US美股市場變動

美股市場/指數 隨著市場預期美伊戰事出現結束曙光，激勵市場風險情緒，國際原油價格大跌，布蘭特(-2.70%)、西德州(-1.24%)原油盤中相繼跌破每桶$100，推動美債殖利率走低，S&P500 11大部門以能源的3.89%領跌，Alphabet、Meta、Amazon等藍籌科技股推動指數上揚， Intel(+8.8%)宣布以 142 億美元買回 Apollo 所持愛爾蘭 Fab 34 的49%股權帶動半導體股續彈，記憶體領域漲勢最大(Micron +8.62%、SanDisk +9.03%、WD+10.07%)，資、通訊部門分別上漲1.14%、1.65%，惟NIKE預告本季銷售轉弱，股價重挫15.5%至$44.63，創2015年以來低。 04/01美股道瓊指數上漲224.2283點(0.48%)，收46565.74點。NASDAQ指數上漲250.3172點(1.16%)，收21840.9472點。S&P 500指數上漲46.8點(0.72%)，收6575.32點。費城半導體指數上漲214.1105點(2.82%)，收7802.3105點。恐慌指數VIX下跌0.71 點 (-2.81%)，收24.54點。 美企重點 美股科技五巨頭中，Google(有投票權)上漲3.42%，收297.39元、Meta上漲1.24%，收579.23元、亞馬遜上漲1.1%，收210.57元、蘋果電腦上漲0.73%，收255.63元、微軟下跌-0.22%，收369.37元。而重要美國企業，美光大漲8.88%，收367.85元、英特爾大漲8.84%，收48.03元、美國鋁業大漲8.64%，收72.06元、波音上漲4.17%，收207.32元、應用材料上漲3.51%，收353.8元，表現相對較強，Nike大跌-15.51%，收44.63元、艾克森美孚石油大跌-5.23%，收160.78元、Under Armour持平-3.28%，收5.6元。 Nike公佈最新財報，對本季的營收財測意外不增反降，大中華市場表現仍疲軟，凸顯轉型進度不如預期，加深市場疑慮，股價表現弱勢，單日下跌15.51%收44.63元。 甲骨文傳出為解決因人工智慧承諾而導致的股價下跌問題，將宣佈裁員計劃，股價開高收低，下跌1.27%收145.23元。 總體經濟 美國3月ISM製造業指數由52.4→52.7，高於市場預期的52.4，為2022/8以來高，其中生產由53.5→55.1，而新訂單由55.8→53.5，就業指數由48.8→48.7，皆低於市場預期的54.5、49.0，調查中約 64% 的回應偏向負面，其中約 40% 提及中東戰事影響，另有約 20% 指向關稅因素，戰爭使得關鍵原料運輸受阻，推升能源與生產成本，物流延遲加劇，供應商交貨指數升至58.9(2022/5以來高)，銷售價格指數由70.5→78.3(2022/8以來高)高於市場預期的74.0，報告結構是來自供應收緊導致的扭曲，預示後續趨緩可能性升高。

TW台股市場變動

0402盤前觀點 昨日加權指數狂漲 1451 點，一舉收復季線。隨美伊戰事緩解，資金由傳產（造紙、塑化）撤出，重回電子族群懷抱。台積電強彈 5.4%， CCL、IC 載板及記憶體模組多數股票漲停。 雖然恐慌情緒降溫，但臨近清明長假且市場雜音猶存，建議操作不追高，嚴格執行「汰弱留強」，鎖定基本面扎實的 AI 供應鏈股。 選股策略 在盤勢震盪時期，有一些族群或是個股仍相對強於大盤，主要是籌碼面有買盤、股價也持續向上，透過「多頭趨勢實戶買」這個策略，來分享以下幾檔選股： 1. 華通(2313): 受惠SpaceX 低軌衛星規格升級與 AI 伺服器高速傳輸需求，華通在高階 HDI 板與光模組板出貨明顯成長，近期股價沿5日均線向上。 2. 穩懋(3105): 2 月營收年增約 26%，主要來自 AI 資料中心光通訊與衛星射頻元件需求回溫，公司持續淡化手機比重，轉向航太、基礎建設與 AI 資料中心，雖然在局勢不穩時上下波動較大，但仍沿10日均線上揚。 3. 聯茂(6213):受惠M9 級高階 CCL 已取得認證並逐步放量，法人看好單位售價與毛利率同步改善，昨日股價漲停。 台股市場/指數 昨日亞股集體反彈，加權指數大漲1451點至33174.82點(+4.58%)，指數一舉收復季線、５日線以及10日線，後續關注是否能站上月線。 台積電今日也一甩過往疲態，大漲5.40%，一口氣站上所有均線，加上記憶體群起攻之，帶動電子指數成為推升大盤的主力。此外，受到美伊戰事傳佳音，部分資金由傳產撤出，轉向具題材性的電子次族群。 雖然昨日大幅反彈，顯示恐慌情緒暫時緩解，但目前市場雜音仍未完全解決，且臨近清明長假，建議投資人不宜過度追高，並採取「汰弱留強」，以應應盤勢變化。 產業強弱 強勢產業： 1.記憶體模組：週二傳出因部份手機記憶體價格停止上漲，造成美國與大陸記憶體零售通路市場的模組端開始出現拋售潮，DDR5模組報價跳水，此一消息對於記憶體廠是雪上加霜，所幸在昨日反彈過程中，模組廠多數漲停，包含 威剛 (3260)、宇瞻 (8271)、群聯 (8299)、宜鼎 (5289)、廣穎(4973) ，創見 (2451) 亦大漲 9%，顯示在局勢混亂時，股價容易出現大幅震盪，在市場雜音未見明朗時，建議操作上不要追高。 2.銅箔基板 (CCL) ：AI 伺服器規格升級帶動高階 CCL 需求，台光電等指標股受惠訂單展望樂觀。個股表現上，台光電 (2383)、聯茂 (6213)強勢衝上漲停，台燿 (6274) 漲幅也高達9.49%，另外可以觀察到，在市場大跌之餘，像這樣基本面好且沒有市場雜音的產業，都較為抗跌，以台光電為例，上週股價仍持續上漲，而記憶體模組因市場雜音與基期較高的緣故，廣穎上周跌超20.33%。 3.IC 基板：同樣作為受惠AI需求的載板三雄，今日也隨大盤反彈、資金流入，欣興 (3037)、南電 (8046)雙雙攻上漲停，景碩(3189)也有6.07%的漲幅，須留意欣興今日將結束處置、恢復正常交易，留意流動性與波動將增大。 弱勢產業： 1.造紙指標：造紙先前受惠美伊戰事與報價上漲，但在美伊戰事看似好轉之後，資金由傳產流向電子，導致族群性重挫。尤其指標股華紙 (1905) 重挫 跌停，寶隆 (1906) 亦下跌 8.63%。 2.塑化原料：由於昨日盤中原油期貨仍高檔震盪，因此相關油類概念股股價未見崩跌，下跌幅度較大的為台聚(1304)-5.48%、亞聚(1308)-3.24%、華夏(1305)-2.59%，上漲的則有南亞(1303)+6.50%、台塑化(2.39)+2.39%、台塑(1301)+1.63%，顯示在油價沒有明顯回落時，部份資金仍停留在塑化類股，用來分散風險。