碼追蹤：營邦股本僅約略 4 億元（4.30 億元），外資持股張數達 9,089 張（外資持股率 21.14%），在外流通籌碼極度輕盈集中。 基本面與焦點評析：營邦於 10/07 盤後公布 9 月合併營收達 15.37 億元，月增 +21.34%，年增率高達驚人的 +138.93%，刷新單月歷史新高！第三季營收突破 36.5 億元，累計前 9 月合併營收達 62.50 億元，年增 +37.66%。營邦深耕高階雲端資料中心伺服器機殼與系統平台整合，近期積極切入高密度水冷散熱機櫃與浸沒式散熱機構件，受惠北美一線雲端大廠客製化專案於季底大規模放量驗收，高單價高毛利產品出貨大增，獲利槓桿效益極具想像空間。