US美股市場變動

TW台股市場變動

盤勢分析: 加權指數守住 43,300 點關卡，櫃買指數強彈 3.35% 美股科技股財報激勵與 AI 需求加態，加權指數高低震盪千點守住 43,300 點關卡，成交量連日突破 1.08 兆元；三大法人在集中市場買超 1.10 億元，其中投信單日大舉買超 252.70 億元發揮護盤中流砥柱作用，櫃買指數強彈 3.35% 引領中小型電子族群全線噴發。 加權指數：盤中震盪千點守住 43,360 點，成交量 1.08 兆，投信大舉護盤買超 252.70 億元 台股前日（8/4）加權指數早盤開在 43,092.49 點。受到美股科技股強勢反彈但台積電短線拉回影響，早盤一度向下回測 42,895.81 點；隨後在記憶體、ABF 載板及老 AI 伺服器供應鏈強勢吸引買盤湧入帶動下，指數由黑翻紅大漲逾 500 點，最高探至 43,912.77 點，終場微幅下修 25.75 點（-0.06%），收在 43,360.66 點。集中市場成交金額為 1 兆 754.20 億元（約 1.08 兆元）。籌碼面上，集中市場三大法人合計買超 1.10 億元。其中外資單日賣超 57.32 億元；自營商合計賣超 194.29 億元（自行買賣賣超 86.74 億元、避險賣超 107.54 億元）；投信法人則展現護盤中流砥柱決心，單日大幅加碼買超 252.70 億元。大盤守穩 43,300 點關卡，後續留意均線扣抵與量能能否持續增溫升級。 櫃買指數 (OTC)：中小型電子強勢大反彈飆 3.35%，成交量 1,613 億，內資主力卡位強勁 櫃買市場前日隨中小型電子股全面點火強勢大漲，開盤報 364.80 點後一路震盪向上拉升，終場大漲 12.14 點（+3.35%），收在 375.03 點，成交金額達 1,613.96 億元。籌碼面上，三大法人於上櫃市場賣超上櫃股票合計 25.17 億元。其中外資賣超上櫃股票 46.22 億元，自營商買超上櫃股票 1.61 億元，投信則逆勢買超上櫃股票 19.44 億元。中小型電子權值與板塊買氣強烈復甦，短線重回多頭掌控格局。 產業強弱: 盤面資金高度集中於記憶體 IC、ABF 載板、玻纖布與光通訊等 【強勢產業：記憶體製造與利基型 IC 全線暴漲、玻纖布與 IC 基板多頭強攻】 玻纖布與 PCB 上游材料（平均上漲 +9.92%）：受惠於 AI 伺服器、HPC 高效能運算及高階 ABF 載板需求的爆發性成長，帶動高頻高速 low-DK（低介電常數）與 Ultra Low-DK 玻纖布材料供需轉趨極度緊繃。隨著新一代 AI 晶片平台升級，PCB 板層數動輒高達 20 層至 30 層以上，使得高階玻纖布與銅箔基板（CCL）用量呈倍數增長，加上海外大廠擴產速度趕不上強勁需求的吃緊題材加持，市場報價調漲預期發酵。吸引內資與主力買盤強勢卡位，激勵全族群呈現集體漲停狂飆的極強勁多頭氣勢。 【1815 富喬】 （收在漲停價 18.50 元，+9.95%）：國內高階 Low-DK 玻纖布主力供應商，受惠 AI 伺服器與高階載板需求大增，訂單能見度極高，買盤強勢拉至漲停。【1802 台玻】 （收在漲停價 19.80 元，+9.92%）：受惠電子級玻纖布產能利用率滿載與報價調漲預期，買盤積極鎖死漲停，單日成交量顯著放大。【5340 建榮】 （收在漲停價 49.90 元，+9.89%）：高階網通與 PCB 材料出貨順暢，帶動單月營收動能升溫，強勢拉出長紅攻封漲停。 利基型記憶體 IC（平均上漲 +9.90%）：受惠全球三大記憶體製造巨頭（三星、美光、SK 海力士）將大部分標準型產能全力轉向高利潤之 HBM（高頻寬記憶體）與 DDR5 產能，致使利基型 DRAM（如 DDR3、DDR4）與 NOR/NAND Flash 出現顯著的供需缺口與外溢效應。配合 Apple 蘋果及全球 AI 邊緣終端（Edge AI）裝置備貨潮啟動，利基型記憶體現貨價與合約報價強勢回升且合約價調漲預期顯著，帶動國內 IC 設計廠營收與毛利率迎來急遽復甦，買盤湧入激勵全族群全數強勢亮燈漲停。 【3006 晶豪科】 （收在 217.50 元，+9.85%）：國內利基型記憶體 IC 設計龍頭，受惠合約價走揚與邊緣 AI 終端拉貨動能升溫，買盤強勢灌入鎖死漲停 217.50 元，成交量達 1.66 萬張。【5351 鈺創】 （收在漲停價 53.50 元，+9.90%）：專注於高階 DRAM 與邏輯整合晶片，受惠缺貨外溢效應與報價走揚，開高走高強勢攻封漲停。【6531 愛普*】 （收在大漲 388.00 元，+9.95%）：受惠 3D 堆疊 VHM 記憶體架構與 AI 算力晶片需求拉升，帶動高毛利授權金與晶片出貨雙增，股價亮燈強勢大漲。 記憶體製造（平均上漲 +9.45%）：全球 AI 伺服器建置潮極度吃緊帶動 DRAM 進入「超級大週期（Super Cycle）」，三大原廠減產效應與產能挪移發酵，導致標準型 DRAM 與 NAND 價格大幅調漲。目前國內記憶體製造廠產能利用率均已逼近滿載水準，且在產品平均售價（ASP）持續上揚與產品組合優化加持下，第二季與下半年毛利率及淨利率迎來爆發性成長。外資機構紛紛調升行業目標價，吸引法人與大眾買盤強烈搶進，引爆記憶體族群強攻潮。 【2408 南亞科】 （收在 436.00 元，+9.96%）：7 月營收 438.68 億元連續 8 個月刷新歷史新高，ASP 飆升帶動單季獲利爆發，獲投信大買 1,648 張，強勢鎖漲停 436.00 元。【2344 華邦電】 （收在 157.00 元，+9.79%）：受惠 DRAM 與 Flash 產品線全面調漲與產能滿載，爆量大漲 14.0 元收 157.00 元，總市值攀升至 706.5 億元。【2337 旺宏】 （收在大漲 98.50 元，+9.88%）：NOR Flash 庫存去化完成且車用與工控需求回溫，帶動營運谷底強彈，股價隨記憶體族群呈現強勢噴發態勢。 IC 基板與 ABF 載板（平均上漲 +7.10%）：受惠 NVIDIA、AMD 等頂級 AI 晶片全面採用 2.5D/3D 先進封裝（CoWoS），帶動高層數（16層以上）、大面積的 ABF 載板消耗量急劇倍增。隨著伺服器平台與 AI 晶片世代更迭，載板設計難度大幅提升，產能稼動率維持在 8 成以上的歷史高檔水準。各大載板廠 7 月自結合併營收皆寫下近數年甚至歷史新高紀錄，且管理層預估今年獲利與營收將呈「季季增」升態勢，資本支出強度更將創下歷年新高，吸引買盤強力回補卡位。 【8046 南電】 （收在 1045.00 元，+9.65%）：7 月營收創近 43 個月新高，稼動率居高不下且獲利展望極佳，跳空開高強攻漲停，重新站回千元大關。【3189 景碩】 （收在漲停價 630.00 元，+9.91%）：受惠高階 ABF 與 BT 載板訂單回溫，獲投信與法人買盤連續進駐鎖碼，股價亮燈強攻漲停。【3037 欣興】 （收在 924.00 元，+6.82%）：全球 ABF 載板龍頭，AI 晶片大面積載板出貨比重顯著拉升，單日大漲 59.0 元，市值激增 968.4 億元。 【弱勢產業：汽車與車用零組件拉回打底、金融銀行族群資金輪動調節】 汽車與車用零組件（平均 -1.29%）：受限於全球主要市場終端高利息環境抑制汽車消費貸款意願，加上全球電動車（EV）市場價格戰激化與需求成長放緩，致使車用零組件與汽車整車供應鏈面臨拉貨節奏放緩壓力。適逢傳統夏季車廠歲修與消費淡季，短線市場缺乏明朗利多題材支撐，在盤面電子資金強烈吸金效應下，防禦型與內需車用買盤暫時呈現流出，致使整體板塊表現疲弱，走勢轉入震盪沉澱整理。 【2201 裕隆】 （收在 58.20 元，-1.36%）：受到國產車新車銷售進入季節性淡季與觀望氣氛衝擊，股價震盪走低，短線呈現拉回整理格局。【2207 和泰車】 （收在 612.00 元，-1.13%）：車市買氣回歸理性，進口與國產車交車期拉長，股價呈現狹幅修正打底。【1533 車王電】 （收在 38.50 元，-1.53%）：車用電子與電巴組裝出貨步入調整期，買盤轉趨觀望，股價小幅跌破短線均線。 金融銀行與金控族群（平均 -0.94% / -0.54%）：前一交易日在大盤科技權值股走弱之際，金融銀行族群曾作為避險資金進駐的主要標的；然而當前一日電子族群（記憶體、載板、光通訊）全面大舉強勢反彈、成交比重飆升時，市場資金出現明顯的「輪動換股」效應。部分避險資金與短期獲利賣壓從金融金控獲利調節流出，轉向追逐彈性較大之成長型電子族群。儘管金融股整體資態品質與股息殖利率依然穩健，但短期資金排擠效應使其走勢呈現狹幅拉回整理。 【2884 玉山金】 （收在 37.15 元，-1.46%）：隨電子主流強彈，部分前日卡位之避險買盤獲利了結吐出，股價小幅震盪拉回。【2886 兆豐金】 （收在 50.90 元，-1.17%）：公股防禦指標受資金轉向成長股影響，成交量略微縮減，股價呈現高檔震盪。【2880 華南金】 （收在 42.10 元，-1.29%）：高股息題材持穩，但短線買氣受電子資金排擠，價格呈現微幅回檔沉澱。 選股策略與法人籌碼追蹤：營收創高（南亞科、晶豪科、倉和、南電） 在大盤強勢反彈且個股營收陸續公布之際，建議投資人搭配 營收創高 策略，聚焦基本面強勢升溫、營收創下歷史新高或近數年新高、且獲得內資法人與買盤積極卡位之強勢標的： 【2408 南亞科】 ｜ 7 月營收連 8 月創歷史新高，投信單日狂買 1,648 張鎖漲停 收盤價：436.00 元（+9.96% 漲停，成交量 119,676 張，總市值 1 兆 5,042.9 億元） 籌碼與基本面：8/4 單日獲投信買超 1,648 張（買進 1,648 張、賣出 0 張），投本比表現優異。南亞科 8/4 公告 7 月自結合併營收高達 438.68 億元，月增 49.27%、年增 719.61%，連續 8 個月刷新歷史新高紀錄！累計前 7 月營收達 1,755.04 億元（年增 660.87%）。 營運亮點：受惠 AI 需求引爆 DRAM 價格暴漲與量價齊揚，產能利用率逼近滿載，第二季毛利率高達 79.5%、單季 EPS 達 14.66 元。下半年平均售價（ASP）維持強勁上揚趨勢，外資目標價上看 580 元，8/4 股價強勢鎖住漲停 436.00 元，單日市值激增 1,362.9 億元。 【3006 晶豪科】 ｜ 利基型記憶體供不應求，合約報價走揚帶動強攻亮燈漲停 收盤價：217.50 元（+9.85% 漲停，成交量 16,630 張，總市值 648.4 億元） 籌碼與基本面：8/4 股價開高走高強勢灌入買盤鎖死漲停收 217.50 元，單日大漲 19.5 元，總市值達 648.4 億元，成交量放大至 1.66 萬張。 營運亮點：晶豪科為國內利基型記憶體 IC 設計龍頭，受惠美韓記憶體大廠產能全面轉向 HBM 與高階 DDR5，致使利基型 DRAM 與 NOR/NAND Flash 供需缺口擴大，現貨與合約報價顯著調漲。配合 AI 邊緣裝置及消費電子客戶擴大備貨，營運動能加速爆發。 【6538 倉和】 ｜ 7 月營收創同期新高，3D 精密網版出貨放量強拉漲停 收盤價：148.50 元（+10.00% 漲停，成交量 2,690 張，總市值 57.0 億元） 籌碼與基本面：8/4 公告 7 月自結合併營收 1.6 億元，月增 16.2%、年增 15.9%，單月營收寫下歷史同期新高！ 營運亮點：倉和為太陽能精密網印網版龍頭，受惠太陽能電池技術升級至 TOPCon 及 3D 細線化無邊框網版新產品出貨滲透率迅速提升，產品平均單價與毛利率顯著優化。8/4 買盤強勢卡位，直接鎖住漲停 148.50 元，強勢躍居營收創高概念指標。 【8046 南電】 ｜ 7 月營收創近 43 個月新高，強攻漲停重回千元大關 收盤價：1,045.00 元（+9.65% 漲停，成交量 5,508 張，總市值 6,752.8 億元） 籌碼與基本面：8/4 公告 7 月自結合併營收 54.39 億元，月增 16.13%、年增 50.24%，創 2022 年 12 月以來近 43 個月新高！累計前 7 月營收達 301.92 億元（年增 39.38%）。 營運亮點：受惠 AI、HPC 與先進封裝需求強勁帶動，台灣與昆山三大廠區平均稼動率保持在 8 成以上高水準。公司管理層預估今年營收可望「季季增」、獲利逐季走揚，資本支出強度將創歷史新高。8/4 股價跳空開高強攻漲停收 1,045.00 元，展現無懼短線處置監控的強悍主控力道。