US美股市場變動

美股市場/指數 美國 7 月非農就業人口意外減少，降低聯準會 (Fed)9 月升息的必要性，美股周五 (7 日) 上漲，標普 500 指數創新高，並以單周上漲 3.6% 寫下 4 月以來最佳表現，也是今年來第二大單周漲幅。08/07美股道瓊指數上漲151.8281點(0.28%)，收54036.9296點。NASDAQ指數上漲342.27點(1.3%)，收26690.62點。S&P 500指數上漲47.6802點(0.62%)，收7757.6401點。費城半導體指數上漲308.1點(2.56%)，收12356.79點。恐慌指數VIX下跌0.25 點 (-1.65%)，收14.8999點。 總體經濟 美國周五公布 7 月非農就業人口意外減少 2.3 萬人，遠不及市場所估的增加 8.3 萬人。失業率降到 4.1%，低於經濟學家預測的 4.2%，勞動參與率降至超過五年來最低水準。芝商所 (CME)FedWatch 工具顯示，交易員如今普遍預測，Fed 9 月很可能按兵不動，把利率維持在 3.50-3.75% 區間。相形之下，交易員一天前還認為 9 月會有 55% 的機率升息。 美國總統川普周五接受 Punchbowl News 訪問時，再度重申偏好較低利率。與此同時，油價小幅走高，投資人等待美國與伊朗可能達成協議、重新開放荷姆茲海峽。美國財長貝森特 (Scott Bessent) 本周稍早曾表示，雙方可能很快達成協議。目前伊朗政府據報正就與阿曼針對荷姆茲海峽提出的協議斟酌文字內容，川普則堅稱協議正逐步接近。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，亞馬遜上漲0.82%，收274.48元、Meta上漲0.37%，收592.1元、蘋果電腦上漲0.29%，收313.33元、微軟上漲0.03%，收499.99元、Google下跌-0.96%，收354.3元。而重要美國企業，美國鋁業大漲5.67%，收50.17元、思佳訊大漲5.66%，收70.62元、高通上漲4.66%，收167.86元、Qorvo上漲3.93%，收99.08元、特斯拉上漲2.83%，收328.58元，表現相對較強，Under Armour大跌-5.42%，收5.93元、超微下跌-1.21%，收483.36元、艾克森美孚石油下跌-1.16%，收153.04元、Nike下跌-0.71%，收41.7元、美光下跌-0.44%，收877.57元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析: 加權指數：高檔遭遇賣壓下挫 170 點收 44,225 點，TSE 站穩均線且成功守住季線，成交量 8,444 億 台股前日（8/7）加權指數開盤報 44,450.19 點。早盤在金融權值與部分鋼鐵、生技股帶動下，指數一度急拉衝至 44,827.13 點；惟盤中受權王台積電高檔震盪、聯電與被動元件巨頭獲利調節賣壓湧現影響，指數呈開高走低回檔格局，終場下跌 170.79 點（-0.38%），收在 44,225.91 點。集中市場成交金額縮減至 8,444.40 億元（約 0.84 兆元）。技術面上，加權指數收盤 44,225 點仍穩穩高於月線與季線，中長期均線多頭架構完好，證實 TSE 站穩均線且守住季線之強固支撐底氣。籌碼面上，集中市場三大法人合計賣超 456.44 億元。其中外資法人賣超 412.45 億元，短線呈現避險調節姿態；投信法人轉為賣超 25.51 億元；自營商合計賣超 18.47 億元（自行買賣買超 9.00 億元、避險賣超 35.47 億元）。整體而言，大盤適度消化短線獲利賣壓，多頭籌碼進行健康整理與沉澱。 櫃買指數 (OTC)：中小型股面臨獲利調節拉回 1.83%，量能收縮至 2,066 億 櫃買市場前日表現相對疲弱，開盤報 391.77 點，盤中最高探至 394.28 點後，受到被動元件（MLCC）、矽晶圓與晶圓代工族群遭主力與外資拋售拖累，指數一路震盪下探，最低來到 382.72 點，終場下修 7.18 點（-1.83%），收在 384.19 點，成交金額縮至 2,066.48 億元。籌碼面上，三大法人於上櫃市場賣超 125.80 億元。其中外資賣超上櫃股票 111.55 億元，投信賣超上櫃股票 6.25 億元，自營商賣超上櫃股票 8.00 億元（自行買賣買超 1.77 億元、避險賣超 9.77 億元）。資金呈現由高位階中小型電子股暫時撤出、轉向傳統產業與生技防禦型標的進行短線避險之輪動動向。 產業強弱: 資金由前期強漲之被動元件與矽晶圓流出，轉向挺進原料藥/生技、平板鋼與鋼鐵、軸承滑軌與機器人 【強勢產業：原料藥生技狂飆、鋼鐵新光鋼亮燈、軸承滑軌與機器人題材爆發】 原料藥與生技保健（平均上漲 +3.72%）：受惠於全球 Specialty API（技術門檻高之特色原料藥）供需吃緊，加上國內生技大廠在 CDMO（委託開發暨製造服務）業務接單有捷報，多家公司公布上半年及 7 月營收獲利創高。在防禦型避險買盤大舉湧入下，族群多檔指標標的呈現放量爆衝走勢。【1762 中化生】 （收在漲停價 35.75 元，+10.00%）：高毛利原料藥出貨爆發，主力買盤強勢攻封漲停，單日勁揚 3.25 元。【4119 旭富】 （收在 51.60 元，+6.06%）：7 月合併營收衝高與海外客戶急單回溫，股價強大漲 2.95 元突破 50 元大關。【1789 神隆】 （收在 18.90 元，+1.34%）：抗癌與中樞神經原料藥出貨平穩，買盤進駐帶動價格逆勢收紅。 平板鋼、不鏽鋼與鋼鐵供應鏈（平均上漲 +3.61% ）：受惠於全球國際鋼價築底反彈，加上政府大舉推動國內基礎建設公共工程與科技廠擴廠需求，帶動國內鋼鐵大廠出貨動能加溫。主力資金由電子轉向鋼鐵族群，引發強烈追買買氣。【2031 新光鋼】 （收在 45.00 元，+9.89%）：公共工程與綠能鋼材急單挹注，買盤狂飆強鎖漲停，單日暴增 4.05 元。【2014 中鴻】 （收在 17.65 元，+2.92%）：熱軋與冷軋鋼品盤價打底反彈，股價爆量走揚收復均線。【2006 東和鋼鐵】 （收在 88.50 元，+2.67%）：型鋼與鋼筋訂單能見度直達第四季，買盤加碼大漲 2.30 元。 軸承／滑軌與機器人概念（平均上漲 +3.26% / 機器人 +1.41%）：台北國際自動化工業大展（8/19）即將隆重登場，加上各大科技巨頭全面加速人形機器人與智慧製造佈局，國內傳動元件與工業自動化大廠接單與營收同步暴增，買盤湧入追捧。【4540 全球傳動】 （收在 60.00 元，+7.53%）：滾珠螺桿與線性滑軌訂單大幅加溫，股價強大飆 4.20 元突破 60 元大關。【2049 上銀】 （收在 387.00 元，+6.91%）：7 月營收月增年增 33.9%，機器人與自動化題材強烈，股價暴飆 25 元收 387 元，成交金額達 67.38 億元。【1597 直得】 （收在 141.00 元，-1.40%）：微型線性滑軌出貨持穩，盤中一度摸高 156.50 元大漲 +9.44%，終場遭獲利調節拉回。 【弱勢產業：MLCC被動元件暴跌、矽晶圓賣壓沉重、專業晶圓代工與記憶體回檔】 MLCC 與被動元件（平均 -5.73%）：受到法人高檔獲利集中調節，加上消費性電子終端市場拉貨力道趨緩、庫存回補力道不如預期強勁，引發市場資金獲利了結拋售賣壓，全族群多檔指標標的呈現大幅下修。【3026 禾伸堂】 （收在 535.00 元，-9.78%）：獲利了結拋售賣壓引爆，股價暴挫 58 元逼近跌停，成交金額達 10.6 億元。【2327 國巨】 （收在 540.00 元，-5.26%）：被動元件龍頭遭法人大舉調節賣超，股價重挫 30 元，單日市值縮水 690 億元。【2492 華新科】 （收在 251.00 元，-2.14%）：短線資金抽離，股價開高走低回檔修正。 矽晶圓（平均 -4.01%）：長約（LTA）客戶消化庫存時間延長，矽晶圓現貨價格依然承壓，致使市場資金對族群下半年毛利率展現觀望態度，法人賣盤大舉砍出。【6182 合晶】 （收在 101.00 元，-6.48%）：重晶圓與車用矽晶圓需求低迷，賣壓湧現大跌 7.00 元。【3016 嘉晶】 （收在 98.00 元，-5.31%）：化合物半導體與矽晶圓交投清淡，股價重跌失守百元關卡。【3532 台勝科】 （收在 312.50 元，-1.11%）：12 吋矽晶圓出貨平平，股價開高震盪走低。【6488 環球晶】 （收在 872.00 元，0.00%）：全球矽晶圓三哥，買賣雙方角力，股價平盤打底收 872 元。 專業晶圓代工與記憶體（ 記憶體 -3.55%）：受到成熟製程產能利用率回升較為溫和，加上記憶體族群短線強大漲後遭遇籌碼換手拉回，法人大舉調節聯電與旺宏等指標股。【2337 旺宏】 （收在 121.50 元，-5.81%）：漲停後遭遇強烈獲利回吐賣壓，單日爆量大跌 7.5 元。【2408 南亞科】 （收在 457.00 元，-0.44%）：DRAM 現貨價整理，股價微幅黑 K 修正。【3260 威剛】 （收在 416.00 元，-1.19%）：記憶體模組龍頭，高檔換手整理微跌 5 元。 台股盤後選股策略：營收創高模範生（上銀、鼎元、聯茂） 在台股守住季線且資金向營收業績基本面強勁標的集中之際，建議投資人搭配 營收創高模範生 策略，鎖定單月及累計營收刷新歷史紀錄、基本面獲利展望強勁且法人買盤卡位之核心強勢標的： 【2049 上銀】 ｜ 7 月營收月增年增 33.9%，自動化展與機器人題材暴飆 +6.91% 收盤價：387.00 元（+6.91%，成交量 17,347 張，總市值 1,369.2 億元） 籌碼與基本面：名列營收創高模範生策略前茅！上銀為全球傳動元件與滾珠螺桿巨頭，剛公布 7 月合併營收表現極亮眼，創下近期新高（年增達 33.9%），前 7 月累計營收動能充沛。 營運亮點：台北國際自動化展（8/19）登場在即，公司大啖人形機器人、關節減速機與半導體設備自動化訂單，8/7 主力買盤大舉灌入，帶動股價狂飆 25 元收 387.00 元，成交金額達 67.38 億元，姿態極度強勢。 【2426 鼎元】 ｜ 營光電與感測元件訂單強勁，營收創高大飆 +6.10% 收盤價：67.80 元（+6.10%，成交量 16,804 張，總市值 203.8 億元） 籌碼與基本面：名列營收創高模範生策略！鼎元為國內光電感測元件大廠，受惠於車用感測、穿戴裝置與醫療光電元件拉貨力道轉強，單月營收連續刷新歷史紀錄，基本面獲利展望樂觀。 營運亮點：大股東富采集團與光電供應鏈資源整合綜效顯現，8/7 買盤大舉卡位，股價開高走高大拉 3.90 元，收在 67.80 元（+6.10%），單日成交金額達 11.05 億元。 【6213 聯茂】 ｜高階 M6/M7 CCL 銅箔基板爆發，AI 伺服器與高速網通需求逆勢上揚 +3.73% 收盤價：389.00 元（+3.73%，成交量 50,764 張，總市值 1,414.0 億元） 籌碼與基本面：營收創高模範生超強指標！聯茂受惠於全球 AI 伺服器、800G 交換機與高階 CCL（M6/M7/M8 板材）出貨比重拉升，7 月與累計營收續寫歷史新高，獲利毛利率表現優於預期。 營運亮點：8/7 在電子股普遍回檔下，聯茂獲主力與買盤大力挺進，股價逆勢大漲 14 元收在 389.00 元（+3.73%），單日成交金額爆出 196.68 億元，展現營收模範生之極佳抗跌動能。