US美股市場變動

美股市場/指數 半導體走弱，升息預期降 美國股市周四 (2 日) 走勢分歧，受科技股走弱影響，那斯達克指數收跌。不過，美國就業數據低於市場預期，緩解投資人對聯準會 (Fed) 近期升息的擔憂，激勵道瓊工業指數大漲近 600 點，並再創歷史收盤新高。 07/02美股道瓊指數上漲594.8318點(1.14%)，收52900.07點。NASDAQ指數下跌207.3582點(-0.8%)，收25832.6718點。S&P 500指數持平0.0101點(0%)，收7483.24點。費城半導體指數下跌727.0584點(-5.44%)，收12626.2216點。恐慌指數VIX下跌0.4401 點 (-2.65%)，收16.1499點。晶片股連續第二個交易日遭遇賣壓，科技類股也成為標普 500 指數中表現最弱族群之一。VanEck 半導體 ETF(SMH-US) 下跌 4.5%，由 Teradyne(TER-US) 重挫 13.6%、科磊 (KLAC-US) 下跌 11.5% 領跌。輝達 (NVDA-US) 回落 1.4%，美光 (MU-US) 則下跌 5.5%。 特斯拉 (TSLA-US) 跌逾 7%，儘管公司公布的第二季交車量優於預期，但市場在交車報告公布前已提前推升股價。 總體經濟 經濟數據方面，美國 6 月非農就業人口新增 5.7 萬人，遠低於市場預估的 11 萬人。失業率則為 4.2%，市場預估為 4.3%。 在此之前，美國就業市場已連續數月表現強勁。根據 CME FedWatch 工具，就業報告公布後，市場對升息的預期有所降溫。市場預估聯準會 9 月升息的機率已由 64.1% 降至 55%。 50 Park Investments 執行長 Adam Sarhan 指出，這份就業報告「並不代表市場對通膨的恐懼已經消失，只是讓聯準會短期內沒有那麼大的升息壓力。」 投資人近期一直擔憂中東戰事推升油價，進一步加劇通膨壓力。不過，周四在卡達表示，美國與伊朗就終結戰爭的談判取得進展後，油價隨之回落，進一步舒緩市場對通膨的擔憂。 重要美企表現 經濟數據方面，美國 6 月非農就業人口新增 5.7 萬人，遠低於市場預估的 11 萬人。失業率則為 4.2%，市場預估為 4.3%。 在此之前，美國就業市場已連續數月表現強勁。根據 CME FedWatch 工具，就業報告公布後，市場對升息的預期有所降溫。市場預估聯準會 9 月升息的機率已由 64.1% 降至 55%。 50 Park Investments 執行長 Adam Sarhan 指出，這份就業報告「並不代表市場對通膨的恐懼已經消失，只是讓聯準會短期內沒有那麼大的升息壓力。」 投資人近期一直擔憂中東戰事推升油價，進一步加劇通膨壓力。不過，周四在卡達表示，美國與伊朗就終結戰爭的談判取得進展後，油價隨之回落，進一步舒緩市場對通膨的擔憂。

TW台股市場變動

盤勢分析:大盤強守均線、櫃買開低走高漲近２％ 加權指數：開低走高跌幅收斂守穩短期均線，外資單日大舉調節 890 億元 台股前日（7/2）受美股費城半導體重挫與台積電 ADR 走弱利空衝擊，早盤一度重挫 1021.46 點至最低 45997.53 點。隨後在中小型題材股強勢表態、聯發科翻紅，以及台塑、台化等權值股大漲帶動下，多頭展開強勢反撲，終場下跌 274.83 點（-0.58%），收在 46,744.16 點，成交金額縮減至 1.06 兆元。技術面上，加權指數中止日 K 連 3 紅，但仍守穩在 5MA (45,892.14) 與 10MA (46,306.69) 之上，日 K 留下長下影線，顯示下檔支撐強勁，多頭走勢並未遭到實質破壞。 籌碼面上出現巨幅震盪：外資終止連買轉為大舉賣超 890.46 億元，投信則持續站在買方，買超 91.19 億元，自營商賣超 43.28 億元，三大法人在集中市場合計淨賣超 842.55 億元。外資的大筆提款使得高檔籌碼出現換手，投信買盤穩健發揮中流柱作用。 【強勢產業：功率元件大爆發、機器人強鎖漲停、矽晶圓量價齊揚重啟升勢】 功率元件：受惠國際功率半導體大廠（如英飛凌、德州儀器）自 7 月 1 日起調漲價格，啟動功率元件今年第二波價格調漲；同時中國大陸的功率元件廠商也陸續跟進，引發全球性的漲價循環預期。在需求端，隨著 AI 伺服器電源規格大舉升級，全面採用高壓直流供電架構，對 MOSFET、二極體、TVS 與 ESD 等功率元件的需求出現爆發性倍增。由於全球功率半導體製造設備的交期長達一年以上，導致下半年產能嚴重吃緊，市場訂單正大幅向具備技術門檻與產能彈性的台廠外溢。【8261 富鼎】：功率元件大廠，受惠電力架構升級與國巨集團資源，7/2 股價強鎖漲停，收在 327.0 元。【6435 大中】：搶攻 AI 伺服器與 PC 電源市場有成，買盤追價意願強烈，股價亮燈漲停，收在 392.5 元。【2481 強茂】：二極體及功率元件廠，積極搶攻車用與伺服器市場，股價亮燈漲停，收在 213.5 元。【5425 台半】：車載與伺服器功率元件出貨暢旺，外溢訂單能見度長，大漲 9.88% 收在 133.5 元。 機器人：受惠於 Google、賓士等國際巨頭日前宣佈大舉投資人形機器人新創 Apptronik 以建立大型 AI 訓練設施，加上中國超仿生機器人釋出下半年即將量產的進度，引發市場對於實體 AI（Physical AI）與機器人商業化落地進程大幅提前的預期。此利多消息驅動自動化驅動零組件、傳動元件、減速機以及 AI 3D 視覺方案商的需求前景大熱，吸引主力與短線買盤瘋狂追價，族群在集中與櫃買市場皆出現整齊的集體漲停潮。【8374 羅昇】：提供智慧工廠多功能機器人解決方案，買盤積極點火帶量拉上漲停，收在 146.5 元。【2359 所羅門】：專注 AI 3D 視覺及智慧工廠自動化方案，具備成長潛力，股價強鎖漲停，收在 146.5 元。【6215 和椿】：自動化驅動與傳動零組件需求看俏，買盤強力卡位鎖死漲停，收在 118.0 元。【1597 直得】：微型線性滑軌及晶圓測試載板用軌道接單暢旺，股價大漲 9.97%。 矽晶圓：受惠於半導體中下游去庫存邁入尾聲，大尺寸矽晶圓產能利用率在下半年緩步回溫，且隨著 AI 基礎建設、電源管理晶片與第三代半導體材料的需求激增，拉動上游矽晶圓與第三代半導體材料需求旺盛。此外，指標大廠環球晶在解除分盤處置交易後，股價報復性補漲重回千金股行列，吸引法人與主力資金大舉回流矽晶圓板塊，形成價量齊爆的多頭架構。【6182 合晶】：重摻矽晶圓受惠車用與功率元件需求回溫，股價亮燈強鎖漲停，收在 148.5 元。【3016 嘉晶】：磊晶與第三代半導體受惠 AI 電力革命，大漲 9.84% 收在 134.0 元。【6488 環球晶】：解除分盤處置交易後放量大漲 9.05%，收在 1,205.0 元，重返千金股行列。 【弱勢產業：MLCC高檔獲利回吐、IC基板高檔調節、記憶體爆發供應鏈震盪】 MLCC / 被動元件：被動元件先前受惠於 AI 伺服器對高壓、高容 MLCC 的強勁需求，以及國巨宣布自 7 月 1 日起調漲鉭電、MLCC、鋁電等產品價格，帶動族群連日大漲。然而，7 月 2 日市場獲利了結賣壓沉重，加上信昌電等處於處置期的個股引發「處置股出關前」的獲利回吐潮，使龍頭國巨開高走低，拖累整體被動元件族群回檔修正。【2327 國巨*】：7/1 股價創下減資分割後天價 1,220 元後，7/2 面臨高位階籌碼清洗與利多出盡賣壓，大跌 7.46%，收 1,055 元。【8043 蜜望實】：二線廠先前隨漲價題材強鎖漲停，7/2 遭逢短線賣壓調節，重挫 7.51%，收 197 元。【2375 凱美】：同步遭受高檔獲利回吐影響，下跌 6.67%，收 217 元。【6173 信昌電】：因先前漲幅過大被列為處置股，在即將出關前夕出現籌碼鬆動與獲利回吐賣壓，下跌 6.59%，收 319 元。 IC基板：受到美股半導體與設備大廠重挫的拖累，加上市場傳出 Meta 研擬進軍 AI 雲端基礎設施業務並計畫轉售內部過剩的 AI 算力，引發市場對 AI 基礎建設可能放緩的擔憂。載板族群先前因目標價調升而累積較大漲幅，今日遭遇技術性修正與高檔籌碼調節，且景碩適逢除息日更面臨貼息壓力。【3189 景碩】：7/2 為除息交易日，受板塊整體走弱影響，股價重挫 6.32% 收 830 元，陷入貼息窘境。【3037 欣興】：欣興股價自千元關卡拉回，高檔獲利了結賣壓湧現，下跌 5.87%，收 979 元。【6271 同欣電】：陶瓷基板廠先前受惠 AI 散熱新題材飆出漲停，今日同步陷入高檔震盪與賣壓宣洩，大跌 8.17%，收 264 元。 記憶體製造：受到「AI 算力疑慮與蘋果供應鏈變局」雙重利空夾擊，引發全球記憶體大廠股價大震盪。蘋果因應成本上升壓力，傳出正與中國記憶體大廠長鑫存儲、長江存儲洽談供貨，此舉威脅到美、韓記憶體巨頭（美光、三星、SK 海力士）的定價權，導致美光大跌逾 10%。非 AI 記憶體市場（如標準型 DRAM 及 NOR Flash）復甦力道仍屬疲弱，台廠相關供應鏈在國際巨頭股價慘跌下承受沉重跟跌壓力。【2344 華邦電】：受 NOR Flash 報價可能見頂回檔及非 AI 終端復甦緩慢影響，重挫 3.42%，收 183.5 元。【2408 南亞科】 : 受標準型 DRAM 復甦疲弱與全球記憶體拋售潮波及，下跌 3.33%，收 407.0 元，旺宏2337小幅上漲。