US美股市場變動

美股市場/指數 美國7月通膨略為降溫，強化聯準會9月維持利率不變的預期，加上AI基礎設施及記憶體類股強勢上漲，美股週三 (12 日) 多收高。費半指數勁揚近 2.5%，那斯達克指數上漲0.54%，標普500指數漲0.26%，道瓊指數幾乎收在平盤。 08/11美股道瓊指數下跌184.1289點(-0.34%)，收53791.8515點。NASDAQ指數下跌159.9147點(-0.6%)，收26445.4453點。S&P 500指數下跌24.9097點(-0.32%)，收7728.2001點。費城半導體指數上漲104.6116點(0.87%)，收12098.4716點。恐慌指數VIX下跌0.1801 點 (-1.16%)，收15.2799點。 總體經濟 美國7月消費者物價指數 (CPI) 年增3.4%，符合市場預期，低於6月的3.5%；月增率則為0.1%。通膨持續降溫後，交易員轉而押注聯準會9月將按兵不動，扭轉前一日升息與維持利率不變機率約各半的局面。 不過，美國通膨率仍高於聯準會2%目標，加上中東局勢持續推高能源價格及美債殖利率，使聯準會官員對是否升息仍存在分歧。 美國與伊朗就重新開放荷姆茲海峽的談判持續陷入僵局。美方週二對一艘試圖穿越阿曼灣、懸掛巴拿馬國旗的船隻開火，進一步加劇市場對原油供應的擔憂，布蘭特原油期貨一度逼近每桶90美元。 油價上漲也推高美國汽油價格。全美普通汽油平均價格週三升至每加侖4.03美元，較一個月前上漲約0.16美元，創歷年8月中旬同期新高。 重要美企表現 美股科技五巨頭中，Meta上漲0.71%，收599.12元、微軟下跌-0.44%，收503.81元、蘋果電腦下跌-1.09%，收304.91元、亞馬遜下跌-2.09%，收272.27元、Google下跌-3.84%，收343.8元。而重要美國企業，美國鋁業上漲4.75%，收54.08元、愛司摩爾ADR上漲3.8%，收1799.38元、通用汽車上漲1.58%，收89.35元、超微上漲1.01%，收474.32元、美光上漲0.87%，收868.52元，表現相對較強，Under Armour大跌-8.45%，收5.2元、Nike下跌-1.88%，收41.32元、諾可下跌-0.97%，收271.95元、思佳訊下跌-0.67%，收68.33元、Qorvo下跌-0.32%，收96.68元，則表現相對弱勢。

TW台股市場變動

盤勢分析：台股開低走高大拉 192 點收 45,120 點！三大法人大買 236.13 億元，多頭排列穩固 加權指數：電子權值與鴻海法說題材強攻，IC載板與矽晶圓狂飆，大盤強攻 397 點收 45,518 點，集中三大法人大買 225.22 億元 加權指數開盤以 45,175.70 點開高後，受惠於晶圓代工龍頭【2330 台積電】 上漲 20 元收 2,415 元、鴻海法說會登場在即(【2317 鴻海】 7月營收寫新高上漲 7 元收 270 元）、矽晶圓等，大盤盤中最高衝至 45,529.48 點，終場大漲 +397.35 點（+0.88%），收在 45,518.07 點，單日成交金額為 8,878 億元。籌碼面部分，集中市場三大法人呈現積極加碼卡位態勢，單日集中市場買超合計達 +225.22 億元。其中，外資在集中市場持續回掃買超 +110.21 億元；投信買超 +28.01 億元。技術面上，加權指數站穩所有短中長期均線之上，多頭排列極度健全。 櫃買指數 (OTC)：中小型股全面熱絡強攻 2.64%，收 402.02 點突破 400 大關，成交量 2,004 億，法人大買上櫃股票 94.50 億元 櫃買市場前一交易日開盤 392.00 點，買盤源源不絕湧入中小型 IC 載板、玻纖布、光纖通訊與電池模組族群，盤中最高暴衝至 402.12 點，終場以全日相對高點作收，狂飆 +10.34 點（+2.64%），收在 402.02 點 大關，成交金額放大至 2,004.40 億元。籌碼面上，三大法人於上櫃股票市場呈現大幅掃貨態勢，買賣超合計高達 +94.50 億元，其中外資重手大舉買超上櫃股票 +62 億元，投信持續加碼上櫃股票 +19億元。全市場（上市+上櫃）三大法人合計大舉淨買超 +315.92 億元（全市場外資總買超 +173.73 億元、投信總買超 +47.33 億元、自營商總買超 +94.86 億元），資金全面擴散至中小型成長主流股。 產業強弱與個股分析：IC載板與高階玻纖布狂飆攻頂、矽晶圓全線大噴發、光纖產品強勢引領 【強勢產業：IC載板與高階玻纖布狂飆攻頂、矽晶圓全線大噴發、光纖產品強勢引領】 IC基板 (ABF載板) 與高階玻纖布材料（平均上漲 +5.52% ~ +3.54%）：隨著全球 AI 晶片運算效能急劇升溫與尺寸擴大，單顆 AI 晶片對高層數 ABF 載板與超低損耗玻纖布材料需求呈現指數級爆發，加上台積電 CoWoS 先進封裝產能極度緊缺，帶動上游高階載板與電子材料供不應求。市場買盤大舉湧入封裝載板與高階電子材料供應鏈，ABF 載板巨頭南電強勢亮燈大漲收在漲停（1,265 元），高階玻纖布廠商德宏亦同步拉出漲停，先進封裝設備廠商印能科技與志聖跟進走揚，全族群呈現爆發型強勢多頭攻擊走勢。 【8046 南電】 （收在 1,265.00 元，+10.00% 漲停）：ABF 載板龍頭強勢攻頂，單日暴飆 115.0 元收 1,265 元漲停，單日總市值大幅擴增 743.1 億元，姿態極度凌厲。【5475 德宏】 （收在 148.50 元，+10.00% 漲停）：高階玻纖布材料需求急增，買盤強大拉出漲停 K 棒 13.5 元，收在 148.50 元。【1815 富喬】 （收在 90.00 元，+1.47%）：低損耗玻纖布出貨持續升溫，買盤高姿態推進。 矽晶圓：受惠於全球 12 吋半導體晶圓廠產能利用率持續顯著回升，加上 AI 伺服器與高效能運算（HPC）先進製程晶片對高品質 12 吋矽晶圓及拋光片需求強勁放量，上游矽晶圓材料產業庫存消化告一段落，正式迎來產業供需拐點。法人看好下半年合約價與出貨量同步增溫，激勵龍頭與指標個股呈現放量飆漲走勢，全族群7檔個股全數收紅。 【6488 環球晶】 （收在 933.00 元，+9.89%）：全球矽晶圓巨頭受惠 12 吋先進製程產能滿載，股價暴飆 84.0 元強攻 933 元，成交金額爆出 100.24 億元。【3532 台勝科】 （收在 312.00 元，+9.86%）：12 吋矽晶圓出貨暢旺，買盤強勢拉出長紅 28.0 元，收在 312 元。【5483 中美晶】 （收在 185.00 元，+9.79%）：半導體與矽晶圓營運前景極佳，股價暴拉 16.5 元收 185 元，成交金額放大至 59.68 億元。 光纖產品 / CPO（平均上漲 +4.11%）：美系 CSP 雲端服務供應商巨頭加速建置 800G 及 1.6T 超高速光收發模組，矽光子共同封裝光學（CPO）技術進入商業化量產階段，帶動光纖通訊元件廠營運與接單展望顯著攀升。由於 AI 算力中心對高頻寬、低延遲與低功耗傳輸規格要求極高，光通訊產業供需維持極度緊張狀態，資金持續集中追價光纖及 CPO 核心供應鏈個股，全族群展現高姿態多頭強攻走勢。 【3163 波若威】 （收在 718.00 元，+5.12%）：CPO 先進光模組出貨順暢，買盤強勢暴飆 35.0 元，收在 718 元，成交金額突破 51.06 億元。【3450 聯鈞】 （收在 507.00 元，+7.07%）：矽光子雷射晶片封裝需求大增，股價大漲 33.5 元收 507 元。【4979 華星光】 ：800G 光收發模組拉貨強勁，投信逢低重手卡位。 【弱勢產業：自行車高檔修正、傳統條鋼震盪拉回】 自行車（平均下跌 -2.10%）：雖然歐美市場中高階 E-bike 智慧電動自行車庫存去化告一段落，但由於終端消費復甦力道仍顯溫和，加上市場資金在大盤強勢攻高期間大舉轉向半導體、高階電子材料與鴻海法說權值主線，致使自行車族群遭遇高檔獲利資金調節抽離。在缺乏短期強烈催化劑之下，多頭追價意願降溫，全族群 8 檔個股全數呈現回檔修正走勢，中長線仍待終端消費進一步回溫。 【9921 巨大】 （收在 109.00 元，-2.24%）：自行車龍頭受資金轉向電子股衝擊，股價震盪下跌 2.5 元收 109 元。【9914 美利達】 （收在 93.30 元，-1.06%）：買盤追高意願降溫，短線小幅回檔 1.0 元收 93.30 元。【8933 愛地雅】 （收在 4.54 元，-3.40%）：交投趨於清淡，股價小幅拉回 0.16 元收 4.54 元。 條鋼 / 傳統鋼鐵（平均下跌 -1.02%）：受到全球建築工程與房地產推案速度放緩、公共工程需求動能平緩影響，加上鐵礦砂與鋼材國際報價短線維持狹幅震盪，致使傳統鋼鐵族群缺乏顯著漲價題材支撐。法人與主力資金於傳統金屬板塊小幅逢高調節，轉向基建與科技升級題材，導致條鋼族群呈高檔震盪整理格局，15 檔個股中有 11 檔呈現小幅回檔。 【2015 豐興】 （收在 63.50 元，-1.70%）：型鋼與條鋼報價平穩，短線逢高調節下跌 1.1 元收 63.50 元。【2028 威致】 （收在 15.50 元，-0.32%）：鋼筋出貨動能平緩，股價微幅修正 0.05 元收 15.50 元。【2002 中鋼】 （收在 19.75 元，0.00%）：鋼市觀望氣氛濃厚，股價以平盤 19.75 元作收。 選股策略：外本比 策略（金居、至上、新盛力） 在台股大漲 397 點重返 45,500 點、外資法人全市場大舉淨買超 +173.73 億元 之際，建議投資人搭配 外本比 策略，鎖定外資單日買超張數佔股本比例極高、外資法人買盤連續鎖碼且基本面具備爆發動能之核心強勢標的（以下依買超爆發力與姿態優先順序排列）： 【8358 金居】 ｜ 外本比 2.60% 攻鎖漲停！最看好第一順位！高階 CCL 銅箔供不應求，受惠 AI 伺服器與高階載板材料升級，外資大買 6,575 張強拉 9.99% 收盤價：418.00 元（+9.99% 漲停，成交量 11,222 張，總市值 1,057.1 億元，股本 25.26 億元） 籌碼與基本面：最看好第一順位！ 外本比選股最核心強勢標的！外資單日重手大舉買超 6,575 張，佔股本比重高達 2.60%（外本比 2.60% 冠絕高階材料族群！），呈現外資極度強烈的連續鎖碼拉攻姿態。金居為國內高階 CCL 銅箔（HVLP/SLP）龍頭廠商，全力發展 AI 伺服器與高頻高速板材。 營運亮點：受惠於 AI 伺服器、800G 交換器及高階載板對極低損耗銅箔需求爆發，金居高階產品出貨比重高速攀升，推升毛利率與獲利顯著向上。8/12 股價強勢亮燈大漲 38.0 元收 418.00 元漲停，單日成交金額達 46.31 億元，強勢突破前高！ 【8112 至上】 ｜ 外本比高達 5.56% 冠絕全市場！三星 HBM3e 與高容量記憶體拉貨爆發，外資重手狂掃 3.3 萬張高位鎖碼 收盤價：96.90 元（-3.10%，成交量 37,212 張，總市值 576.8 億元，股本 59.53 億元） 籌碼與基本面：外本比指標頂級標的！外資單日重手狂掃買超 33,079 張，外本比高達 5.56%（單日外本比 5.56% 冠絕全市場！），外資籌碼呈現高位極度強烈的重壓鎖碼。至上為三星（Samsung）在台核心記憶體代理商。 營運亮點：受惠於全球 AI 伺服器對 HBM3e、DDR5 及高容量企業級 SSD/NAND Flash 需求呈現爆炸性成長，代理拉貨動能極度強勁。8/12 股價小幅拉回震盪 3.1 元收 96.90 元，成交金額高達 36.58 億元，外資逆勢重手鎖碼展現對後市強烈信心，回檔沉澱後具備強大續攻爆發力。 【4931 新盛力】 ｜ 外本比 1.76% 展現動能！BBU 備援電池與伺服器電源拉貨強勁，外資加碼買超 1,157 張暴飆 4.71% 收盤價：267.00 元（+4.71%，成交量 16,103 張，總市值 175.2 億元，股本 6.56 億元） 籌碼與基本面：外本比精選標的！外資單日加碼買超 1,157 張，外本比高達 1.76%！新盛力為國內高階 BBU 備援電池模組與鋰電池功率系統核心供應商。 營運亮點：輝達 GB200 及美系 CSP 雲端資料中心擴大將 BBU 列為標準電源備援規範，帶動新盛力高毛利 BBU 產品出貨量大幅急增。8/12 股價強勢暴飆 12.0 元收 267.00 元，單日成交金額達 42.15 億元，外資籌碼進駐推升多頭動能十足。