US美股市場變動

美股市場/指數 在美伊停火局勢暫時穩定之際，市場情緒回暖，美股主指週二 (5 日) 全面收高，美光引領記憶體族群狂飆，費半指數強升超 4%，標普與那斯達克雙雙改寫歷史新高。 05/05美股道瓊指數上漲356.3516點(0.73%)，收49298.25點。NASDAQ指數上漲258.325點(1.03%)，收25326.125點。S&P 500指數上漲58.47點(0.81%)，收7259.22點。費城半導體指數上漲445.9181點(4.23%)，收10980.5781點。恐慌指數VIX下跌0.9101 點 (-4.98%)，收17.3799點。 美企重點 美股科技五巨頭中，蘋果電腦上漲2.66%，收284.18元、Google(有投票權)上漲1.36%，收388.47元、亞馬遜上漲0.54%，收273.523元、微軟下跌-0.55%，收411.346元、Meta下跌-0.89%，收604.96元。而重要美國企業，英特爾大漲12.95%，收108.18元、美光大漲11.1%，收640.45元、高通大漲10.8%，收186.56元、思佳訊大漲5.39%，收72.56元、應用材料上漲4.97%，收410.82元，表現相對較強，英偉達下跌-1%，收196.497元、特斯拉下跌-0.82%，收389.301元、特斯拉下跌-0.82%，收389.301元、Nike下跌-0.07%，收43.06元、德州儀器上漲0.04%，收281元，則表現相對弱勢。 總體經濟 美參謀首長聯席會議主席凱恩與國防部長赫格塞斯稱：「目前伊朗所有的襲擊都尚未達到「重啟大規模作戰行動的門檻。」 丹麥航運巨頭馬士基表示，其一艘商船在美國軍方保護下成功通過荷姆茲海峽。 此外，美國國務卿盧比歐週二表示，總統川普預計下週與中國國家主席習近平會面，台灣議題可望成為雙方會談重點之一。 數據方面，美國 3 月貿易逆差回升至 603 億美元，略低於市場 610 億美元，前值為 578 億美元；同時，職位空缺與勞動流動調查 (JOLTS) 顯示 3 月職缺變動有限，就業市場維持穩定。 隨著停火協議暫時維持，國際油價自前一日急漲後回落。布蘭特原油期貨下跌近 3%，回落至每桶約 110 美元；西德州原油期貨下跌逾 3%，跌至每桶 103 美元以下。 市場擔憂通膨，30 年期美債殖利率週二一度升至 5% 以上，收 4.98%，10 年期美債殖利率達 4.4%。

TW台股市場變動

0506 盤前觀點 台股今日高檔劇震險守 40,769 點，量能維持 9,976 億常態水準；櫃買則展現韌性，大漲 2.3% 創波段新高。資金輪動極快，矽晶圓、光固化與玻纖布等上游材料強勢表態；散熱與先進封測則遭逢結帳賣壓。面對洗盤深水區，選股應回歸「實質業績」。透過「月營收創一年新高」量化濾網，精選受惠記憶體復甦的南亞科(2408)、矽光子實質拉貨的聯亞(3081)，及跨領域穩健創高的信邦(3023)。震盪格局中，鎖定具基本面護城河的標的，方為穩健獲利關鍵。本周建議持續關注營收公告以及個股的法說會，本周MCU族群、記憶體族群均將陸續招開法說。 選股策略 台股近日將公布4月營收，選股策略採用「月營收創 12 個月新高」的量化濾網進行全面掃描，精選出 3 檔具備營收動能爆發的個股 1. 南亞科（2408）： 4 月營收繳出極度震撼的 254.91 億元，不僅續創歷史新高，較去年同期暴增 717.33%，月增率亦高達 40.29%。如此具備核彈級爆發力的營收跳升，徹底印證了記憶體產業報價與需求已從谷底迎來強悍的 V 型反轉，在實質亮眼財報數據護體下，確立了其作為記憶體復甦領頭羊的絕對指標地位。 2. 聯亞（3081）： 完挾帶市場最熱門的「矽光子 (CPO)」與光通訊升級題材，隨著 800G 光模組與 AI 基礎建設的拉貨動能實質轉強，帶動其磊晶片出貨量顯著放大。2026 年 4 月營收達 3.95 億元，年增率高達 115.38%，高達三位數的成長表現，宣告其正處於 AI 基礎設施狂潮的主升段。 3. 信邦（3023）： 4 月合併營收達 29.6 億元，較去年同期成長 14.97%，締造單月歷史新高紀錄。信邦透過跨領域的均衡佈局，成功抵禦了單一產業的景氣波動，在極高的基期下仍能維持雙位數的年成長並持續創高，同時公司也宣布將進攻半導體與AI線束應用。 台股市場/指數 加權指數今日呈現極度劇烈震盪的「曲折洗盤」走勢。早盤開高後急殺，中場拉抬後尾盤再度下壓，終場驚險收漲 64 點，指數企穩於 40,769 點的高檔水位。值得注意的是，成交量逼近兆元天量（9,976 億），顯示多空交戰激烈；技術面上整體依然維持強勢的多頭格局；籌碼面上，外資投信再度同步買超，但外資買超力度不如昨日僅買超39.4億。 櫃買指數 (OTC) 走勢與大盤的糾結截然不同，展現極為明朗的攻擊氣勢，完美呼應先前「距離前高仍有空間」的預期。今日受權值股拉抬外溢效應與封測等中小型股領軍下，大漲 2.3% 創下 407 點波段新高，技術面多頭排列完美，籌碼面上值得留意的是外資已連5日賣超。 產業強弱 強勢產業 1. 光固化材料（高階 CCL 樹脂）： 具備 PCB 上游高階材料的基本面護體。儘管部分個股因處置狀態導致資金稍嫌分散，但無礙整體強勢格局：三晃強勢漲停，永光上漲 4% 蓄勢挑戰前高；雙鍵、奇鈦科逼近漲停且股價持續創高。 2. 玻纖布： 受惠於下游 CCL 與 IC 載板持續強勢的拉貨動能，上游玻纖布族群在經歷一段時間的打底盤整後，今日股價回測季線迎來強悍反彈，族群性極度整齊。台玻亮燈漲停，德宏大漲 9%、富喬亦有 6% 漲幅。 3. 矽晶圓： 產業復甦基本面不變，受惠公司積極擴充 8 吋磊晶與 SiC（碳化矽）產能，並精準卡位 AI 電源、800V 高壓直流及矽光子題材。指標廠嘉晶狂飆拉出第五根漲停板，強大氣勢直接帶動漢磊、台勝科、合晶、環球晶全數亮燈攻頂。 弱勢產業 1. 散熱零組件： 遭遇沉重獲利了結賣壓，指標股奇鋐下挫 6%，技術面正式跌破 5 日與 10 日均線，頭部型態隱現；健策遭摜壓跌停，高力亦下跌 4%，短線技術面轉弱。 2. 先進封測： 族群走勢分化且偏弱，僅有具備 ETF（如 00981A）資金加持的萬潤小漲 1%，其餘如弘塑下跌 5%、精材下跌 1%，短線資金出現高檔撤出跡象。